ما هي إنرونوميكس؟
يشير مصطلح "Enronomics" إلى تقنية محاسبية احتيالية استخدمها المديرون التنفيذيون والمحاسبون في شركة إنرون لإخفاء الخسائر والأصول السامة وكميات ضخمة من الديون عن المساهمين والجمهور العام. تضمنت الخطة استخدام حيل محاسبية.
على الرغم من أن الخسائر كانت حقيقية وفقًا لـ المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، إلا أن شركة إنرون قامت بتزوير دفاترها بشكل غير قانوني لتجنب الإبلاغ عن الخسائر للسوق، مما كان سيؤثر على سعر السهم. أدى اكتشاف هذا المخطط إلى أكبر إفلاس لشركة في ذلك الوقت، بالإضافة إلى توجيه تهم جنائية للعديد من الموظفين المتورطين.
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "اقتصاديات إنرون" إلى التقنية المحاسبية الاحتيالية التي استخدمها التنفيذيون والمحاسبون في شركة إنرون لإخفاء الخسائر والأصول السامة والديون عن المساهمين والجمهور العام.
- استخدمت الشركة طرق المحاسبة على أساس القيمة السوقية لتقييم الأصول بقيمتها السوقية العادلة في الميزانيات العمومية للشركة ولتسليط الضوء على ما يسمى بالأرباح.
- قام المحاسبون بنقل ديون شركة Enron من ميزانيتها العمومية عبر مركبات ذات غرض خاص لم تُلاحظ لفترة طويلة.
فهم اقتصاد إنرون
قامت شركة إنرون بتشغيل أول شبكة خطوط أنابيب للغاز الطبيعي على مستوى الولايات المتحدة. وبدءًا من التسعينيات، بدأت الشركة التي تتخذ من هيوستن مقرًا لها في التحول من توزيع الغاز الطبيعي إلى التداول في الأسواق غير المنظمة للطاقة. أدى ذلك إلى انفجار في الإيرادات السنوية، من 10 مليارات دولار في أوائل التسعينيات إلى 139 مليار دولار بحلول عام 2001. ومع ذلك، عندما بدأت الشركة في الاستثمار خارج مجال عملها الأساسي، تعرضت لعدة نكسات وخسائر وديون متزايدة.
بدأت شركة إنرون باستخدام حيل محاسبية مشبوهة لإخفاء خسائرها وديونها، والتي أصبحت تُعرف لاحقًا باسم "اقتصاديات إنرون" (Enronomics). استخدمت الشركة طرق المحاسبة المعروفة باسم التقييم حسب السوق (MTM)، والتي سمحت بتسجيل الأصول بقيمتها السوقية العادلة في الميزانيات العمومية للشركة وتسليط الضوء على ما يسمى بالأرباح. قام المحاسبون بنقل الديون من الميزانية العمومية لإنرون لخلق مسافة اصطناعية بين الدين والشركة التي تكبدته. أنشأت الشركة مركبات ذات غرض خاص (SPV)، والمعروفة أيضًا باسم الكيانات ذات الأغراض الخاصة (SPE)، لتشكيل مخططها المحاسبي الذي لم يُلاحظ لفترة طويلة.
استمرت شركة إنرون في استخدام هذه الحيل المحاسبية لإخفاء ديونها عن طريق نقلها إلى الشركات التابعة على الورق. وعلى الرغم من ذلك، استمرت الشركة في الاعتراف بـ الإيرادات التي حققتها هذه الشركات التابعة. ونتيجة لذلك، تم إيهام الجمهور العام، والأهم من ذلك، المساهمين بأن شركة إنرون كانت في وضع أفضل مما كانت عليه في الواقع، على الرغم من الانتهاك الجسيم لقواعد GAAP.
تعرضت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للانتقاد بسبب غفلتها عن الأحداث، وتعرضت شركة التدقيق التابعة لإنرون، آرثر أندرسن، التي كانت تُعتبر سابقًا شركة محاسبة مهنية مستقلة ذات سمعة عالية، للفضيحة بسبب تعاملها مع دفاتر إنرون وانتهى بها الأمر إلى الانهيار.
اعتبارات خاصة
تُعتبر شركة إنرون واحدة من أكبر وأشهر الأمثلة على الاحتيال المحاسبي في تاريخ المالية. كما أدى انهيارها إلى واحدة من أكبر حالات الإفلاس في التاريخ. ونتيجة للفضيحة، تمت محاكمة العديد من المديرين التنفيذيين الرئيسيين وغيرهم من موظفي إنرون. على سبيل المثال، تم اتهام مؤسس الشركة كينيث لاي وجيفري سكيلينج، الرئيس التنفيذي (CEO) لإنرون، وإدانتهما بتهم تتعلق بالاحتيال في الأوراق المالية والاحتيال عبر الأسلاك.
كانت فضيحة إنرون عاملاً رئيسياً أدى إلى إنشاء قانون ساربينز-أوكسلي لعام 2002، الذي يهدف إلى تعزيز الشفافية وتجريم التلاعب المالي.
تم وضع تدابير وقائية معينة نتيجة لفضيحة إنرون. كانت هذه الفضيحة دافعًا لقانون ساربينز-أوكسلي لعام 2002، الذي يهدف إلى تعزيز الشفافية وتجريم التلاعب المالي.
علاوة على ذلك، نتيجة للأخطاء التي ارتكبتها شركة إنرون، قام مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بتعزيز قواعده المتعلقة بالممارسات المحاسبية الغامضة، وتم فرض المزيد من المساءلة على مجالس إدارة الشركات في دورها كمراقبين للإدارة.