ما هو أسلوب الاستثمار؟
أسلوب الاستثمار هو استراتيجية أو نظرية شاملة يستخدمها المستثمر لتحديد تخصيص الأصول واختيار الأوراق المالية الفردية للاستثمار. عادةً ما تأخذ أساليب الاستثمار في الاعتبار قدرة المستثمرين على تحمل المخاطر، وأفقهم الزمني للاستثمار، القيم الأخلاقية، واعتبارات أخرى.
النقاط الرئيسية
- يشير أسلوب الاستثمار إلى الاستراتيجيات المحددة المستخدمة لتحقيق أهداف الاستثمار الخاصة بالفرد. عادةً ما تأخذ أساليب الاستثمار في الاعتبار تحمل المخاطر الفردي، وآفاق الزمن، والقيم الأخلاقية، واعتبارات أخرى.
- يُعتبر الخطر عاملاً رئيسياً في أساليب الاستثمار، حيث تقدم الاستثمارات الأكثر خطورة عوائد محتملة أعلى.
- بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو الصبر لإدارة محفظتهم، يمكن أن توفر الحسابات المدارة إدارة محفظة بدون تدخل مقابل رسوم.
فهم أسلوب الاستثمار
أنماط الاستثمار للمستثمرين الأفراد تُبنى عادةً بناءً على مدى تحملهم للمخاطر، والتي يمكن تصنيفها بشكل عام إلى محافظة، معتدلة أو عدوانية. تعتبر المخاطرة عادةً مصدر قلق رئيسي للمستثمرين الأفراد عند تحديد نمط الاستثمار واتخاذ قرارات الاستثمار. كما أن المخاطرة عادةً ما تكون جانبًا رئيسيًا من الإفصاح للمستثمرين عند تحليل الصناديق المدارة للاستثمار.
المحافظ المثلى
نظرية المحفظة الحديثة تقترح أن يكون المستثمرون عمليين في تنويع استثماراتهم من أجل تحقيق التوازن الأمثل بين المخاطر والعائد. ومع ذلك، مع اعتبار المخاطر كعامل أساسي، لا يزال لدى المستثمرين مجموعة متنوعة من الاستثمارات لبناء محفظة شخصية من الأوراق المالية الفردية أو الصناديق المدارة. في عالم الاستثمار، سيجد المستثمرون كل من الأوراق المالية والصناديق التي تقدم خصائص تتناسب مع أسلوب استثمار المستثمر.
ملفات المخاطر
عند الاستثمار في الأوراق المالية الفردية، ينظر المستثمرون غالبًا إلى الأسهم والسندات والسلع. كل منها يتمتع بمستويات مختلفة من المخاطر وخصائص استثمارية مختلفة. قد يبحث المستثمرون المحافظون عن الأوراق المالية الفردية لتحقيق الدخل. العديد من الأسهم المستقرة ذات القيمة السوقية الكبيرة تدفع أرباحًا توفر للمستثمرين المحافظين إلى المعتدلين دخلاً ثابتًا مع مخاطر معتدلة. يمكن أن تكون السندات أيضًا استثمارًا ممتازًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل، حيث توفر مدفوعات ثابتة من خلال مدفوعات الكوبون.
داخل كل فئة من فئات الأصول، سيجد المستثمرون أيضًا فئات فرعية من الأصول التي يمكن أن توجه أسلوب استثمارهم. داخل الأسهم، قد تشمل الفئات الفرعية من الأصول النمو أو القيمة. داخل السندات، يمكن للمستثمرين اختيار الاستثمار في مستوى أعلى من المخاطر، مع السندات ذات العائد المرتفع، أو بشكل أكثر تحفظًا، مع السندات ذات الجودة العالية.
الحسابات المدارة والصناديق
يقدم مقدمو الخدمات المالية ومديرو الاستثمار عبر الصناعة حسابات مُدارة وصناديق مُدارة يمكنها دعم الاستثمار بأسلوب أو استثمار موضوعي.
الحسابات المُدارة
المستشارون الآليون، وحسابات اللف، والحسابات المدارة بشكل منفصل هي جميعها خيارات للمستثمرين الذين يبحثون عن دعم في إدارة أسلوب استثماري معين. يعتمد كل من المستشارون الآليون وحسابات اللف غالبًا على أسلوب الاستثمار بناءً على ملف المخاطر للمستثمر، مع تقديم الإدارة النشطة أيضًا خيارات أسلوب استثماري مخصصة.
الصناديق المدارة
يمكن أن يكون الاستثمار في الصناديق المدارة من أفضل الطرق للاستثمار بأسلوب معين مع الاستفادة أيضًا من مزايا التنويع المهني. معظم صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ستتبنى أسلوب استثمار ثابت. وفقًا لقانون شركات الاستثمار لعام 1940، يجب الإفصاح عن سياسات الاستثمار للمديرين للمستثمرين في نشرة الصندوق، والتي يتم تقديمها مع تسجيله.
في صناعة الاستثمار في الصناديق المدارة، سيجد المستثمرون جميع أنواع خيارات أساليب الاستثمار التي تقع عمومًا ضمن فئات تحمل المخاطر.
الصناديق السلبية مقابل الصناديق النشطة
من بين جميع فئات المخاطر، سيجد المستثمرون أيضًا صناديق استثمارية سلبية مقابل نشطة. قد يختار بعض المستثمرين أسلوب الاستثمار السلبي الذي يوفر تعرضًا لمختلف قطاعات السوق غالبًا بتكاليف أقل ومخاطر أقل.
أمثلة على أساليب الاستثمار
معظم المستثمرين سيعتمدون في قراراتهم الاستثمارية على تصوراتهم الخاصة لمخاطر السوق وأهدافهم الاستثمارية الفردية. فيما يلي بعض أساليب الاستثمار الشائعة، على الرغم من أن معظم المستثمرين سيجمعون بين هذه الاستراتيجيات لتكوين أسلوب استثماري فريد.
الاستثمار القيمي
الاستثمار القيمي هو استراتيجية تسعى إلى البحث عن الشركات أو الأصول التي تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق بشكل مؤقت، وذلك بسبب التقلبات أو الأخبار السيئة أو مخاوف أخرى. هذه هي الشركات أو الأسهم التي يكون سعرها في السوق أقل من قيمتها الجوهرية، والتي يتم تحديدها من خلال عوامل موضوعية مثل الدخل والأصول. بناءً على الاعتقاد بأن السوق سيعكس في النهاية القيمة الحقيقية لهذه الشركات، يسعى المستثمرون القيميون إلى الأصول التي تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية على أمل زيادة السعر.
الاستثمار في النمو
المستثمرون في النمو يبحثون عن الشركات أو الأصول التي تتمتع بإمكانية عالية لزيادة قيمتها، بناءً على الاتجاهات السوقية المتوقعة ومسارات الأسعار. عادةً ما يسعى المستثمرون في النمو إلى الشركات الصغيرة في الصناعات الناشئة، التي يعتقدون أنها ستزيد من قيمتها على المدى الطويل. تُعتبر أسهم التكنولوجيا والأسواق الناشئة أهدافًا شائعة للمستثمرين في النمو، بناءً على توقعات بعوائد متوسطة عالية.
الاستثمار في الدخل
الاستثمار في الدخل هو استراتيجية تهدف إلى توفير دخل ثابت للمستثمر، بدلاً من إعطاء الأولوية لنمو رأس المال. عادةً ما يبحث هؤلاء المستثمرون عن الأسهم ذات العوائد المرتفعة، بالإضافة إلى الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
العناية الواجبة
سيكون لكل مستثمر أسلوبه الخاص وطرقه الخاصة في إدارة الاستثمارات. يتبع المستثمرون الذين يعتمدون على أنفسهم نهجًا أكثر استقلالية، بينما يميل المستثمرون الذين يستخدمون منصات استشارية مالية شاملة إلى الاعتماد على النصائح المهنية لتشكيل أساليبهم الاستثمارية.
بغض النظر عن أسلوب الاستثمار الذي يتبعه الشخص، فإن العناية الواجبة مهمة لضمان أن يتماشى الاستثمار مع أسلوب المستثمر. اختيار الصناديق التي تتبع أهداف أسلوب استثماري واضحة يمكن أن يساعد المستثمرين في إدارة محفظة مستهدفة. العمل مع مستشار مالي أو خدمة استثمارية تقوم بإعادة التوازن بانتظام يمكن أن يساعد المستثمرين أيضًا في تجنب الانحراف عن الأسلوب وضمان أن يتم الحفاظ على استثماراتهم وفقًا لتفضيلات أسلوب استثمارهم.