ما هو دخل الأسهم؟
يشير دخل الأسهم بشكل أساسي إلى الدخل من الأرباح الموزعة، وهي مدفوعات نقدية تقدمها الشركات لمساهميها كمكافأة على الاستثمار في أسهمها. بعبارة أخرى، الاستثمارات في دخل الأسهم هي تلك المعروفة بتوزيع الأرباح.
النقاط الرئيسية
- الدخل من الأسهم هو المال المكتسب من توزيعات الأرباح، والتي يمكن للمستثمرين الحصول عليها من خلال امتلاك الأسهم أو الصناديق التي تدفع توزيعات الأرباح.
- عادةً ما يفضل المستثمرون الأكثر تحفظًا الأسهم أو الصناديق التي تدفع الدخل، حيث يبحثون عن دخل طويل الأجل.
- يجب على المستثمرين المهتمين بالدخل من الأسهم النظر إلى الأسهم ذات الجودة العالية التي تتمتع بعائد توزيعات أرباح مرتفع—سواء العائد السابق أو العائد المستقبلي.
- يجب على المستثمرين النظر فيما إذا كان السهم أو الصندوق لديه برنامج إعادة استثمار الأرباح وأي تداعيات ضريبية.
فهم دخل الأسهم
الأسهم هي النوع الأكثر شيوعًا من استثمارات الدخل من الأسهم. تدفع الشركات عادةً الأرباح عندما تكون لديها فرص استثمارية محدودة ونقد فائض متاح كـ وسيلة لمكافأة المساهمين، وجذب رأس المال الاستثماري، ودعم أسعار أسهمها. تقدم استثمارات الدخل من الأسهم عنصر عائد إضافي إلى الأرباح الرأسمالية، مما يساعد على التعويض عن نقص إمكانات النمو المتفجرة.
عادةً ما تكون الشركات التي تدفع الأرباح شركات كبيرة وراسخة جيدًا، تتمتع بإيرادات وأرباح ناضجة. كما أن معظم الشركات التي تدفع الأرباح لديها التزام راسخ بدفع الأرباح للمساهمين، حيث يتم تضمين معدل توزيع الأرباح السنوي المستهدف في تخطيطها المالي المؤسسي.
الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وهي أدوات استثمارية تحتوي على سلة من الأوراق المالية، يمكن إدارتها بتركيز على دخل الأسهم. تستثمر هذه الصناديق في الأسهم التي تدفع أرباحًا.
الشركات الكبيرة والراسخة - التي تُعرف باسم الشركات الزرقاء - غالبًا ما تقدم مدفوعات أرباح عالية. يحتوي مؤشر داو جونز الصناعي على 30 سهمًا من أسهم الشركات الزرقاء، وبعضها يدفع أرباحًا مجزية.
الاستثمار في دخل الأسهم
الشركات التي تدفع الدخل غالبًا ما تكون مفضلة من قبل المستثمرين المحافظين بشكل معتدل. قد يبحث عنها أيضًا المستثمرون الذين يسعون بشكل خاص إلى استثمارات الدخل. تميل الشركات التي تدفع دخل الأرباح إلى أن تكون أسهم قيمة يسعى المستثمرون للاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تُعتبر صناديق الدخل من الأسهم شائعة أيضًا لنفس الأسباب. عادةً ما يكون لدى معظم مديري الاستثمار الكبار عروض لصناديق الدخل من الأسهم بسبب الطلب العالي عليها. الهدف لمعظم صناديق الدخل من الأسهم هو الاستثمار من أجل زيادة رأس المال والدخل. لذلك، فإنهم يبحثون عن الأسهم التي تتمتع بزيادة في القيمة والتي تحتوي أيضًا على عنصر دخل من الأسهم.
يُعتبر عائد الأرباح لاستثمار الدخل من الأسهم من الخصائص الرئيسية التي تؤخذ بعين الاعتبار في استثمار الدخل من الأسهم. ستحتوي الأسهم والصناديق على عائد أرباح متأخر ومستقبلي يساعد المستثمرين في تقييم العائد كنسبة مئوية من السعر.
الاستثمار الناجح في الدخل لا يتعلق فقط بالبحث عن أعلى العوائد. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار مدى استدامة الأرباح الموزعة، وإمكانية نمو المدفوعات، وما إذا كان هناك خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) التي تسمح لهم بإعادة استثمار الأرباح في حصص جزئية من الأسهم أو الصندوق.
الضرائب هي اعتبار مهم آخر. يجب على المستثمرين دفع الضرائب على الدخل من الأسهم والاستثمارات في الصناديق بغض النظر عما إذا كانت التوزيعات قد أُعيد استثمارها أم لا.
أمثلة على دخل الأسهم
فيما يلي استثمارات دخل الأسهم المتاحة في السوق اعتبارًا من مايو 2023.
شركة الحاسبات الدولية (IBM)
شركة International Business Machines (IBM) هي واحدة من الأسهم ذات العائد الأعلى في توزيعات الأرباح. في 9 مايو 2023، كانت تقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 5.48%.
صندوق فانجارد لدخل الأسهم (VEIPX):
يمكن لأولئك الذين لا يرغبون في الاستثمار في الأسهم الفردية اختيار صندوق استثماري مشترك يقوم بتنويع استثماراتهم من خلال امتلاك أسهم في شركات مختلفة. يُعتبر VEIPX صندوق استثمار مشترك شهير للمستثمرين الباحثين عن الدخل. يركز هذا الصندوق بشكل أساسي على الشركات الأمريكية التي تدفع توزيعات أرباح بشكل منتظم ويميل إلى الاستثمار في الأسهم ذات النمو البطيء ولكن ذات العائد المرتفع.
يدفع الصندوق توزيعات أرباح ربع سنوية منتظمة مع عائد SEC بنسبة 2.66%، اعتبارًا من 30 أبريل 2023. يتميز الصندوق بنسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.28% ومتطلب استثمار أدنى قدره 3,000 دولار.