ما هي وجهة النظر الاستثمارية؟
تأخذ وجهة نظر الاستثمار في الاعتبار كيفية تصور الفرد أو الشركة للسوق بالإضافة إلى عمليات اتخاذ القرار الأساسية التي تؤدي إلى الاستثمار. غالبًا ما تأخذ وجهة نظر الاستثمار في الاعتبار البيئة السوقية الخارجية إلى جانب الموارد المتاحة وملف المخاطر الخاص بالفرد. ستقوم وجهة نظر الاستثمار بفحص استثمار أو مشروع لتحديد ما إذا كان هناك توازن جذاب بين المخاطر والمكافآت.
النقاط الرئيسية
- يصف منظور الاستثمار نظرة المستثمر للسوق وكيفية تقييمهم للتكاليف مقابل الفوائد للاستثمار المحتمل.
- ستختلف وجهة نظر الشخص الاستثمارية بناءً على العوامل الاقتصادية الكلية، والأساسيات الأساسية للاستثمار المعين، وملف المخاطر الخاص بالمستثمر والأموال المتاحة للاستثمار.
- إن وجود رؤية استثمارية واضحة يمكن أن يجعل اختيار الاستثمارات أسهل وأكثر فعالية.
فهم وجهات النظر الاستثمارية
إن وجود رؤية استثمارية هو أفضل طريقة لضمان اتخاذك لأفضل القرارات لأسرتك أو عملك. بعض المستثمرين قد يبحثون عن "القيمة"، والتي يحددونها من خلال النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) مقارنة بالمعيار الصناعي، بينما قد يسعى آخرون إلى الحصول على سهم موثوق ذو عائد توزيعات. بالطبع، مع تقدم الناس في العمر أو تعرضهم لتغيرات مادية أخرى في الحياة، غالبًا ما تتغير رؤيتهم الاستثمارية.
امتلاك رؤية استثمارية ثابتة وواضحة يمكن أن يساعد المستثمرين في زيادة الأرباح من خلال تركيز جهودهم على الاستثمارات التي يعرفونها ويفهمونها. في جوهرها، ستشمل الرؤية الاستثمارية القوية أفكارًا عامة مثل إمكانات الربح وتحمل المخاطر، بالإضافة إلى عناصر أكثر تحديدًا مثل الصناعات المفضلة والقطاعات الاقتصادية.
كيف تعمل وجهة نظر الاستثمار
تختلف وجهة نظر الاستثمار من حالة إلى أخرى، ولكنها دائمًا ما تحتفظ بـ هدف الاستثمار كأساس لتحليلها. هدف الاستثمار هو الهدف الرئيسي للاستثمار، وهذا الهدف يعتمد على العديد من العوامل. الأهداف الاستثمارية المالية الأكثر شيوعًا هي الأمان، الدخل، والنمو. غالبًا ما تكون هذه الأهداف متعارضة، لذا يجب على المستثمر اختيار هدف واحد لاستخدامه في تشكيل وجهة نظره الاستثمارية.
قد يكون لقرارات الأعمال عدة أسباب مختلفة لبناء علامة تجارية أو تقليل دخول المنافسين المحتملين إلى الصناعة. ومع ذلك، عندما يتم النظر إلى الأمر من منظور استثماري، سيكون هناك نظرة منظمة على العلاقة بين التكلفة والعائد.
وجهات نظر مختلفة للاستثمار
إذا كان الأمان هو العامل الأساسي في رؤيتك الاستثمارية، فقد ترغب في القيام باستثمارات محافظة. تشمل هذه الاستثمارات المحافظة الأوراق المالية الصادرة عن الحكومة في الأنظمة الاقتصادية المستقرة، والسندات الصادرة عن الشركات الكبيرة والمستقرة، وأذون الخزانة الحكومية، وشهادات الإيداع (CD)، أو السندات ذات الدخل الثابت البلدية والحكومية. عادةً ما تكون الاستثمارات الأكثر أمانًا هي التي تحقق أقل معدل عائد أو عائد دخل.
إذا كان لديك نظرة تتبنى المخاطر العالية والمكافآت العالية، فقد تكون استراتيجيتك هي الاستثمار في الأسهم النامية التي لا تحقق أرباحًا حاليًا ولكن لديها الكثير من الإمكانات. قد يتناسب استخدام العقود المشتقة لزيادة الرهانات أيضًا مع نظرة استثمارية أكثر مضاربة.
اعتبارات خاصة
يُعتبر الرأي الاستثماري الهبوطي عادةً مرتبطًا بنظرة سلبية للسوق، حيث يراهن المستثمرون الهبوطيون على أن السوق سينخفض. نظرًا لتشاؤمهم بشأن اتجاه السوق، يستخدم الهبوطيون تقنيات مختلفة، والتي على عكس الاستراتيجيات الاستثمارية التقليدية، تحقق أرباحًا عندما ينخفض السوق وتخسر المال عندما يرتفع.
التقنية الأكثر شيوعًا من بين هذه التقنيات تُعرف باسم البيع على المكشوف. تمثل هذه الاستراتيجية العكس لعقلية الاستثمار التقليدية "اشترِ بسعر منخفض وبع بسعر مرتفع". يقوم البائعون على المكشوف بالشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، ولكن بترتيب عكسي، حيث يبيعون أولاً ثم يشترون لاحقًا عندما - يأملون - أن يكون السعر قد انخفض.
وجهة النظر الصعودية تشير بدلاً من ذلك إلى نظرة متفائلة، مع توقع ارتفاع الأسعار. المستثمرون الذين يتبنون نهج الصعود يقومون بشراء الأوراق المالية تحت الافتراض بأنهم يمكنهم بيعها لاحقًا بسعر أعلى. الصاعدون هم مستثمرون متفائلون يحاولون الاستفادة من حركة الأسهم الصاعدة، مع وجود بعض الاستراتيجيات المناسبة لهذه النظرية.