ما هو Pro Forma؟
تعني "Pro forma" "من أجل الشكل" أو "كأمر شكلي". عندما تظهر في البيانات المالية، فإنها تشير إلى أن طريقة حساب النتائج المالية باستخدام بعض التوقعات أو الافتراضات قد تم استخدامها.
لا يتم حساب البيانات المالية التقديرية باستخدام المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) وعادةً ما تستبعد النفقات غير المتكررة التي ليست جزءًا من العمليات العادية للشركة، مثل تكاليف إعادة الهيكلة بعد الاندماج. في الأساس، يمكن أن تستبعد البيانات المالية التقديرية أي شيء تعتقد الشركة أنه يعيق دقة توقعاتها المالية ويمكن أن تكون قطعة مفيدة من المعلومات لـ المساعدة في تقييم آفاق الشركة المستقبلية.
النقاط الرئيسية
- برو فورما، وهي كلمة لاتينية تعني "كشكل من الأشكال" أو "لأجل الشكل"، هي طريقة لحساب النتائج المالية باستخدام بعض التوقعات أو الافتراضات.
- قد لا تكون البيانات المالية التقديرية متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، ولكن يمكن إصدارها للجمهور لتسليط الضوء على بعض العناصر للمستثمرين المحتملين.
- يمكن أيضًا استخدامها داخليًا من قبل الإدارة للمساعدة في اتخاذ القرارات التجارية.
- من غير القانوني للشركات المتداولة علنًا أن تضلل المستثمرين بنتائج مالية شكلية لا تستخدم أكثر التقديرات تحفظًا للإيرادات والمصروفات.
ما هي أنواع البيانات المالية التقديرية (Pro Forma)؟
البيانات المالية التقديرية هي توقعات للنفقات والإيرادات المستقبلية، بناءً على خبرة الشركة السابقة وخططها المستقبلية.
تشمل بعض البيانات القياسية التقديرية ما يلي:
وثائق الميزانية التقديرية (Pro Forma)
يتوقع الميزانية تدفق الإيرادات المتوقعة وخروج الأموال لفترة مستقبلية محددة، عادةً ما تكون سنة مالية.
الميزانية تعتمد على بعض الافتراضات حول النفقات والإيرادات المستقبلية. تأخذ في الاعتبار النفقات والإيرادات السابقة وتضع في الحسبان تكاليف خطط الشركة للسنة المالية.
بيانات الدخل التقديرية للشركة
يستخدم بيان الدخل التقديري طريقة الحساب التقديري بشكل رئيسي لجذب انتباه المستثمرين المحتملين إلى أرقام محددة عندما تصدر الشركة إعلان أرباحها الربع سنوي.
على سبيل المثال، ستقوم الشركة بالإبلاغ عن مبيعاتها الفعلية ونفقاتها للربع الذي انتهى للتو، وفي نفس الجدول ستدرج توقعاتها لهذه الأرقام للربع الحالي.
في هذه الحالة، تقوم الشركة بتوقع المستقبل بناءً على معرفتها بالمبيعات والمصروفات السابقة وتأخذ في الاعتبار التغييرات المتوقعة.
توقعات الأرباح التقديرية (Pro Forma)
قد تقدم الشركة بيانًا تقديريًا لإبلاغ المستثمرين بتقييمهم الداخلي للنتائج المالية للتغيير المقترح في الأعمال.
على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تفكر في الاستحواذ أو الاندماج، فقد تنشر بيانًا مؤقتًا يوضح التأثير المتوقع لهذه الخطوة على أرباحها ونفقاتها المستقبلية.
المحاسبة المالية التقديرية
في المحاسبة المالية، يستثني تقرير الأرباح التقديري المعاملات غير العادية أو غير المتكررة.
يمكن أن تشمل هذه النفقات المستبعدة انخفاض قيم الاستثمارات، وتكاليف إعادة الهيكلة، والتعديلات التي تُجرى على الميزانية العمومية للشركة لتصحيح الأخطاء المحاسبية من السنوات السابقة.
المحاسبة الإدارية التقديرية
يقوم المحاسبون بإعداد البيانات المالية بطريقة "pro forma" قبل إجراء معاملة مقترحة مثل الاستحواذ أو الاندماج أو تغيير في هيكل رأس المال للشركة، أو استثمار رأس مال جديد.
هذه نماذج تتنبأ بالنتيجة المتوقعة للصفقة المقترحة. تركز على الإيرادات الصافية المقدرة، التدفقات النقدية، والضرائب.
يتم تقديم البيانات إلى إدارة الشركة لمساعدتها في اتخاذ قرار بشأن إجراء مقترح بناءً على فوائده وتكاليفه المحتملة.
قيود البيانات المالية التقديرية
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن البيانات المالية التقديرية للشركة قد تحتوي على أرقام أو حسابات لا تتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، وهي مجموعة المعايير التي تتبعها الشركات العامة في إعداد بياناتها المالية.
في الواقع، يمكن أن تختلف بشكل كبير. قد تحتوي النتائج التقديرية على تعديلات على أرقام GAAP لتسليط الضوء على الجوانب المهمة لأداء الشركة التشغيلي.
ازدهرت البيانات المالية التقديرية في الولايات المتحدة في أواخر التسعينيات عندما استخدمت شركات الدوت كوم هذه الطريقة لجعل الخسائر تبدو كأنها أرباح أو، على الأقل، لإظهار مكاسب أكبر بكثير مما تشير إليه طرق المحاسبة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة.
استجابت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بتحذير الشركات المتداولة علنًا من ضرورة الإبلاغ عن النتائج المالية المستندة إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP) وجعلها متاحة للجمهور أيضًا. كما أوضحت اللجنة أن استخدام النتائج التقديرية لتشويه نتائج GAAP بشكل كبير وتضليل المستثمرين يُعتبر احتيالًا ويعاقب عليه القانون.
يُعتبر استخدام النتائج التقديرية لتشويه نتائج المحاسبة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) وتضليل المستثمرين من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) عملًا احتياليًا ويعاقب عليه القانون.
كيفية إنشاء بيان مالي تقديري (Pro Forma)
يمكن العثور على قوالب أساسية لإنشاء البيانات المالية التقديرية عبر الإنترنت، أو يمكن إنشاؤها باستخدام جدول بيانات Microsoft Excel لملء وحساب الإدخالات الصحيحة تلقائيًا بناءً على مدخلاتك.
يمكنك أيضًا إنشاء بيان مالي افتراضي يدويًا. الخطوات هي:
- احسب التقديرات المتوقعة للإيرادات لمشروعك. تُعرف هذه العملية بالتنبؤ التقديري (pro forma forecasting). استخدم افتراضات سوقية واقعية. قم بإجراء أبحاثك وتحدث مع الخبراء والمحاسبين لتحديد ما هو تدفق الإيرادات السنوي الطبيعي وكذلك افتراضات تراكم الأصول. يجب أن تكون تقديراتك على الجانب المحافظ.
- قم بتقدير إجمالي الالتزامات والتكاليف الخاصة بك. تشمل الالتزامات القروض وخطوط الائتمان. تشمل التكاليف دفعات الإيجار، والمرافق، ورواتب الموظفين، والتأمين، والتراخيص، والتصاريح، والمواد، والضرائب. حافظ على تقديراتك واقعية.
- استخدم توقعات الإيرادات من الخطوة 1 والتكاليف الإجمالية الموجودة في الخطوة 2 لإنشاء الجزء الأول من النموذج المالي التقديري الخاص بك. هذا الجزء سيقوم بتوقع دخلك الصافي المستقبلي net income (NI).
- تقدير التدفقات النقدية. سيحدد هذا الجزء من البيان التقديري الأثر الصافي على النقد إذا تم تنفيذ التغيير المقترح في العمل. يختلف التدفق النقدي عن صافي الدخل (NI) لأنه، بموجب المحاسبة على أساس الاستحقاق، يتم الاعتراف ببعض الإيرادات والمصروفات قبل أو بعد تبادل النقد.
إليك مثال تاريخي على بيان الدخل التقديري، مقدم من شركة Tesla Inc. (TSLA) في بيان الدخل التقديري المكثف والموحد غير المدقق للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2016.
المصدر: هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
ما هو البيان المالي التقديري؟
البيانات المالية التقديرية تتضمن أرقامًا افتراضية أو تقديرات. يتم تضمينها في البيانات لتقديم صورة عن أرباح الشركة إذا تم استبعاد بعض العناصر غير المتكررة.
غالبًا ما تهدف هذه إلى أن تكون بيانات مالية أولية أو توضيحية لا تتبع الممارسات المحاسبية القياسية. تستخدم الشركات تقديرها الخاص في حساب الأرباح التقديرية، حيث تشمل أو تستبعد عناصر معينة بناءً على ما تشعر أنه يعكس الأداء الحقيقي للشركة أو الأداء المستقبلي.
نظرًا لأن التوقعات التقديرية (pro forma) هي بطبيعتها افتراضية، يمكن أن تختلف عن النتائج الفعلية، وأحيانًا بشكل كبير.
ما الفرق بين البيانات المالية التقديرية (Pro Forma) وGAAP؟
لا توجد قواعد عالمية يجب على الشركات اتباعها عند الإبلاغ عن الأرباح المحاسبية التقديرية (pro forma). لهذا السبب، من المهم للمستثمرين التمييز بين الأرباح المحاسبية التقديرية وتلك المبلغ عنها باستخدام مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).
تفرض مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) إرشادات صارمة عندما تقوم الشركات بالإبلاغ عن الأرباح، بينما يُعتبر الأرقام التقديرية (pro forma) بمثابة أرباح افتراضية.
لهذا السبب، يجب على المستثمرين فحص الأرباح التقديرية (pro forma) بالإضافة إلى الأرباح وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، وعدم الخلط بين الاثنين أبدًا.
ما هي الفاتورة الأولية (Pro Forma Invoice)؟
فاتورة pro forma هي فاتورة مبدئية تُرسل إلى المشتري قبل شحن أو تسليم البضائع. عادةً ما تصف الفاتورة العناصر المشتراة ومعلومات هامة أخرى، مثل وزن الشحن وتكاليف النقل.
تتطلب الفاتورة الأولية فقط معلومات كافية لتمكين مسؤولي الجمارك من تحديد الرسوم المطلوبة من خلال فحص عام للبضائع المرفقة.
هل يمكنك مقارنة البيانات المالية التقديرية من شركات مختلفة؟
ربما، ولكن لا يُنصح بذلك. تختلف تعريفات الشركات لـ "pro forma" جنبًا إلى جنب مع طرقها الداخلية للتنبؤ ووضع الافتراضات.
إذا كنت لا تعرف كيف تحدد كل شركة أرقامها التقديرية، فقد تكون تقارن بين التفاح والبرتقال.
الخلاصة
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن مصطلح "pro forma"، وهو مصطلح لاتيني يعني "كشكل من الأشكال" أو "لأجل الشكل"، يشير بشكل عام إلى التلاعب أو التنبؤ بالنتائج المالية. يسمح pro forma للشركات باستبعاد بعض النفقات والمكاسب من أرقامها المنشورة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) وتقديم توقعات للأداء المستقبلي.
يمكن أن يكون هذا مفيدًا للإدارة والمستثمرين، ولكنه في بعض الحالات قد يكون مضللًا للعين غير المدربة. تحاول الشركات تقديم نفسها بأفضل طريقة ممكنة في البيانات المالية لجذب المزيد من الاستثمارات، وهذا يمكن أن يعني توجيه الانتباه إلى الأرقام التقديرية التي تظهرها في صورة أفضل.