ما هو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والخسائر (EBITDAL)؟
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والخسائر (EBITDAL) هي مقياس للدخل غير المعتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا non-GAAP لشركة يأخذ في الاعتبار الخسائر الخاصة التي لا تتوقع حدوثها بانتظام. EBITDAL هو نوع من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء EBITDA، وهو في الأساس حساب بديل لصافي الدخل.
النقاط الرئيسية
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والخسائر هي مقياس غير معتمد على مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) لدخل الشركة، يأخذ في الاعتبار الخسائر الخاصة أو الاستثنائية التي لا تتوقع الشركة حدوثها بانتظام في المستقبل.
- التكلفة الإضافية التي تميز EBITDAL عن نظيرتها الأكثر شيوعًا، EBITDA، هي تكلفة الخسارة الخاصة، والتي تستخدمها الشركات لوصف مصروف غير متكرر تعتقد أنه يمكن أن يفسر مجموعة غير عادية من النتائج المالية الضعيفة.
- قد يكون الخسارة الخاصة، على سبيل المثال، استثمارًا سيئًا أو تتعلق بتدمير مصنع بسبب كارثة طبيعية.
- نظرًا لأن EBITDAL ليس مقياسًا وفقًا لمعايير GAAP، فإن أنواع الخسائر الخاصة التي قد يتم احتسابها في هذا الرقم ليست محددة من قبل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB).
كيف يعمل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والخسائر (EBITDAL)
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والخسائر (EBITDAL) هي نسخة معدلة من EBITDA، وهو مقياس محاسبي غير متوافق مع GAAP يستخدمه بعض الشركات كبديل لقياس الربحية.
يعتبر EBITDA مكافئًا بشكل أساسي لـ صافي الدخل مع إضافة الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. بالإضافة إلى تلك التكاليف، يدمج EBITDAL أي خسائر خاصة أو استثنائية خلال تلك الفترة الزمنية للتقرير، أي النفقات غير المتكررة التي تعتقد الشركة أنها يمكن أن تساعد في تفسير مجموعة من النتائج المالية الأسوأ من المتوقع.
تشمل المقاييس الشائعة الأخرى، بالإضافة إلى EBITDA وEBITDAL، EBITA (الذي يستثني الاستهلاك من صيغته) وEBIT (الذي يستثني الإطفاء أيضًا). يُشار إلى EBIT أيضًا بالدخل التشغيلي، مما يعني الدخل الذي حققته الشركة قبل تطبيق الضرائب وتكاليف التمويل. تشير الأرباح، وهي "E" في جميع هذه المقاييس، إلى الإيرادات الخاصة بالشركة مطروحًا منها نفقاتها.
تعريف الخسائر الخاصة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيجارات (EBITDAL)
نظرًا لأن EBITDAL ليس مقياسًا وفقًا لمعايير GAAP، فإن الخسائر الخاصة المأخوذة في الاعتبار في هذا الرقم ليست محددة من قبل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB)، وهو الجهة المسؤولة عن وضع القواعد لمعايير GAAP. وأقرب ما يصل إليه FASB في وصف هذه الخسائر هو البنود الاستثنائية وغير المتكررة التي يسمح للشركات بتضمينها في قوائم دخلها.
يمكن أن يكون التمييز بين البنود الاستثنائية والبنود غير المتكررة غير واضح بعض الشيء في الممارسة العملية، وتتطلب إرشادات FASB فقط أن يتم الإبلاغ عن الاثنين بشكل مختلف لأغراض الضرائب. في الواقع، يخدمون نفس الغرض مثل الخسائر الخاصة. يتم التعامل معها كنفقات غير منتظمة لا ينبغي للمحللين أن يتوقعوا تكرارها في فترات التقارير المستقبلية ولا ينبغي أخذها في الاعتبار عند توقع الأرباح المستقبلية.
يمكن أن تتراوح الخسائر الخاصة من الدمار المادي الذي تسببه كارثة طبيعية مثل الفيضانات أو الحرائق إلى الخسائر المحاسبية الناتجة عن استثمار سيء أو التقاعد غير المتوقع لأصل ما. يمكن للشركة التي تفقد مصنعًا غير مؤمن عليه بسبب فيضان كارثي أن تدعي عمومًا أن هذه الخسارة هي عنصر خاص. يمكن أن يشمل ذلك أيضًا تكاليف خسارة دعوى قضائية في هذه الفئة. شكل أقل ملموسًا من الخسارة الخاصة يمكن أن يكون تخفيضًا لمرة واحدة في قيمة السمعة التجارية للشركة بسبب حدث سلبي غير متوقع.
ما هو GAAP؟
GAAP هو اختصار لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وهي مجموعة من القواعد المحاسبية التي تتطور باستمرار والتي يتعين على الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة الالتزام بها قانونيًا في تقاريرها المالية. وقد أشادت الرئيسة السابقة للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ماري جو وايت بأنها تشكل "الأساس لنظام التقارير المالية في الولايات المتحدة".
بينما تُعتبر مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) إلزامية في الولايات المتحدة، فإن مجموعة قواعد منافسة، وهي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، تُستخدم بشكل أوسع على مستوى العالم، وقد كانت هناك جهود لتوحيد الاثنين منذ فترة. يتم وضع قواعد IFRS من قبل مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) ومجلس معايير الاستدامة الدولية (ISSB).
في الوقت نفسه، تتبع بعض الشركات، وخاصة تلك التي لها حضور دولي، كلا المجموعتين من القواعد في تقاريرها المالية. قد تستخدم الشركات أيضًا مقاييس تقارير غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، بالإضافة إلى تلك المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، عندما تعتقد أن القيام بذلك سيعكس صورتها المالية بشكل أوضح. ومع ذلك، تحذر هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من أن المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يمكن أن تكون مضللة.
ما هو مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB)؟
مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) هو منظمة مستقلة غير ربحية تصف نفسها بأنها "المصدر الرسمي الوحيد للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP) من غير الجهات الحكومية." تأسس في عام 1973 ويقع مقره في نورووك، كونيتيكت.
ما هو EBITDA؟
EBITDA—وهو اختصار للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء—هو مقياس شائع للربحية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP). يتم حسابه عن طريق إضافة الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى صافي الدخل. بعض الشركات تقدم تقريرًا عن EBITDA المعدّل، الذي يعدل EBITDA الخاص بها ليأخذ في الاعتبار بعض النفقات أو الشذوذات لمرة واحدة، مثل المكافآت المؤسسية التي تتجاوز المعايير لهذا النوع من الأعمال. أحد أهداف تعديل EBITDA هو جعل تلك الشركة أكثر قابلية للمقارنة مباشرة مع الشركات الأخرى في صناعتها من حيث الأداء.
ما هي الإهلاك والاستهلاك؟
الاستهلاك والإطفاء هما ممارسات محاسبية شائعة تتيح للشركة تخفيض قيمة بعض الأصول في دفاترها على مدى عمرها المتوقع. ينطبق الاستهلاك على الأصول الملموسة، مثل قطعة من الآلات أو نظام الكمبيوتر، بينما ينطبق الإطفاء على الأصول غير الملموسة، مثل العلامات التجارية أو براءات الاختراع أو السمعة التجارية.
الخلاصة
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والخسائر (EBITDAL) هي إحدى الطرق للنظر في ربحية الشركة. على عكس المقاييس الأخرى، تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار بعض الخسائر التي لا تتوقع الشركة حدوثها مرة أخرى في المستقبل. نظرًا لأن EBITDAL ليست مقياسًا يتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، فقد تحدد الشركات هذا المقياس بطريقتها الخاصة، وكما هو الحال مع المقاييس الأخرى غير المتوافقة مع GAAP، قد يكون مضللًا للمستثمرين والآخرين.