ما هي المعاشات الممولة بشكل مشترك؟
السنوية الممولة بشكل مقسم هي نوع من السنوية التي تستخدم جزءًا من رأس المال لتمويل دفعات شهرية فورية، ثم يتم توفير الجزء المتبقي لتمويل سنوية مؤجلة.
النقاط الرئيسية
- تتيح طريقتا التمويل لحامل المعاش الحصول على دخل موثوق به وفي الوقت نفسه الادخار للاحتياجات المستقبلية. يُعرف هذا أيضًا باسم المعاش المركب.
- تُنشئ السنوية الممولة بشكل مشترك دفعة فورية وسنوية مؤجلة في نفس الوقت.
- نظرًا لأن المعاشات السنوية الممولة بشكل مشترك تحتوي على هذين المكونين، فإنها غالبًا ما تكون الأنسب للأفراد الذين وصلوا للتو إلى سن التقاعد.
كيف تعمل المعاشات الممولة بشكل مشترك
تقوم السنوية ذات الدفع الفوري بتحويل مبلغ مقطوع إلى سلسلة من الدفعات الثابتة على الفور. في المقابل، تنمو السنوية المؤجلة (وتسمى أحيانًا السنوية المؤجلة) المبلغ المقطوع الأولي لفترة من الزمن - غالبًا لعدة سنوات - قبل أن يتم تفعيل مرحلة السنوية وتبدأ الدفعات.
استخدام المعاش الممول بشكل مقسم يوفر كلا المنتجين، مما يعني أن الأفراد لا يحتاجون إلى الانتظار حتى يصل المعاش إلى مرحلة الدفع لأن تدفق الدخل يبدأ فورًا. في نفس الوقت، يبقى الرصيد المتبقي من المعاش يتراكم معفًى من الضرائب.
متى تكون المعاشات الممولة بشكل مشترك منطقية؟
قد يكون هذا النوع من المعاشات جذابًا بشكل خاص للأشخاص الذين يقتربون من سن التقاعد أو لأولئك الذين هم بالفعل متقاعدون.
على سبيل المثال، يمكن لشخص يمتلك مدخرات بقيمة 3,000,000 دولار أن يقسم المبلغ بين معاش فوري لمدة 10 سنوات ومعاش مؤجل بنفس المدة. بافتراض عائد سنوي بنسبة 5%، يمكن لهذا الشخص أن يحصل على دفعات شهرية لمدة 10 سنوات، وفي النهاية يتوقع أن تكون قيمة الحساب تقريبًا كما كانت عند البدء.
من أجل هيكلة المعاش بحيث ينمو ليعود إلى رأس المال الأصلي، قد يكون التقسيم غير متساوٍ، حيث يتم توجيه جزء أكبر إلى الجزء المؤجل من المعاش.
الالتزام بالميزانية
قد تكون هذه الأدوات أيضًا خيارًا جيدًا للأشخاص الذين ليسوا بارعين في التعامل مع المال. حيث يتم حجز الأموال في المعاش السنوي، مما يجعل من السهل الالتزام بـ الميزانية ومعرفة أن تدفق الدفعات الشهرية سيكون متاحًا.
أحد الانتقادات الموجهة إلى المعاشات السنوية هو أنها غير سائلة. عادةً ما تكون الودائع في عقود المعاشات السنوية مقيدة لفترة زمنية معينة، تُعرف باسم فترة الاستسلام، حيث يتعرض المستفيد من المعاش لعقوبة إذا تم لمس كل أو جزء من تلك الأموال. يمكن أن تستمر فترات الاستسلام لعدة سنوات، اعتمادًا على المنتج المحدد. تبدأ رسوم الاستسلام بمعدل مرتفع إلى حد ما، ثم تنخفض العقوبة سنويًا خلال فترة الاستسلام.
السنوات المالية هي منتجات مالية مناسبة للأفراد الذين يسعون للحصول على دخل تقاعدي ثابت ومضمون. نظرًا لأن المبلغ المقطوع الذي يتم وضعه في السنوية غير سائل ويخضع لعقوبات السحب، فإنه لا يُوصى به للأفراد الأصغر سنًا أو لأولئك الذين لديهم احتياجات سيولة. لا يمكن لحاملي السنوية أن يتجاوزوا تدفق دخلهم، مما يحمي من مخاطر طول العمر. طالما أن المشتري يفهم أنه يقوم بمبادلة مبلغ مقطوع سائل بسلسلة مضمونة من التدفقات النقدية، يمكن أن يكون المنتج مناسبًا.