ما هو الحراسة القضائية؟
التصفية القضائية هي أداة تعيّنها المحكمة يمكن أن تساعد الدائنين في استرداد الأموال في حالة التخلف عن السداد ومساعدة الشركات المتعثرة في تجنب الإفلاس. وجود تصفية قضائية يسهل على المقرض الحصول على الأموال المستحقة له إذا تخلف المقترض عن سداد القرض.
قد يحدث الحراسة القضائية أيضًا كخطوة في عملية إعادة هيكلة الشركة التي يتم البدء فيها لإعادة الشركة إلى الربحية. قد تنشأ نتيجة نزاع بين المساهمين حول إكمال مشروع، أو تصفية الأصول، أو بيع الأعمال التجارية.
النقاط الرئيسية
- الحراسة القضائية هي أداة تعيّنها المحكمة يمكن أن تساعد الدائنين في استرداد الأموال المستحقة لهم.
- يمكن أن يساعد الشركات المتعثرة في تجنب الإفلاس.
- الهدف من الحراسة القضائية هو إعادة الشركات إلى الربحية.
- تعيّن المحكمة "حارسًا قضائيًا" أو وصيًا مستقلًا لإدارة جميع جوانب أعمال الشركة المتعثرة.
- يظل المسؤولون الرئيسيون للشركة في مواقعهم، ولكن لديهم سلطة محدودة على الشركة طوال فترة الحراسة القضائية.
كيف تعمل الحراسة القضائية
يُعتبر الحراسة عادةً عملية تُوضع لحماية الشركة. يمكن اعتبار فترة الحراسة كأنها مظلة حماية للشركة المتعثرة. يقوم الحارس أو الوصي بالتدخل لإدارة الشركة بأكملها، وأصولها، وجميع القرارات المالية والتشغيلية خلال هذه الفترة.
يبقى المسؤولون الرئيسيون في الشركة في مواقعهم كمساهمين ماديين بينما تكون الحراسة القضائية سارية، ولكن تكون سلطتهم محدودة.
كان الهدف التقليدي من الحراسة القضائية هو مساعدة الدائنين على استرداد المبالغ المستحقة بموجب قرض مضمون إذا تخلف المقترض عن سداد مدفوعات القرض. تُعتبر الحراسة القضائية واحدة من أقوى الحلول المتاحة لمساعدة الدائنين.
كما تُستخدم أيضًا من قبل الشركات التي تواجه ضائقة مالية. يمكن أن تكون جزءًا من عملية إعادة هيكلة الشركة. يمكن أن تساعد الحراسة القضائية عندما تقوم الشركة بإجراء تغييرات كبيرة في هيكلها المالي أو التشغيلي، عادةً أثناء تعرضها لضغوط مالية. يمكن استخدام الحراسة القضائية عندما تكون الشركة متجهة نحو الإفلاس.
إن عملية الحراسة ليست إجراءً قانونيًا بحد ذاتها، لكنها تُستخدم عادةً خلال الإجراءات القانونية. يقوم إما الدائن المضمون (المقرض) أو محكمة قانونية بتعيين حارس للعمل كوصي على الأعمال التجارية. وعادةً ما يعمل الحراس المعينون بشكل خاص فقط نيابةً عن الدائن المضمون الذي قام بتعيينهم. أما الحراس المعينون من قبل المحكمة فيعملون نيابةً عن جميع الدائنين.
يجب أن يكون المستلم طرفًا مستقلًا ليس لديه أي علاقة تجارية سابقة مع المقترض أو المقرض. لا يمكنهم أبدًا العمل لصالح طرف واحد على حساب الطرف الآخر.
الحراسة القضائية والإفلاس ليسا نفس الشيء، ولكنهما ليسا متعارضين أيضًا. يمكن أن يحدثا في نفس الوقت أو يمكن أن تحدث الحراسة القضائية دون أن تعلن الشركة إفلاسها.
مسؤوليات المستلم
يتمتع المستلم المعين عمومًا بسلطة اتخاذ القرار النهائية بشأن أصول الشركة وقرارات الإدارة في حالة إعادة الهيكلة. يشمل ذلك السلطة لإيقاف دفع الأرباح أو مدفوعات الفائدة المطبقة. كما يضمن المستلم أن جميع عمليات الشركة تتوافق مع المعايير واللوائح الحكومية مع الاستمرار في تحقيق أقصى قدر من الأرباح.
عادةً ما يعمل المستلم مع الشركة للمساعدة في تجنب الإفلاس. قد يختار المستلم التخلص من بعض الأصول المختارة لدفع بعض الدائنين ولإدخال الشركة في فترة تعافي.
قد تأمر المحكمة بتصفية أصول الشركة إذا فشلت هذه الجهود في تحقيق الغرض من الحراسة القضائية أو إذا كانت تُعتبر غير كافية منذ البداية. في هذه الحالة، سيشرف المصفي على بيع الأصول وجمع الأموال لسداد الدائنين. ستتوقف الشركة عن الوجود عندما يتم بيع جميع الأصول.
الإفلاس مقابل الحراسة القضائية: كيف يختلفان؟
الارتباك حول مصطلحي "الإفلاس" و"الحراسة القضائية" شائع جدًا، لكن الفروق الأساسية بينهما واضحة إلى حد ما.
إفلاس
الإفلاس هو إجراء يُتخذ عادة لحماية المدين من إجراءات التحصيل التي يقوم بها الدائنون. تهدف المحاكم وقواعد الإفلاس بشكل أساسي إلى حماية المقترض وليس المقرض.
قد تقدم الشركة طلبًا للإفلاس بموجب الفصل 11 عندما ترغب في الحصول على الوقت لحل مشاكلها المالية مع الحفاظ على عملياتها التجارية. وعادةً ما يكون الهدف من تقديم طلب الإفلاس بموجب الفصل 7 هو تصفية وإغلاق الشركة.
الحراسة القضائية
على عكس الإفلاس، فإن الحراسة ليست إجراءً قانونيًا بل هي حل مساعد. في حالة المقرض المضمون، يتم تصميم الحراسة لحماية أصول المقترض التي تمثل القرض خلال فترة مؤقتة حتى يتم حل مطالبة الدائن من قبل المحكمة.
يطلب المقرض المضمون من المحكمة حماية ضمانه (الضمان): مثل الأراضي، المباني، دخل الأعمال، أو النقد. يتم تعيين طرف مستقل ليكون مسؤولاً عن الأصول ويبقى في حيازتها والسيطرة عليها حتى يتم الإفراج عنها من قبل المحكمة.
ما هي بعض فوائد الحراسة القضائية؟
يمكن أن تكون هناك فوائد للدائنين وكذلك للشركة. يمكن للدائنين التأكد من أن الأصول التي تضمن القروض التي قدموها للشركة تظل محمية وذات قيمة حتى يتم التعامل مع مطالباتهم. يمكن للشركة الحصول على محترف محايد وموضوعي للإشراف على المشاكل التي قد تهم الإدارة أو العمليات أو الأمور المالية. يمكن للمستلم أن يساعد في وضع الشركة في موقع يمكنها من الازدهار عند انتهاء فترة الحراسة القضائية.
من يطلب الحراسة القضائية؟
يمكن للدائن المضمون طلب تعيين حارس قضائي كوسيلة للحصول على الأموال أو حماية أصول المقترض حتى تقوم المحكمة بحل مطالبة الدائن ضد المقترض.
ما هي مدة استمرار الحراسة القضائية؟
يمكن أن تستمر الحراسة القضائية من بضعة أشهر إلى عدة سنوات. يعتمد ذلك على السبب الذي تم تنفيذها من أجله. قد تستغرق الحراسة القضائية التي تُنفذ لحل مطالبة دائن واحد وقتًا أقل من تلك التي تُستخدم لمعالجة مشاكل الشركة حتى تتمكن من تجنب الإفلاس.
الخلاصة
الحراسة القضائية هي إجراء يتم تعيينه من قبل المحكمة وقد يُستخدم لمساعدة الدائنين في استرداد الأموال المستحقة لهم عندما تكون الشركة غير قادرة على سداد قرض. يمكن أن يحافظ على الشركة من الإفلاس بينما تعيد هيكلة نفسها بسبب الصعوبات المالية. لكن الحراسة القضائية ليست إفلاسًا. تُعتبر مرحلة مؤقتة من الرقابة الضرورية من قبل وصي حتى تحل الشركة المطالبات ضدها من قبل المقرضين و/أو تستعيد وضعها المالي.