تعريف
وضعت اتفاقيات بازل متطلبات رأس المال وقياسات المخاطر للبنوك العالمية.
اتفاقيات بازل هي سلسلة من ثلاثة اتفاقيات تنظيمية مصرفية متتالية (بازل I، II، وIII) وضعتها لجنة بازل للإشراف على البنوك (BCBS).
تقدم اللجنة توصيات بشأن اللوائح المصرفية والمالية، وتحديدًا فيما يتعلق بـمخاطر رأس المال، ومخاطر السوق، والمخاطر التشغيلية. تضمن الاتفاقيات أن المؤسسات المالية لديها رأس مال كافٍ في الحساب لامتصاص الخسائر غير المتوقعة.
النقاط الرئيسية
- تشير اتفاقيات بازل إلى سلسلة من ثلاثة اجتماعات تنظيمية دولية للبنوك التي وضعت متطلبات رأس المال وقياسات المخاطر للبنوك العالمية.
- تم تصميم الاتفاقيات لضمان أن المؤسسات المالية تحتفظ برأس مال كافٍ لتلبية التزاماتها وامتصاص الخسائر غير المتوقعة.
- تم الاتفاق على أحدث اتفاقية، بازل III، في نوفمبر 2010. تتطلب بازل III من البنوك أن يكون لديها حد أدنى من الأسهم العادية ونسبة سيولة دنيا.
فهم اتفاقيات بازل
تم تطوير اتفاقيات بازل على مدى عدة سنوات بدءًا من الثمانينيات. تأسست لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) في عام 1974 كمنتدى للتعاون المنتظم بين الدول الأعضاء فيها في مسائل الإشراف المصرفي. تصف لجنة بازل للرقابة المصرفية هدفها الأصلي بأنه تعزيز "الاستقرار المالي من خلال تحسين المعرفة الإشرافية وجودة الإشراف المصرفي على مستوى العالم." لاحقًا، وجهت اللجنة اهتمامها إلى مراقبة وضمان كفاية رأس المال للبنوك والنظام المصرفي.
تم تنظيم اتفاقية بازل الأولى في الأصل من قبل المصرفيين المركزيين من دول مجموعة العشرة، الذين كانوا في ذلك الوقت يعملون على بناء هياكل مالية دولية جديدة لتحل محل نظام بريتون وودز الذي انهار مؤخرًا.
تُسمى الاجتماعات "اتفاقيات بازل" لأن لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) تتخذ من مكاتب بنك التسويات الدولية (BIS) مقرًا لها، والذي يقع في بازل، سويسرا. تشمل الدول الأعضاء أستراليا، الأرجنتين، بلجيكا، كندا، البرازيل، الصين، فرنسا، هونغ كونغ، إيطاليا، ألمانيا، إندونيسيا، الهند، كوريا، الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، لوكسمبورغ، اليابان، المكسيك، روسيا، المملكة العربية السعودية، سويسرا، السويد، هولندا، سنغافورة، جنوب أفريقيا، تركيا، وإسبانيا.
بازل I
تم إصدار اتفاقية بازل الأولى، المعروفة باسم بازل I، في عام 1988 وركزت على كفاية رأس المال للمؤسسات المالية. يركز خطر كفاية رأس المال (الخطر الذي قد يتسبب فيه خسارة غير متوقعة في إلحاق الضرر بمؤسسة مالية) على تصنيف أصول المؤسسات المالية إلى خمس فئات من المخاطر—0%، 10%، 20%، 50%، و100%.
تحت إطار بازل 1، يجب على البنوك التي تعمل على المستوى الدولي أن تحافظ على رأس مال (الفئة 1 والفئة 2) يعادل على الأقل 8% من الأصول المرجحة بالمخاطر. يضمن هذا أن تحتفظ البنوك بكمية معينة من رأس المال للوفاء بالالتزامات.
على سبيل المثال، إذا كان لدى بنك أصول مرجحة بالمخاطر بقيمة 100 مليون دولار، فإنه مطالب بالحفاظ على رأس مال لا يقل عن 8 ملايين دولار. رأس المال من الفئة الأولى هو الأكثر سيولة ويعتبر المصدر الأساسي لتمويل البنك، بينما يشمل رأس المال من الفئة الثانية أدوات رأس المال الهجينة الأقل سيولة، واحتياطيات خسائر القروض وإعادة التقييم بالإضافة إلى الاحتياطيات غير المعلنة.
بازل II
اتفاقية بازل الثانية، التي تُعرف باسم الإطار المعدل لرأس المال ولكنها تُعرف بشكل أفضل باسم بازل II، كانت بمثابة تحديث للاتفاقية الأصلية. ركزت على ثلاثة مجالات رئيسية: الحد الأدنى من متطلبات رأس المال، والمراجعة الإشرافية لكفاية رأس المال للمؤسسة وعملية التقييم الداخلي، والاستخدام الفعال للإفصاح كوسيلة لتعزيز الانضباط في السوق وتشجيع الممارسات المصرفية السليمة، بما في ذلك المراجعة الإشرافية. تُعرف هذه المجالات الثلاثة مجتمعة باسم الأعمدة الثلاثة.
قامت بازل II بتقسيم رأس المال التنظيمي المؤهل للبنك من قسمين إلى ثلاثة مستويات. كلما ارتفع المستوى، قلّت الأوراق المالية الثانوية التي يُسمح للبنك بتضمينها فيه. يجب أن يكون لكل مستوى نسبة مئوية معينة كحد أدنى من إجمالي رأس المال التنظيمي ويُستخدم كمقام في حساب نسب رأس المال التنظيمي.
يُعرّف رأس المال من الفئة الثالثة الجديد على أنه رأس مال ثالثي، تحتفظ به العديد من البنوك لدعم مخاطر السوق، ومخاطر السلع، ومخاطر العملات الأجنبية، الناتجة عن الأنشطة التجارية. يشمل رأس المال من الفئة الثالثة مجموعة متنوعة أكبر من الديون مقارنة برأس المال من الفئة الأولى والفئة الثانية، ولكنه ذو جودة أقل بكثير من أي منهما. وفقًا لاتفاقيات بازل III، تم إلغاء رأس المال من الفئة الثالثة لاحقًا.
بازل III
في أعقاب انهيار Lehman Brothers في عام 2008 والأزمة المالية التي تلت ذلك، قررت لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) تحديث وتعزيز الاتفاقيات. اعتبرت اللجنة أن سوء الحوكمة وإدارة المخاطر، وهياكل الحوافز غير المناسبة، وصناعة البنوك المثقلة بالديون كانت من أسباب الانهيار. في نوفمبر 2010، تم التوصل إلى اتفاق بشأن التصميم العام لحزمة إصلاح رأس المال والسيولة. يُعرف هذا الاتفاق الآن باسم بازل III.
يُعتبر بازل III استمرارًا للأركان الثلاثة مع متطلبات وضمانات إضافية. على سبيل المثال، يتطلب بازل III من البنوك أن تمتلك حدًا أدنى من الأسهم العادية ونسبة سيولة دنيا. كما يتضمن بازل III متطلبات إضافية لما يُطلق عليه الاتفاق "البنوك ذات الأهمية النظامية"، أو تلك المؤسسات المالية التي تُعتبر "كبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل". وبذلك، تم التخلص من اعتبارات رأس المال من الفئة الثالثة.
تم الآن دمج إصلاحات بازل III في الإطار الموحد لبازل، والذي يتضمن جميع المعايير الحالية والمستقبلية للجنة بازل للإشراف المصرفي. تم الآن تنفيذ بازل III الفئة 1 وشارك جميع أعضاء اللجنة البالغ عددهم 27 دولة في تمرين مراقبة بازل III الذي أُجري في يونيو 2021 باستثناء دولة واحدة.
نهاية بازل - المكونات النهائية لمتطلبات بازل III
المرحلة النهائية من إصلاحات بازل III، والمعروفة باسم "نهاية بازل III"، من المقرر أن تبدأ في التنفيذ في عام 2025. هذه الإصلاحات المقترحة الأخيرة، التي نُشرت في يوليو 2023 بهدف مواءمة قواعد رأس المال للبنوك الأمريكية مع معايير بازل III، ستجبر البنوك على الاحتفاظ بمزيد من رأس المال، مما يوفر لها وسادة إضافية في أوقات الضغوط.
سيتم تنفيذ القواعد على مدى ثلاث سنوات، مع بدء الامتثال الكامل في 1 يوليو 2028، وستؤثر بشكل أكبر على البنوك الكبرى. تم تخصيص أشد القواعد للبنوك التي تمتلك أصولًا بقيمة 100 مليار دولار أو أكثر، وهو ما يشمل 37 بنكًا في الولايات المتحدة. البنوك المجتمعية والبنوك الإقليمية الأصغر لن تتأثر.
لقد كان هناك الكثير من الانتقادات. اشتكى الرئيس التنفيذي لبنك JPMorgan، جيمي ديمون، من أن التنظيم سيزيد من متطلبات رأس المال للبنوك الكبيرة التي تتمتع بسلامة مالية بالفعل بنسبة تتراوح بين 20% إلى 25% وأن الأشخاص العاديين سيكونون الضحايا الأكبر.
يقول النقاد إن القواعد قد تحد من الإقراض، وتقلل من رأس المال المخصص للمشاريع الخضراء، وتجعل البنوك الأمريكية أقل تنافسية على المستوى الدولي. بينما يجادل المؤيدون بأن هناك حاجة إلى متطلبات رأس مال أعلى لمنع احتمال فشل البنوك وإنقاذها من قبل الحكومة.
لماذا يعتبر بازل مهمًا جدًا؟
تحاول اتفاقيات بازل ضمان أن يكون لدى البنوك ما يكفي من المال للبقاء. تهدف هذه الاتفاقيات إلى وضع معايير لنظام مصرفي عالمي آمن ومستقر ومنع الحكومات من إنقاذ البنوك التي تنفق بما يتجاوز إمكانياتها بأموال دافعي الضرائب.
لماذا فشل بازل I؟
لم تمنع إصلاحات بازل I وبازل II الأزمة المالية والركود الكبير من 2007 إلى 2009، مما أدى إلى فرض ضوابط أكثر صرامة. ومن الانتقادات الأخرى لبازل I، بالإضافة إلى أنه جعل رأس المال المتاح للإقراض أقل، أنه اعتمد نهجًا بسيطًا للغاية في تقييم المخاطر يركز فقط على مخاطر الائتمان وتجاهل المخاطر الحرجة الأخرى.
من الذي وضع اتفاقيات بازل؟
تم إنشاء اتفاقيات بازل من قبل لجنة بازل للإشراف على البنوك (BCBS)، التي أنشأها محافظو البنوك المركزية لدول مجموعة العشرة استجابةً لفشل البنوك في ألمانيا والولايات المتحدة في السبعينيات.
الخلاصة
اتفاقيات بازل هي مجموعة من الاتفاقيات المتتالية لتنظيم البنوك، وتهدف إلى ضمان أن المؤسسات المالية لديها رأس مال كافٍ للوفاء بالتزاماتها والتعامل مع الخسائر غير المتوقعة. كان أول هذه الاتفاقيات هو بازل I، الذي صدر في عام 1988، والأحدث هو بازل III، الذي تم تقديمه استجابة لأزمة البنوك في عام 2008 ولا يزال يتم تنفيذه تدريجياً.