ما هو الحساب المنفصل؟
الحساب المنفصل هو محفظة استثمارية مملوكة من قبل مستثمر وتدار من قبل شركة استثمارية محترفة، عادةً ما تكون مستشارين استثماريين مسجلين (RIA). على الرغم من أن الحسابات المنفصلة تُفتح عادةً من خلال وسيط أو مستشار مالي، إلا أنه يمكن أيضًا الاحتفاظ بها في بنك أو فتحها مع شركة تأمين.
في بعض الأحيان، يُشار إلى هذه الحسابات على أنها حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMA) أو حسابات مُدارة بشكل فردي.
النقاط الرئيسية
- الحساب المنفصل هو محفظة من الأصول التي تُدار بواسطة شركة استثمارية محترفة.
- تُعرف أيضًا بالحسابات المُدارة بشكل منفصل (SMAs)، وهي تستهدف بشكل متزايد المستثمرين الأفراد الأكثر ثراءً وتأتي برسوم شاملة تتراوح بين 1% إلى 3% سنويًا من الأصول تحت الإدارة (AUM).
- توفر الحسابات المنفصلة تخصيصًا أكبر في استراتيجية الاستثمار، والنهج، وأسلوب الإدارة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة.
- كما أنها توفر ملكية مباشرة للأوراق المالية ومزايا ضريبية أكبر.
كيف يعمل الحساب المنفصل
يُستخدم الحساب المنفصل عادةً من قبل المستثمرين المؤسسيين أو المستثمرين الأفراد الأثرياء الذين لديهم ما لا يقل عن ستة أرقام للاستثمار ويرغبون في التعاون مع مدير مالي محترف للتركيز على هدف استثماري مخصص واحد. بشكل عام، يمكن أن يكون الحد الأدنى للاستثمار المطلوب لفتح حساب منفصل 100,000 دولار أو أكثر.
يقدم مديرو الأموال للمستثمرين استراتيجيات مستهدفة لحساباتهم المنفصلة الأصول. في الحساب المنفصل، لا يتم تجميع الأموال مع استثمارات مستثمرين آخرين كما هو الحال، على سبيل المثال، في صندوق الاستثمار المشترك. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة من الأساليب لإنشاء محفظة تتماشى مع أهدافهم الاستثمارية الفردية.
مدير الاستثمار المسجل (RIA) أو مدير المحفظة هو المسؤول عن اتخاذ قرارات الاستثمار على أساس يومي. عادةً ما يتم دعمهم من قبل محللين خبراء. وبفضل السلطة التقديرية على الحساب، يقوم المدير المخصص الذي يتم توظيفه من قبل المستثمر باتخاذ قرارات استثمارية نشطة تتعلق بالفرد، مع مراعاة احتياجات وأهداف العميل، ومستوى تحمل المخاطر، وحجم الأصول.
تحتوي الحسابات المدارة على العديد من الفوائد للمستثمرين ذوي الثروات العالية ولكن يمكن أن تكون مكلفة للغاية.
اعتبارات خاصة
عند التفكير في ما إذا كان يجب فتح حساب منفصل، يجب على المستثمرين تثقيف أنفسهم حول هيكل الرسوم لمديري الأموال المحترفين. على الرغم من أن هيكل رسومهم يختلف، إلا أنه يمكن أن يكون مكلفًا للغاية. تتراوح رسوم المستشارين الماليين المسجلين (RIAs) ومديري المحافظ عادةً من 1% إلى 3% من الأصول تحت الإدارة (AUM).
أنواع أخرى من الحسابات المنفصلة
منتجات الاستثمار التأميني
تتوفر الحسابات المنفصلة أيضًا للمستثمرين من خلال شركات التأمين. تقدم شركات التأمين منتجات استثمارية يمكن الاحتفاظ بها بشكل منفصل عن أي استثمارات تأمين عامة. أحد الأمثلة على ذلك هو السنوية الثابتة.
عند شراء راتب سنوي ثابت، تقرر شركة التأمين كيفية استثمار أموالك وتوفر لك عائدًا محددًا ومضمونًا في فترات منتظمة. نظرًا لأن حامل الوثيقة مضمون له دفعة مالية لفترة محددة أو مدى الحياة، فإن الرواتب السنوية الثابتة تُستخدم عادةً لتوليد دخل للتقاعد.
حسابات شخصية منفصلة
يمكن للمستثمرين الأفراد فتح أنواع مختلفة من الحسابات التي يمكن فتحها وإدارتها كحساب منفصل. على سبيل المثال، تقدم العديد من شركات الوساطة حسابات تداول ذاتية الإدارة يمكن إدارتها من خلال منصة عبر الإنترنت.
بالإضافة إلى ذلك، تُعتبر حسابات التقاعد الفردية (IRAs) حسابات مُدارة بشكل منفصل (SMAs) تُستخدم من قبل الأفراد للادخار من أجل التقاعد. كما تُعتبر حسابات الجارية وحسابات التوفير التي تُحتفظ بها في البنوك ضمن هذه الفئة أيضًا.