ما هو اختبار الضغط؟
في مجال الأعمال، يُعتبر اختبار الضغط تقنية تُستخدم لاختبار مرونة المؤسسات ومحافظ الاستثمار ضد الأوضاع المالية المستقبلية المحتملة. عادةً ما تستخدم الصناعة المالية مثل هذه الاختبارات للمساعدة في قياس مخاطر الاستثمار وكفاية الأصول وتقييم العمليات والضوابط الداخلية. في السنوات الأخيرة، طلب المنظمون أيضًا من المؤسسات المالية إجراء اختبارات الضغط لضمان كفاية حيازاتها من رأس المال والأصول الأخرى.
النقاط الرئيسية
- اختبار الضغط هو تقنية محاكاة حاسوبية لتحليل كيفية أداء البنوك والمحافظ الاستثمارية في السيناريوهات الاقتصادية القاسية.
- يساعد اختبار الضغط في قياس مخاطر الاستثمار وكفاية الأصول، بالإضافة إلى المساعدة في تقييم العمليات والضوابط الداخلية.
- يمكن لاختبارات الضغط استخدام سيناريوهات تاريخية أو افتراضية أو محاكاة.
- تتطلب اللوائح من البنوك إجراء سيناريوهات مختلفة لاختبارات الضغط والإبلاغ عن إجراءاتها الداخلية لإدارة رأس المال والمخاطر.
- يتطلب الاحتياطي الفيدرالي من البنوك التي تمتلك أصولًا بقيمة 100 مليار دولار أو أكثر إجراء اختبار تحمل.
فهم اختبارات التحمل عبر الصناعات
يُستخدم اختبار الإجهاد على نطاق واسع عبر مختلف الصناعات لاختبار مرونة وموثوقية الأنظمة والعمليات والمنتجات. على سبيل المثال، يُستخدم اختبار الإجهاد في قطاعات الهندسة والتصنيع لتحديد حدود المواد والمكونات. يمكن أن يشمل ذلك تعريض المواد لمستويات عالية من الضغط أو الحرارة أو الإجهاد الميكانيكي لفهم نقاط الانهيار الخاصة بها وضمان تلبية معايير السلامة والأداء.
يتضمن اختبار الإجهاد للبرمجيات دفع التطبيقات إلى حدودها من خلال محاكاة حركة مرور عالية، أو معالجة كميات كبيرة من البيانات، أو تشغيل البرمجيات لفترات طويلة لتحديد نقاط الفشل المحتملة. يساعد هذا النوع من الاختبارات المطورين على التأكد من أن التطبيقات يمكنها التعامل مع متطلبات العالم الحقيقي مثل الأحمال العالية للمستخدمين خلال أوقات الذروة دون تعطل أو تباطؤ.
في مجال الرعاية الصحية، يمكن أن يكون لاختبار الإجهاد معنى أكثر حرفية. تتضمن اختبارات الإجهاد الطبية، مثل تلك المستخدمة في طب القلب، وضع الجسم البشري تحت ضغط جسدي لمراقبة كيفية استجابة القلب والأنظمة الأخرى. يُستخدم هذا النوع من الاختبارات لتشخيص الأمراض. من خلال مراقبة استجابة الجسم للإجهاد، يمكن لمقدمي الرعاية الصحية اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن رعاية المرضى وخطط العلاج.
اختبار الضغط في المؤسسات المالية
تستخدم الشركات التي تدير الأصول والاستثمارات عادةً اختبارات الضغط لتحديد مخاطر المحفظة، ثم تضع أي استراتيجيات تحوط ضرورية للتخفيف من الخسائر المحتملة. على وجه التحديد، يستخدم مديرو المحافظ لديهم برامج اختبار الضغط الداخلية الخاصة لتقييم مدى قدرة الأصول التي يديرونها على تحمل بعض الأحداث السوقية والظروف الخارجية.
تُستخدم اختبارات الضغط لمطابقة الأصول والخصوم على نطاق واسع أيضًا من قبل الشركات التي ترغب في التأكد من أن لديها الضوابط والإجراءات الداخلية المناسبة في مكانها. كما يتم اختبار محافظ التقاعد والتأمين بشكل متكرر لضمان أن التدفقات النقدية ومستويات الدفع وغيرها من المقاييس متوافقة بشكل جيد.
اختبارات الضغط التنظيمية
بعد الأزمة المالية لعام 2008، تم توسيع نطاق التقارير التنظيمية لصناعة المالية، وخاصة للبنوك، بشكل كبير، مع التركيز على اختبارات التحمل وكفاية رأس المال، وذلك بشكل رئيسي بسبب قانون دود-فرانك لعام 2010.
ابتداءً من عام 2011، بدأت اللوائح الجديدة في الولايات المتحدة تطلب من القطاع المصرفي تقديم وثائق تحليل ومراجعة رأس المال الشامل (CCAR). تتطلب هذه اللوائح من البنوك الإبلاغ عن إجراءاتها الداخلية لإدارة رأس المال وتنفيذ سيناريوهات اختبارات الضغط المختلفة.
بالإضافة إلى تقارير CCAR، يجب على البنوك في الولايات المتحدة التي تعتبر "كبيرة جدًا بحيث لا تفشل" من قبل مجلس الاستقرار المالي—عادةً تلك التي تمتلك أصولًا تزيد عن 50 مليار دولار—تقديم تقارير اختبار الضغط حول التخطيط لسيناريو الإفلاس. في أحدث مراجعة حكومية لتقارير هذه البنوك في عام 2018، تم تصنيف 22 بنكًا دوليًا وثمانية بنوك مقرها الولايات المتحدة على أنها كبيرة جدًا بحيث لا تفشل.
حاليًا، يُطبق أيضًا بازل III على البنوك العالمية. مثل المتطلبات في الولايات المتحدة، تتطلب هذه اللوائح الدولية توثيق مستويات رأس المال للبنوك وإجراء اختبارات الضغط لسيناريوهات الأزمات المختلفة.
تتضمن اختبارات التحمل إجراء محاكاة حاسوبية لتحديد الثغرات الخفية في المؤسسات ومحافظ الاستثمار لتقييم مدى قدرتها على الصمود أمام الأحداث السلبية وظروف السوق.
أنواع اختبارات الضغط
تتضمن اختبارات التحمل إجراء محاكاة لتحديد نقاط الضعف الخفية. تحدد الأدبيات المتعلقة باستراتيجية الأعمال وحوكمة الشركات عدة طرق لهذه التمارين. من بين الأكثر شيوعًا هي السيناريوهات المبسطة، والافتراضات، والسيناريوهات التاريخية.
اختبار الضغط التاريخي
في سيناريو تاريخي، يتم تشغيل العمل التجاري—أو فئة الأصول، أو المحفظة، أو الاستثمار الفردي—من خلال محاكاة تستند إلى أزمة سابقة. تشمل أمثلة الأزمات التاريخية انهيار سوق الأسهم في أكتوبر 1987، وأزمة آسيا في عام 1997، وفقاعة التكنولوجيا التي انفجرت في 1999-2000.
اختبار الضغط الافتراضي
عادةً ما يكون اختبار التحمل الافتراضي أكثر تحديدًا، حيث يركز غالبًا على كيفية تعامل شركة معينة مع أزمة معينة. على سبيل المثال، قد تقوم شركة في كاليفورنيا بإجراء اختبار تحمل ضد زلزال افتراضي، أو قد تقوم شركة نفط بذلك ضد اندلاع حرب في الشرق الأوسط.
السيناريوهات المصممة بشكل خاص تعتبر أكثر علمية من حيث أنه يتم تعديل متغير واحد أو عدد قليل من المتغيرات في كل مرة. على سبيل المثال، قد يتضمن اختبار الضغط خسارة مؤشر داو جونز 10% من قيمته في أسبوع واحد.
اختبار الضغط المحاكى
فيما يتعلق بمنهجية اختبارات الضغط، تُعتبر محاكاة مونت كارلو واحدة من أكثر الطرق شهرة. يمكن استخدام هذا النوع من اختبارات الضغط لنمذجة احتمالات نتائج مختلفة بناءً على متغيرات محددة. العوامل التي تؤخذ في الاعتبار في محاكاة مونت كارلو، على سبيل المثال، غالبًا ما تشمل متغيرات اقتصادية مختلفة.
يمكن للشركات أيضًا اللجوء إلى مقدمي خدمات إدارة المخاطر والبرامج المحترفين لإجراء أنواع مختلفة من اختبارات الضغط. يُعتبر Moody’s Analytics مثالًا على برنامج اختبار الضغط الخارجي الذي يمكن استخدامه لتقييم المخاطر في محافظ الأصول.
### مزايا وعيوب اختبارات التحمل
تعتبر اختبارات الضغط أدوات تحليلية استشرافية تساعد المؤسسات المالية والبنوك على فهم أفضل لوضعها المالي والمخاطر التي تواجهها. تساعد هذه الاختبارات المديرين في تحديد الإجراءات التي يجب اتخاذها إذا حدثت أحداث معينة وما يجب عليهم فعله للتخفيف من المخاطر. ونتيجة لذلك، يكونون أكثر قدرة على وضع خطط عمل لمواجهة التهديدات ومنع الفشل. بالنسبة لمديري الاستثمار، فإنهم يكونون أكثر قدرة على تقييم كيفية أداء الأصول المدارة خلال فترات الركود الاقتصادي.
لإجراء اختبارات الضغط، تحتاج المؤسسات المالية إلى إنشاء الإطار والعمليات التي يمكن من خلالها إجراء الاختبارات. هذا إعادة الهيكلة معقد وغالبًا ما يرتبط بأخطاء مكلفة. على سبيل المثال، من الممكن أن لا يمثل سيناريو الاختبار أنواع المخاطر التي قد يواجهها البنك. قد يكون ذلك بسبب نقص البيانات أو عدم قدرة مصمم الاختبار على إنشاء اختبار ذي صلة. في النهاية، قد تؤدي نتائج الاختبار إلى إنشاء خطط لأحداث غير محتملة الحدوث. هذا التمثيل الخاطئ يمكن أن يتسبب في تجاهل المؤسسات للمخاطر المحتملة.
أخيرًا، قد يتم منع البنوك ذات النتائج غير المواتية من دفع الأرباح لعملائها والمساهمين، وقد تتعرض أيضًا لعقوبات.
الإيجابيات
يساعد في التخفيف من المخاطر
يتيح تخطيطًا ماليًا أفضل
يبرز نقاط القوة والضعف في البنوك أو الأصول
سلبيات
قد ينتج عنه عواقب غير مرغوب فيها
معقد ومكلف للإدارة
قد يؤدي إلى تخطيط غير كافٍ
مثال على اختبارات التحمل
غالبًا ما تستخدم البنوك والمؤسسات المالية اختبار الإجهاد وفقًا لقانون دود-فرانكلين للاحتياطي الفيدرالي (DFAST) واختبار الإجهاد الشامل لتحليل رأس المال ومراجعته (CCAR).
يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإجراء اختبار الضغط السنوي لتحليل ومراجعة رأس المال الشامل للبنوك التي تمتلك أصولاً لا تقل عن 100 مليار دولار. يهدف هذا الاختبار إلى تحديد ما إذا كانت البنوك تمتلك رأس مال كافٍ للعمل خلال فترات الركود الاقتصادي، وما إذا كانت لديها خطط للتعامل مع مثل هذه الأحداث والمخاطر المرتبطة بها. بشكل خاص، ينظر الاحتياطي الفيدرالي إلى رأس مال البنك، وخططه لرأس المال (مثل توزيعات الأرباح)، وكيفية تقييمه لاحتياجات رأس المال.
اختبار الضغط وفقًا لقانون دود-فرانكلين (DFAST)، المطلوب للبنوك التي تمتلك أصولًا لا تقل عن 250 مليار دولار، يُستخدم غالبًا بالتزامن مع CCAR. يمكن إجراء هذا الاختبار مباشرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أو من قبل المؤسسات المالية تحت إشراف الاحتياطي الفيدرالي. هذا الاختبار، مثل CCAR، يراجع ما إذا كان لدى البنك أو المؤسسة المالية رأس مال كافٍ للتعامل مع الخسائر ومواصلة العمليات في حالة حدوث اضطراب اقتصادي.
اعتبارًا من مارس 2020، لم تعد بنوك القروض المنزلية الفيدرالية ملزمة بإجراء اختبارات الضغط وفقًا لقانون دود-فرانك.
على الرغم من أن كلا الاختبارين لهما أهداف مشابهة، إلا أنهما يُجرى بطرق مختلفة لمعالجة أكبر عدد ممكن من الأحداث والمخاطر.
ما هو اختبار الضغط؟
اختبار الضغط هو تقنية تحليلية تُظهر كيف ستتأثر شركة الخدمات المالية أو البنك بأحداث أو مواقف مالية معينة. بعبارة أخرى، يُظهر ما يمكن أن يحدث ومدى استعداد المؤسسات عندما يتم إدخال ضغوط معينة.
ما هو مثال على اختبار الضغط؟
يتطلب الاحتياطي الفيدرالي من البنوك ذات الحجم المعين إجراء اختبارات ضغط، مثل اختبار الضغط وفقًا لقانون دود-فرانك (DFAST) أو التحليل الشامل لرأس المال والمراجعة (CCAR). تراجع هذه الاختبارات رأس مال البنك ومدى قدرته على الوفاء بالالتزامات والعمل خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة.
كيف يتم إجراء اختبارات الضغط؟
غالبًا ما يتم إجراء اختبارات الضغط باستخدام محاكاة الكمبيوتر، حيث يتم تشغيل سيناريوهات مختلفة. قد تستخدم الشركات أحداثًا تاريخية، أو مواقف افتراضية، أو محاكاة لاختبار مدى كفاءة عمل الشركة تحت ظروف معينة.
ماذا يحدث إذا فشلت في اختبار الضغط؟
إذا فشلت شركة في اختبار الضغط، فقد يُطلب منها زيادة احتياطياتها الرأسمالية أو وضع خطط طوارئ لمواجهة التهديدات. في صناعة البنوك والخدمات المالية، قد تؤدي بعض حالات الفشل إلى فرض غرامات أو حظر بعض الأنشطة، مثل دفع الأرباح.
الخلاصة
يمكن أن تكون اختبارات الضغط أدوات تحليلية فعّالة في تحديد ما إذا كانت الشركة تمتلك رأس مال كافٍ، وأصول قوية، وخطط فعّالة لمواجهة العواصف الاقتصادية. يمكن للشركات استخدام أحداث تاريخية أو افتراضية أو محاكاة لإنشاء سيناريوهات اختبار، أو قد يُطلب منها من قبل هيئة تنظيمية إجراء اختبارات معينة. يمكن أن تساعد النتائج الشركات في فهم أفضل لنقاط قوتها وضعفها ومجالات الفرص المتاحة لها.