ما هو قانون الاختيار المالي (Financial CHOICE Act)؟
يشير مصطلح قانون الاختيار المالي (Financial CHOICE Act) إلى مشروع قانون تم تقديمه في الكونغرس الأمريكي في عام 2017. تم تصميم هذا المشروع للتراجع عن اللوائح التي وضعها قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك، الذي تم تمريره في عام 2010 استجابةً للأزمة المالية 2007-2008. كان الهدف من المشروع تخفيف اللوائح على المؤسسات المالية، بما في ذلك اختبارات التحمل وكذلك متطلبات رأس المال والسيولة. ادعى الجمهوريون أن قانون دود-فرانك كان مثالاً على الإفراط في التنظيم، على الرغم من الدراسات التي تشير إلى أنه كان من المحتمل أن يكون مسؤولاً عن زيادة الاستقرار المالي. ولأن مجلس الشيوخ لم يدفع المشروع إلى الأمام، فقد مات في مجلس النواب.
النقاط الرئيسية
- وعد قانون الاختيار المالي بإلغاء بعض أحكام قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك.
- يهدف مشروع القانون إلى تخفيف اللوائح التنظيمية لصناعة المالية، بما في ذلك اختبارات الضغط وكذلك متطلبات رأس المال والسيولة.
- جادل النقاد بأن مشروع القانون خلق حوافز غير منظمة أدت إلى الأزمة المالية، مما أعد الاقتصاد لأزمة أخرى.
- تمّت الموافقة على مشروع القانون من قبل مجلس النواب ولكنه لم يحرز تقدماً بعد فشل مجلس الشيوخ في دفعه إلى الأمام.
فهم قانون الاختيار المالي (CHOICE)
قدم النائب جيب هينسارلينغ (جمهوري من تكساس)، رئيس لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب، قانون الاختيار المالي بعد أن فاز الجمهوريون بالسيطرة على الكونغرس في عام 2017. ركز جزء كبير من مشروع القانون على التراجع عن اللوائح التي تم تقديمها بموجب قانون دود-فرانك، الذي تم تمريره استجابةً للأزمة المالية. شعر العديد من المراقبين أن نقص اللوائح الفعالة التي تستهدف المؤسسات المالية أدى إلى الانهيار المالي.
تم إنشاء مكتب الحماية المالية للمستهلك بموجب قانون دود-فرانك لمنع ممارسات الإقراض العقاري الاستغلالية.
بعض أحكام قانون دود-فرانك زادت من الشفافية في المنتجات المالية، خاصة المشتقات. كما قامت بتبسيط عملية التنظيم، وإلغاء الإعفاءات التنظيمية، وتوفير عملية أكثر ترتيبًا لتصفية الشركات المفلسة، وتحسين حماية المستهلك. اشتكت المؤسسات المالية من المبالغ التي أنفقتها للامتثال للقانون وأن الفائدة الاقتصادية لم تكن واضحة. وادعت وول ستريت أن إزالة اللوائح ستجعل الإقراض أسهل وتنعش الاقتصاد.
تم تمرير مشروع القانون في مجلس النواب وفقًا للخطوط الحزبية، بنتيجة 233-186 في 8 يونيو 2017. أشاد المؤيدون به باعتباره مشروع قانون للوظائف سيسمح للرئيس بإقالة رؤساء مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) ووكالة تمويل الإسكان الفيدرالية (FHFA) في أي وقت ولأي سبب. كما كان يهدف مشروع القانون إلى:
- منح الكونغرس الإشراف على ميزانية مكتب الحماية المالية للمستهلكين (CFPB)
- إلغاء سلطة التصفية المنظمة، وهي بند في قانون دود-فرانك يسمح للحكومة الفيدرالية بإنقاذ المؤسسات المالية الكبيرة من الانهيار.
- تحديد نطاق مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) من خلال منعه من حظر "الأفعال أو الممارسات غير العادلة أو الخادعة أو المسيئة".
كان معارضو مشروع القانون في الكونغرس من الديمقراطيين بشكل حصري تقريبًا. وذكر النقاد أن التراجع عن اللوائح من غير المرجح أن يوفر الفوائد التي ادعى مؤيدوها، وأن العوائد التي شهدتها وول ستريت لم تتأثر سلبًا بالامتثال لمعايير أكثر صرامة، وأن اللوائح لم تكن تؤدي إلى ركود اقتصادي. لم يتم تمرير مشروع القانون من قبل مجلس الشيوخ، لذا لم يتم تنفيذ أحكامه.
اعتبارات خاصة
على الرغم من أن قانون CHOICE النهائي لم يتم تمريره، إلا أن مشروع قانون مشابه تم توقيعه ليصبح قانونًا، والذي وعد بتقديم بعض التخفيف لقطاعات من القطاع المالي. تم توقيع قانون النمو الاقتصادي، وتخفيف اللوائح، وحماية المستهلك من قبل الرئيس السابق دونالد ترامب في 24 مايو 2018، بعد أن تمت الموافقة عليه من قبل مجلس النواب وتمريره من قبل مجلس الشيوخ.
وفقًا لمشروع القانون، يوفر القانون ما يلي:
- تغييرات في متطلبات الحد الأدنى لرأس المال من قبل بعض البنوك
- التشجيع على تكوين رأس المال
- حماية لمقترضي القروض الطلابية