ما هو تدفق النقد الوارد؟
التدفق النقدي الوارد هو أي عملة يتلقاها شركة أو فرد من خلال إجراء معاملة مع طرف آخر.
النقاط الرئيسية
- تدفق النقد الوارد هو أي عملة يتلقاها شركة أو فرد من خلال إجراء معاملة مع طرف آخر.
- يشمل هذا إيرادات المبيعات، والمبالغ المستردة من الموردين، والمعاملات التمويلية، والمبالغ الممنوحة نتيجة للإجراءات القانونية.
- يمكن أن يؤدي نقص التدفق النقدي الوارد إلى إعاقة النمو، وإجبار الشركة على استخدام خطوط ائتمان مكلفة، وحتى التسبب في مشاكل تشغيلية.
فهم التدفق النقدي الوارد
تحتاج الشركات إلى النقد للبقاء والازدهار وتحسين أوضاعها المالية. يمكن أن يؤدي نقص النقد إلى عرقلة النمو، وإجبار الشركة على استخدام خطوط الائتمان (LOCs) المكلفة، وحتى التسبب في مشاكل تشغيلية.
يشمل تدفق النقد الوارد الإيرادات الناتجة عن العمليات التجارية، والمبالغ المستردة المستلمة من الموردين، والمعاملات التمويلية، والمبالغ الممنوحة نتيجة للإجراءات القانونية. يمكن أيضًا استخدام المصطلح للإشارة إلى الإضافات النقدية الإيجابية إلى حساب الشخص البنكي.
عندما يتم دفع أجر لمندوب المبيعات مقابل عمله، فإن ذلك يمثل تدفقًا نقديًا واردًا للموظف — وتدفقًا نقديًا صادرًا لصاحب العمل. في الوقت نفسه، إذا نجح نفس الموظف في إتمام عملية بيع لعميل، فإن ذلك يؤدي إلى تدفق نقدي وارد للشركة وتدفق نقدي صادر للمشتري.
وجود تدفق نقدي أكبر من التدفقات الخارجة هو أمر أساسي. بالنسبة للشركة، فإن التدفق النقدي الإيجابي يشير إلى أن الأصول السائلة في تزايد، مما يمنحها مساحة أكبر لتسوية الديون، ودفع النفقات، وإعادة الاستثمار في الأعمال، وإعادة الأموال إلى المساهمين، وتوفير حماية ضد التحديات المالية المستقبلية.
مثال على التدفق النقدي الوارد
فكر في شركة تشارك في جولة من التمويل بالديون. الشركة التي تصدر السندات تقوم باقتراض المال، والذي يجب سداده بمرور الوقت - مع الفائدة. في وقت إصدار السندات، تتلقى الشركة النقد وتقوم بتسجيل تدفق نقدي وارد. ومع ذلك، يجب عليها بعد ذلك البدء في سداد السند، مما يؤدي إلى تدفق نقدي خارج.
مهم
يتم تسجيل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة في بيان التدفقات النقدية الخاص بها.
التدفق النقدي الوارد مقابل التدفق النقدي الصادر
التدفق النقدي الخارج هو عكس التدفق النقدي الداخل، ويصف أي أموال يجب على الشركة أو الفرد دفعها عند إجراء معاملة مع طرف آخر. تشمل الأمثلة النقد المدفوع للموردين، والأجور المقدمة للموظفين، والضرائب المدفوعة على الدخل.
يمكن وصف التدفقات النقدية الخارجة، مثل التدفقات الداخلة، بشكل غير رسمي على أنها أموال خارجة وأموال داخلة، ويتم تسجيلها أيضًا في بيان التدفق النقدي وفقًا لإجراءات المحاسبة القياسية.
متطلبات التدفق النقدي الوارد
سيقوم محلل الاستثمار بمقارنة التدفقات النقدية الخارجة مع التدفقات النقدية الداخلة على مدى فترة زمنية لتقييم الوضع المالي للشركة. التدفقات النقدية الداخلة التي تكون باستمرار أكبر من التدفقات النقدية الخارجة هي الوضع المثالي.
هناك أوقات يحدث فيها تدفق كبير للخارج، مثل أثناء بناء مصنع إنتاج جديد أو بعد عملية الاستحواذ. إن إنفاق المال أمر جيد عندما يتم استخدام الأموال بحكمة. إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها، ينبغي أن تؤتي هذه الاستثمارات ثمارها وتحقق عوائد أفضل للشركة ومساهميها على المدى الطويل.
بالطبع، هناك أيضًا احتمال أن تؤدي الاستثمارات المكلفة إلى نتائج عكسية. قد يكون سوء إدارة تدفق النقد الوارد قاتلاً. واحدة من أكبر الأسباب التي تدفع الشركات لتقديم طلب الإفلاس هي عدم كفاية تدفقات الإيرادات. بدون تدفق نقدي وارد ومال كافٍ لدفع الفواتير، لن تتمكن أي شركة من الازدهار.
في قطاع التكنولوجيا، على سبيل المثال، قد تجذب الشركات التمويل والمستثمرين المهتمين بسبب إمكانيات مبيعات منتجاتها والأرباح. ومع ذلك، إذا استغرقت الشركة وقتًا طويلاً لتحقيق التوقعات وتحويل إمكانياتها إلى تدفقات نقدية واردة مستدامة، فقد يشعر المستثمرون بالملل قريبًا ويسحبون دعمهم، مما يعرض فرص بقاء الشركة للخطر.