ما هو نمط الدفع؟
نمط الدفع هو نوع من أنماط الرسوم البيانية للأسعار التي يستخدمها المحللون الفنيون. يتشكل هذا النمط عندما يتبع شمعة سوداء طويلة (هبوط) شمعة بيضاء (صعود). تغلق الشمعة البيضاء فوق إغلاق الشمعة السوداء، لكنها لا تغلق فوق منتصف الجسم الحقيقي للشمعة السوداء.
تُعتبر أنماط الدفع عمومًا نمطًا استمراريًا هبوطيًا continuation pattern. ومع ذلك، تشير الأدلة إلى أنها يمكن أن تشير أيضًا إلى انعكاس صعودي. لذلك، من الأفضل استخدام نمط الدفع بالتزامن مع إشارات تداول أخرى.
النقاط الرئيسية
- نمط الدفع هو شمعة سوداء طويلة تليها شمعة بيضاء تغلق بالقرب من منتصف الجسم الحقيقي للشمعة السوداء.
- يُعتقد أن النمط يعمل كنمط استمراري، ولكن في الواقع، يعمل كنمط انعكاسي حوالي نصف الوقت.
- الأنماط الاندفاعية شائعة إلى حد ما، ولا تؤدي بالضرورة إلى تحركات كبيرة في الأسعار، وتكون أكثر فائدة عند دمجها مع أنواع أخرى من الأدلة.
فهم نمط الدفع
يحدث نمط الدفع عندما تتبع شمعة سوداء شمعة بيضاء. الشمعة البيضاء تفتح بفجوة للأسفل، لكنها تغلق الفترة بالقرب من منتصف الجسم الحقيقي للشمعة السوداء.
التفسير العام لنمط الدفع هو أنه يعكس محاولات الثيران للتدخل بعد انخفاض السعر. فشل الشمعة البيضاء في الاختراق فوق منتصف الشمعة السوداء يشير إلى أن الثيران يفتقرون إلى القوة لعكس الاتجاه الهبوطي. لذلك، يفترض البعض أن نمط الدفع يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي حيث سيقوم الثيران في النهاية بالتخلي عن محاولتهم للارتفاع.
ومع ذلك، هناك أدلة معاكسة. أظهرت التحليلات الإحصائية لنمط الدفع أنه غالبًا ما يتبعه أيضًا انعكاس صعودي reversal. في الأساس، يشبه الأمر رمي العملة فيما إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض بعد النمط.
بسبب هذه النتائج المتباينة، إذا كنت تستخدم النمط لأغراض التداول أو التحليل، يجب أن يكون المتداول مستعدًا لاحتمال حدوث اختراق (حركة فوق أعلى أو أدنى مستوى للنمط) في أي اتجاه، أو يجب عليه فقط اتخاذ صفقة في اتجاه الاختراق إذا تم تأكيده بواسطة أشكال أخرى من التحليل الفني.
على سبيل المثال، إذا تراجع سهم ضمن اتجاه صعودي طويل الأجل ثم شكل نمطًا اندفاعيًا على طول خط الاتجاه الصاعد، فقد يشير ذلك إلى أن التراجع قد انتهى وأن الاتجاه الصعودي يستأنف إذا اخترق السعر النمط نحو الأعلى.
تداول نمط الدفع
نظرًا لأن السعر يمكن أن يرتفع أو ينخفض بعد النمط، سيراقب المتداولون حركة السعر فوق أعلى نقطة للشمعة الأولى للإشارة إلى صفقة شراء محتملة أو انخفاض تحت أدنى نقطة للشمعة الثانية للإشارة إلى صفقة بيع على المكشوف.
يمكن وضع وقف الخسارة في عدد من الأماكن المختلفة. إذا حدث اختراق صعودي، يمكن وضع وقف الخسارة أسفل أدنى نقطة في النمط أو أسفل أدنى نقطة في شمعة الاختراق الأخيرة. إذا حدث اختراق هبوطي، يمكن وضع وقف الخسارة فوق أعلى نقطة في النمط أو فوق شمعة الاختراق الأخيرة.
شكل آخر من التحليل الفني يُستخدم للإشارة إلى متى يجب جني الأرباح، حيث أن نمط الشموع اليابانية لا يحتوي على هدف الربح.
التحليل الفني
نمط الدفع هو واحد من العديد من أنماط الشموع المستخدمة في التحليل الفني، وهو تخصص في الاستثمار يعتمد على تحليل التاريخ السعري الماضي والحاضر لأداة مالية. نظرًا لأن التحليل الفني يركز على تحركات الأسعار، بدلاً من الخصائص الأساسية للأداة المالية المعنية، يمكن تطبيق تقنيات التحليل الفني عبر مجموعة واسعة من فئات الأصول. بالإضافة إلى التحليل الفني، النهج الرئيسي الآخر للاستثمار هو التحليل الأساسي، والذي يرتبط بالمستثمرين القيميين مثل وارن بافيت وبنجامين جراهام.
مثال من العالم الحقيقي لنمط الدفع
يوضح الرسم البياني اليومي التالي لشركة Meta (META)، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Facebook، ثلاثة أنماط دفع منفصلة.
المثال الأول، على اليسار، نتج عنه انعكاس صعودي. هناك بيع حاد ولكن بعد ذلك يستمر السعر في الارتفاع فوق قمة النمط.
المثال الثاني هو نمط استمراري. السعر يتراجع نحو الأسفل عندما يتشكل نمط الشمعة. يستمر السعر في الانخفاض بعد تشكل النمط.
في المثال الثالث، هناك انخفاض حاد يتبعه بسرعة حركة عودة نحو الارتفاع.
نموذج الدفع مقابل نموذج الشمعة داخل العنق
النمط الدافع مشابه لنمطي "داخل العنق" و"على العنق" في الرسوم البيانية. ومع ذلك، فإن النمط الدافع فريد من نوعه لأن الشمعة البيضاء يجب أن تغلق فوق إغلاق الشمعة السوداء. في نمط على العنق، تكون الشمعتان السوداء والبيضاء عند نفس مستوى الإغلاق.
النمط الدافع يشبه أيضًا نمط piercing pattern، حيث تغلق الشمعة البيضاء فوق منتصف الشمعة السوداء السابقة.
قيود نمط الدفع
النمط هو مؤشر ضعيف لاتجاه السعر بعد النمط. إنه مثل رمي العملة فيما إذا كان السعر سيرتفع أو ينخفض. يمكن للمتداولين الانتظار حتى يحدث اختراق للنمط لمعرفة الاتجاه الذي سيتخذه السعر.
قد لا يشهد السعر تحركًا كبيرًا بالضرورة بعد اتباع النمط. قد يستمر السعر لعدة فترات، أو قد يغير مساره بسرعة نسبية. تُستخدم أشكال أخرى من التحليل الفني للمساعدة في تأكيد نقاط الدخول ونقطة الخروج المربحة.
لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.