ما هو تحليل التمييز المتعدد (MDA)؟
يشير مصطلح التحليل التمييزي المتعدد (MDA) إلى تقنية إحصائية يستخدمها المخططون الماليون، ومستشارو الاستثمار، والمحللون لتقييم الاستثمارات المحتملة عندما تكون هناك العديد من المتغيرات على المحك. يتيح التحليل التمييزي المتعدد للمهنيين الماليين تقييم جدوى الاستثمار في مختلف الأوراق المالية في السوق من خلال دراسة عوامل أو متغيرات مختلفة، مثل التقلبات. هذا هو فرع من التحليل التمييزي، الذي يستخدمه الباحثون والإحصائيون الذين يقومون بتصنيف الأفراد والبيانات بناءً على متغيرات مختلفة.
النقاط الرئيسية
- يتم استخدام التحليل التمييزي المتعدد من قبل المخططين الماليين لتقييم الاستثمارات المحتملة عندما يجب أخذ عدد من المتغيرات في الاعتبار.
- تحليل التمييز المتعدد (MDA) هو فرع من تحليل التمييز، والذي يُستخدم بشكل شائع من قبل الإحصائيين والباحثين الآخرين.
- تُستخدم هذه التقنية لضغط التباين بين الأوراق المالية أثناء فحص عدة متغيرات.
- قد يستخدم المحلل الذي يدرس عددًا من الأسهم تحليل التمييز المتعدد للتركيز على النقاط البيانية الأكثر أهمية للقرار المعني.
- غالبًا ما يستخدم المحترفون الماليون تحليل البيانات المتعددة (MDA) كوسيلة لتطوير مجموعات ماركويتز الفعّالة، وهو نوع من المحافظ التي تزيد من العوائد بناءً على مستويات معينة من المخاطر.
فهم التحليل التمييزي المتعدد (MDA)
تحليل التمييز المتعدد هو تقنية تميز بين مجموعات البيانات بناءً على الخصائص التي يلاحظها المحترف. يُستخدم في التمويل لضغط التباين بين الأوراق المالية أثناء فحص عدة متغيرات.
باستخدام تقنية التحليل التمييزي المتعدد (MDA)، يقوم المحترفون الماليون بتقليل الفروقات بين بعض المتغيرات بحيث يمكن تصنيفها إلى عدد من المجموعات الأكبر ومن ثم مقارنتها بمتغير آخر. في معظم الحالات، يحاول المحترفون الذين يستخدمون التحليل التمييزي المتعدد عادةً تجميع البيانات في ثلاث مجموعات على الأقل، إن لم يكن أكثر.
قد يستخدم المحلل الذي يدرس عددًا من الأسهم تحليل التمييز المتعدد كأداة للتركيز على النقاط البيانية الأكثر أهمية. هذا يبسط الفروقات الأخرى بين الأسهم دون تجاهلها تمامًا. على سبيل المثال، قد يستخدم المحلل الذي يريد اختيار الأوراق المالية بناءً على القيم التي تقيس التقلب والاتساق التاريخي تحليل التمييز المتعدد لاستبعاد المتغيرات الأخرى مثل السعر.
المتغيرات الأخرى التي يمكن للمحللين استخدامها عند تطبيق تحليل التمييز المتعدد تشمل نسب مالية مختلفة.
السبب الرئيسي الذي يجعل المحترفين يستخدمون هذه التقنية هو تطوير مجموعات ماركويتز الفعّالة. يتم تطوير هذه المحافظ الاستثمارية بناءً على عوائد يتم تعظيمها لمستوى معين من المخاطر. وقد سميت هذه المجموعات على اسم الاقتصادي هاري ماركويتز، الذي يُعتبر أيضًا والد نظرية المحفظة الحديثة (MPT).
اعتبارات خاصة
كما هو مذكور أعلاه، فإن التحليل التمييزي المتعدد مرتبط بالتحليل التمييزي، الذي يُستخدم بشكل شائع من قبل الإحصائيين والباحثين الآخرين. يُعرف التحليل التمييزي المتعدد أيضًا، على الأقل بالنسبة للإحصائيين، بتحليل المتغيرات القانونية أو التحليل التمييزي القانوني.
إنه نوع من تحليل التمييز، والذي يُستخدم على نطاق واسع من قبل الباحثين في تحليل البيانات في العديد من المجالات. يساعد تحليل التمييز الباحثين والإحصائيين في تصنيف مجموعات البيانات المختلفة من خلال وضع قاعدة أو اختيار قيمة توفر الفصل الأكثر دلالة.