ما هو رأس المال من الفئة الأولى؟
يشير رأس المال من الفئة الأولى إلى رأس المال الأساسي المحتفظ به في احتياطيات البنك ويستخدم لتمويل الأنشطة التجارية لعملاء البنك. يشمل ذلك الأسهم العادية، بالإضافة إلى الاحتياطيات المعلنة وبعض الأصول الأخرى. إلى جانب رأس المال من الفئة الثانية، يُستخدم حجم احتياطيات رأس المال من الفئة الأولى في البنك كمقياس لقوة المؤسسة المالية.
يتطلب المنظمون من البنوك الاحتفاظ بمستويات معينة من رأس المال من الفئة الأولى والفئة الثانية كاحتياطيات، لضمان قدرتها على امتصاص الخسائر الكبيرة دون تهديد استقرار المؤسسة. وفقًا لاتفاقية بازل III، تم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال من الفئة الأولى عند 6% من الأصول المرجحة بالمخاطر للبنك.
النقاط الرئيسية
رأس المال من الفئة الأولى يشير إلى رأس المال المملوك للبنك والاحتياطيات المعلنة. يُستخدم لقياس كفاية رأس مال البنك.
رأس المال من الفئة الأولى يتكون من عنصرين: رأس المال الأساسي المشترك من الفئة الأولى (CET1) ورأس المال الإضافي من الفئة الأولى.
اتفاقية بازل III هي التنظيم المصرفي الأساسي الذي يحدد الحد الأدنى لمتطلبات نسبة رأس المال من الفئة الأولى للمؤسسات المالية.
يقارن معدل رأس المال من الفئة الأولى بين رأس مال حقوق الملكية للبنك وإجمالي أصوله المرجحة بالمخاطر (RWAs). هذه الأصول هي مجموعة من الأصول التي يحتفظ بها البنك والتي يتم وزنها حسب مخاطر الائتمان.
وفقًا لاتفاقية بازل III، يجب أن تكون قيمة رأس المال من الفئة الأولى للبنك أكبر من 6% من أصوله المرجحة بالمخاطر.
بدأ تنفيذ النسخة المحدثة من الاتفاقية، والتي تُسمى بازل IV، في يناير 2023.
فهم رأس المال من الفئة الأولى
يمثل رأس المال من الفئة الأولى الأصول الأساسية لحقوق الملكية في البنك أو المؤسسة المالية. يتكون بشكل كبير من الاحتياطيات المعلنة (المعروفة أيضًا بالأرباح المحتجزة) والأسهم العادية. يمكن أن يشمل أيضًا الأسهم الممتازة غير التراكمية وغير القابلة للاسترداد.
كما هو محدد في معيار بازل III، يتكون رأس المال من الشريحة الأولى من مكونين: الشريحة الأولى من رأس المال العادي (CET1) ورأس المال الإضافي من الشريحة الأولى (AT1). يعتبر CET1 أعلى جودة من رأس المال، ويمكنه امتصاص الخسائر فور حدوثها. تشمل هذه الفئة الأسهم العادية، والأرباح المحتجزة، والدخل الشامل الآخر المتراكم، وحصة الأقلية المؤهلة، مطروحًا منها بعض التعديلات والخصومات التنظيمية.
يشمل رأس المال الإضافي من المستوى الأول الأسهم الممتازة غير التراكمية وغير القابلة للاسترداد والفائض المرتبط بها، وحصة الأقلية المؤهلة. يمكن لهذه الأدوات أيضًا امتصاص الخسائر، على الرغم من أنها لا تفي بمتطلبات رأس المال الأساسي من المستوى الأول (CET1).
نسبة رأس المال من الفئة الأولى تقارن بين رأس مال حقوق الملكية للبنك وإجمالي أصوله المرجحة بالمخاطر (RWAs). الأصول المرجحة بالمخاطر هي جميع الأصول التي يحتفظ بها البنك والتي يتم وزنها حسب مخاطر الائتمان. تقوم معظم البنوك المركزية بوضع صيغ لأوزان مخاطر الأصول وفقًا لإرشادات لجنة بازل.
لا ينبغي الخلط بين رأس المال من الفئة الأولى ورأس المال من الفئة الأولى للأسهم العادية (CET1). تشمل الفئة الأولى رأس المال CET1 بالإضافة إلى رأس المال الإضافي من الفئة الأولى.
رأس المال من الفئة الأولى مقابل رأس المال من الفئة الثانية
في اتفاقيات بازل، وضعت لجنة بازل للإشراف المصرفي المعايير التنظيمية لرأس المال من الفئة الأولى والفئة الثانية التي يجب أن تحتفظ بها أي مؤسسة مالية. رأس المال من الفئة الثانية لديه معايير أقل من الفئة الأولى، ويكون من الصعب تصفيته. ويشمل أدوات رأس المال الهجينة، واحتياطيات خسائر القروض وإعادة التقييم بالإضافة إلى الاحتياطيات غير المعلنة.
الفرق بين احتياطيات رأس المال من الفئة 1 والفئة 2 يتعلق بالغرض من تلك الاحتياطيات. يتم وصف رأس المال من الفئة 1 بأنه رأس مال "استمرارية العمل" - أي أنه يهدف إلى امتصاص الخسائر غير المتوقعة والسماح للبنك بمواصلة العمل كـ استمرارية العمل. بينما يتم وصف رأس المال من الفئة 2 بأنه رأس مال "انتهاء العمل". في حالة فشل البنك، تُستخدم هذه الأصول لتسديد التزامات البنك قبل أن يتأثر المودعون والمقرضون ودافعو الضرائب.
بينما تضع اتفاقيات بازل معيارًا واسعًا بين المنظمين الدوليين، فإن التنفيذ سيختلف في كل بلد.
التغييرات في نسب رأس المال من الفئة الأولى
تم تحديد الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال من الفئة 1 والفئة 2 من قبل اتفاقيات بازل، وهي مجموعة من الاتفاقيات التنظيمية الدولية التي وضعتها لجنة من البنوك المركزية والهيئات الوطنية. بموجب اتفاقية بازل الأولى الأصلية، تم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر عند 8%.
بعد الأزمة المالية لعام 2007-2008، اجتمعت لجنة بازل مرة أخرى لمعالجة نقاط الضعف التي كشفتها الأزمة في النظام المصرفي. وقد نُشر اتفاق بازل III في عام 2010، حيث رفع متطلبات رأس المال وقدم متطلبات إفصاح أكثر صرامة. كما قدم التمييز بين رأس المال من الفئة الأولى (Tier 1) والفئة الثانية (Tier 2). وفقًا للإرشادات الجديدة، تم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال المشترك من الفئة الأولى (CET1) عند 4.5%، وتم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال من الفئة الأولى (CET1 + AT1) عند 6%. ويجب أن يكون إجمالي رأس المال الاحتياطي (الفئة الأولى والفئة الثانية) أكثر من 8%.
تم تعديل هذه المعايير بشكل أكبر بواسطة معايير بازل IV في عام 2017، والتي بدأت تنفيذها في يناير 2023. ستختلف تأثيرات المعايير المعدلة اعتمادًا على نموذج الأعمال لكل بنك.
كيف تستخدم البنوك رأس المال من الفئة الأولى؟
يمثل رأس المال من الفئة الأولى أقوى أشكال رأس المال، ويتكون من حقوق المساهمين، والاحتياطيات المعلنة، وبعض الدخل الآخر. وفقًا لمعايير بازل III، يجب على البنوك الاحتفاظ بما يعادل 6% من أصولها المرجحة بالمخاطر في رأس المال من الفئة الأولى. يتيح لهم ذلك امتصاص الخسائر غير المتوقعة والاستمرار في العمل ككيان مستمر.
ما هو الفرق بين رأس المال من الفئة الأولى ورأس المال من الفئة الأولى للأسهم العادية (CET1)؟
رأس المال الأساسي الشق الأول (CET1) هو المكون الرئيسي لرأس المال الشق الأول. ويمثل أقوى أشكال رأس المال، حيث يمكن تصفيته بسرعة لامتصاص الخسائر غير المتوقعة. يتكون من الأسهم العادية والفائض من الأسهم، والأرباح المحتجزة، وحصة الأقلية المؤهلة، وبعض الدخل الآخر. يشمل رأس المال الشق الأول (Tier 1) رأس المال الأساسي الشق الأول (CET1)، بالإضافة إلى بعض الأدوات الأخرى، مثل الأسهم الممتازة والفائض المرتبط بها.
ما هي التغييرات الرئيسية بين بازل III وبازل IV؟
معايير بازل IV هي مجموعة من التوصيات للمراقبين الماليين التي تم اعتمادها في عام 2017 وبدأت تدخل حيز التنفيذ في يناير 2023. تعمل هذه التوصيات على تحسين حسابات مخاطر الائتمان، ومخاطر السوق، ومخاطر العمليات. كما تعزز إطار عمل نسبة الرافعة المالية لبعض البنوك، بالإضافة إلى إصلاحات أخرى.
الخلاصة
رأس المال من الفئة الأولى هو رأس المال الأساسي الذي يحتفظ به البنك في احتياطياته، ويستخدم لتمويل الأنشطة التجارية للعملاء. يتكون من الأسهم العادية، بالإضافة إلى الاحتياطيات المعلنة وبعض الأصول الأخرى. إلى جانب رأس المال من الفئة الثانية، يُستخدم حجم احتياطيات رأس المال من الفئة الأولى في البنك كمقياس لقوة المؤسسة المالية ومعيار عالمي معترف به لقياس صحة البنوك. وفقًا لاتفاقية بازل III، يجب أن تكون قيمة رأس المال من الفئة الأولى للبنك أكبر من 6% من أصوله المرجحة بالمخاطر.