ما هو نموذج SEC Form 4: بيان التغييرات في الملكية المستفيدة؟
نموذج SEC Form 4: بيان التغييرات في الملكية المفيدة هو وثيقة يجب تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كلما كان هناك تغيير جوهري في ممتلكات المطلعين على الشركة. يتكون المطلعون من مديري ومسؤولي الشركة، بالإضافة إلى أي مساهمين يمتلكون 10% أو أكثر من الأسهم القائمة للشركة. تسأل النماذج عن علاقة الشخص المبلغ عنه بالشركة وعن عمليات شراء وبيع مثل هذه الأسهم.
يتعلق تقديم النموذج 4 بالمادتين 16(أ) و23(أ) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934، وكذلك المادتين 30(ح) و38 من قانون شركات الاستثمار لعام 1940. يعتبر الإفصاح عن المعلومات المطلوبة في النموذج 4 إلزاميًا ويصبح سجلًا عامًا عند تقديمه.
النقاط الرئيسية
- يجب تقديم النموذج 4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات كلما كان هناك تغيير جوهري في ممتلكات المطلعين على الشركة.
- إذا فشل أحد الأطراف في الكشف عن المعلومات المطلوبة في النموذج 4، فقد يؤدي ذلك إلى اتخاذ إجراءات مدنية أو جنائية.
- يجب تقديمه في غضون يومين عمل بدءًا من نهاية اليوم الذي حدثت فيه المعاملة المادية.
فهم نموذج SEC 4: بيان التغييرات في الملكية المستفيدة
هناك عدة نماذج من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مرتبطة بملكية الأسهم أو الأوراق المالية للشركات المتداولة علنًا. نموذج SEC 4 هو واحد من ثلاثة نماذج عادة ما تطلبها هيئة الأوراق المالية والبورصات.
نموذج 3
يقوم الأفراد بتقديم النموذج 3 عندما يحصلون لأول مرة على أسهم ويقومون بتسجيل الأوراق المالية لأول مرة. يجب تقديم النموذج في غضون 10 أيام من أن يصبح الفرد مسؤولًا أو مديرًا أو مالكًا مستفيدًا في الشركة.
نموذج 4
نموذج 4 مطلوب تقديمه من قبل الشركة أو الفرد في الشركة عندما يكون هناك تغيير في حيازات المطلعين على الشركة. يجب تقديم نموذج 4 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في غضون يومين من المعاملة. نموذج 4 هو وثيقة من صفحتين، تغطي أي أوامر شراء وبيع، بالإضافة إلى ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بالشركة.
الخيارات هي عقود تمنح حاملها الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع سهم بسعر معين، وفي تاريخ محدد. غالبًا ما تُمنح الخيارات للمديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة في الشركات كجزء من خطة الحوافز للموظفين. عادةً، يمكن تحويل الخيارات إلى نقد أو استردادها بعد انتهاء فترة الاحتفاظ المحددة مسبقًا.
نموذج 5
النموذج 5 يتم تقديمه إذا قام شخص ما بتداول أسهم الشركة ولكنه فشل في الإبلاغ عنها عبر النموذج 4. يتيح النموذج 5 للفرد 45 يومًا بعد انتهاء السنة المالية للشركة.
تستطيع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) استخدام المعلومات الموجودة في نموذج SEC Form 4 عند إحالة قضية إلى السلطات الحكومية الأخرى والمنظمات ذاتية التنظيم (SROs). إذا فشل أحد الأطراف في الإفصاح عن المعلومات المطلوبة في النموذج 4، فقد يؤدي ذلك إلى اتخاذ إجراءات مدنية أو جنائية.
النماذج المتعلقة بنموذج SEC Form 4
تُعتبر العديد من النماذج الأخرى ضرورية للحفاظ على الشفافية وتسجيل تصرفات التنفيذيين والضباط والمديرين في الشركات العامة. تشمل هذه النماذج التقرير المالي السنوي للشركة، الذي يتم تقديمه عبر نموذج 10-K والتقرير المالي الفصلي الذي يتم تقديمه عبر نموذج 10-Q.
إذا كانت الشركة تصدر الأسهم لأول مرة، يجب عليها تقديم النموذج S-1، وإذا كان يجب إجراء أي تعديلات، فإنها تقدم النموذج S-1A. يتم تقديم النموذج 8-K عندما تكون هناك أحداث مادية غير مجدولة أو تغييرات في الشركة. يُعلم الجدول 13D هيئة الأوراق المالية والبورصات عندما تستحوذ جهة ما على أكثر من 5% من أسهم شركة عامة.
تتمتع هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بالقدرة على استخدام المعلومات المعلنة في النموذج 4 في التحقيقات أو الدعاوى القضائية المتعلقة بقوانين الأوراق المالية الفيدرالية، بالإضافة إلى القوانين أو الأحكام المدنية أو الجنائية أو التنظيمية الأخرى.
كيفية تقديم نموذج SEC 4: بيان التغييرات في الملكية المستفيدة
بشكل عام، يجب على الطرف تقديم النموذج 4 إلكترونيًا عبر نظام جمع وتحليل واسترجاع البيانات الإلكتروني الخاص باللجنة (EDGAR). يمكن أن تحدث استثناءات في حالات الصعوبة. من الضروري تقديمه خلال يومي عمل بدءًا من نهاية اليوم الذي حدثت فيه المعاملة المادية.
إليك رابط لتحميل نموذج SEC Form 4: بيان التغييرات في الملكية المستفيدة.
مثال واقعي على نموذج SEC 4
في فبراير 2020، قام إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي (CEO) للشركة المتداولة علنًا تسلا إنك. (TSLA)، بتقديم نموذج SEC 4 كفرد. أدناه نسخة من النموذج 4 بالإضافة إلى تفاصيل الصفقة، والتي تم الحصول عليها عبر نظام EDGAR التابع لـ SEC.
- يحتوي القسم 1 على اسم الشخص المبلّغ، والذي كان إيلون ماسك، وعنوان الشركة.
- القسم 2 يحتوي على اسم الشركة Tesla Inc.
- يحتوي القسم 3 على تاريخ المعاملة في 14 فبراير 2020.
الجدول 1
- يحتوي القسم 1 على نوع الأمان، والذي كان الأسهم العادية.
- يحتوي القسم 4 على عدد الأسهم، والإجراء المتخذ (سواء تم الحصول على الأسهم أو التخلص منها)، والسعر الذي تم شراء أو بيع الأسهم به.
يظهر نموذج SEC Form 4 أن إيلون ماسك اشترى 13,037 سهمًا بسعر 767 دولارًا، مما ترك السيد ماسك مع إجمالي عدد الأسهم المملوكة 34,098,597 بعد عملية الشراء (القسم 5).
نموذج SEC 4 مثال إيلون ماسك الرئيس التنفيذي لشركة تسلا.