ما هو القمة الثلاثية؟
النموذج الثلاثي القمة هو نوع من الأنماط البيانية المستخدمة في التحليل الفني للتنبؤ بانعكاس حركة سعر الأصل. يتكون من ثلاث قمم، ويشير النموذج الثلاثي القمة إلى أن الأصل قد لا يعود في حالة ارتفاع، وأن الأسعار الأدنى قد تكون في الطريق.
لكي يُعتبر النمط قمة ثلاثية، يجب أن يحدث بعد اتجاه صعودي. وعكس القمة الثلاثية هو القاع الثلاثي، الذي يشير إلى أن سعر الأصل لم يعد ينخفض وقد يتجه نحو الأعلى.
النقاط الرئيسية
- يتكون القمة الثلاثية من ثلاث قمم تتحرك في نفس المنطقة، مع تراجعات بينها.
- يُعتبر القمة الثلاثية مكتملة، مما يشير إلى انخفاض إضافي في السعر، بمجرد أن يتحرك السعر أسفل دعم النمط.
- يخرج المتداول من المراكز الطويلة أو يدخل في مراكز قصيرة عندما يكتمل النموذج الثلاثي العلوي.
- إذا كنت تتداول النمط، يمكن وضع وقف الخسارة فوق مستوى المقاومة (القمم).
- الهدف المتوقع للانخفاض للنمط هو ارتفاع النمط مطروحًا منه نقطة الاختراق.
كيف يعمل النموذج الثلاثي العلوي
يحدث نمط القمة الثلاثية عندما يشكل سعر الأصل ثلاث قمم عند مستوى سعر متقارب تقريبًا. تُعتبر منطقة القمم منطقة المقاومة. أما التراجعات بين القمم فتُسمى القاع المتأرجح. بعد القمة الثالثة، إذا انخفض السعر إلى ما دون القاع المتأرجح، يُعتبر النمط مكتملًا ويراقب المتداولون حركة إضافية نحو الانخفاض.
تشبه القمم الثلاث المتتالية في الشكل الثلاثي القمة بصريًا نمط الرأس والكتفين؛ ومع ذلك، في هذه الحالة، تكون القمة الوسطى تقريبًا مساوية للقمم الأخرى بدلاً من أن تكون أعلى. يشبه النمط أيضًا نمط القمة المزدوجة، عندما يلامس السعر منطقة المقاومة مرتين، مما يخلق زوجًا من النقاط العالية قبل الانخفاض.
يتم تداول القمم الثلاثية بنفس الطريقة الأساسية التي يتم بها تداول نماذج الرأس والكتفين.
لنفرض أن سعر السهم يصل إلى ذروته عند 119 دولارًا، ثم يتراجع إلى 110 دولارات، ثم يرتفع إلى 119.25 دولارًا، ثم يتراجع إلى 111 دولارًا، ثم يرتفع إلى 118 دولارًا، ثم ينخفض إلى ما دون 111 دولارًا، فهذا يُعتبر قمة ثلاثية ويشير إلى أن السهم من المحتمل أن يتجه نحو الانخفاض. سيبدو الأمر كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.
نموذج القمة الثلاثية.
أهمية القمة الثلاثية
من الناحية التقنية، يظهر لنا نمط القمة الثلاثية أن السعر غير قادر على اختراق منطقة القمم. مترجمًا إلى أحداث الحياة الواقعية، يعني ذلك أنه بعد محاولات متعددة، لا يستطيع الأصل العثور على العديد من المشترين في نطاق السعر هذا.
عندما ينخفض السعر، فإنه يضع ضغطًا على جميع المتداولين الذين اشتروا خلال النمط لبدء البيع. إذا لم يتمكن السعر من الارتفاع فوق المقاومة، فإن هناك إمكانيات محدودة لتحقيق الربح من الاحتفاظ به. عندما ينخفض السعر إلى ما دون أدنى مستويات النمط، قد يتصاعد البيع حيث يخرج المشترون السابقون من مراكز الشراء الخاسرة ويدخل المتداولون الجدد في مراكز البيع. هذه هي نفسية النمط، وما يساعد في تحفيز البيع بعد اكتمال النمط.
لا يوجد نمط يعمل طوال الوقت. في بعض الأحيان، قد يتشكل نمط القمة الثلاثية ويكتمل، مما يدفع المتداولين للاعتقاد بأن الأصل سيستمر في الانخفاض. ولكن بعد ذلك، قد يتعافى السعر ويتحرك فوق منطقة المقاومة.
للحماية، يمكن للمتداول وضع أمر إيقاف الخسارة على المراكز القصيرة فوق القمة الأخيرة، أو فوق الارتفاع المتأرجح الأخير داخل النمط. هذه الخطوة تحد من مخاطر الصفقة إذا لم ينخفض السعر وبدلاً من ذلك ارتفع.
تداول أنماط القمة الثلاثية
بعض المتداولين سيدخلون في مركز بيع، أو يخرجون من مراكز الشراء، بمجرد أن ينخفض سعر الأصل إلى ما دون مستوى الدعم للنمط. مستوى الدعم للنمط هو أدنى نقطة تأرجح حديثة بعد القمة الثانية، أو بدلاً من ذلك، يمكن للمتداول ربط أدنى النقاط بين القمم باستخدام خط الاتجاه. عندما ينخفض السعر إلى ما دون خط الاتجاه، يُعتبر النمط مكتملًا ومن المتوقع حدوث انخفاض إضافي في السعر.
لإضافة تأكيد على النمط، سيقوم المتداولون بمراقبة حجم التداول الكبير عندما ينخفض السعر عبر مستوى الدعم. يجب أن يزداد حجم التداول ليظهر اهتمامًا قويًا بالبيع. إذا لم يزداد حجم التداول، فإن النمط يكون أكثر عرضة للفشل (ارتفاع السعر أو عدم الانخفاض كما هو متوقع).
يوفر النمط هدفًا هبوطيًا يساوي ارتفاع النمط مطروحًا منه نقطة الانفصال. هذا الهدف هو تقدير. في بعض الأحيان، سينخفض السعر إلى ما هو أقل بكثير من الهدف، وفي أحيان أخرى لن يصل إلى الهدف.
يمكن استخدام مؤشرات فنية أخرى وأنماط الرسم البياني بالتزامن مع القمة الثلاثية. على سبيل المثال، قد يراقب المتداول حدوث تقاطع هبوطي لمؤشر MACD بعد القمة الثالثة، أو قد يلاحظ انخفاض مؤشر RSI من منطقة الشراء المفرط للمساعدة في تأكيد انخفاض السعر.
مثال واقعي على القمة الثلاثية
يوضح الرسم البياني التالي مثالاً على نمط القمة الثلاثية في شركة Bruker Corp. (BRKR). يصل السعر إلى حوالي 36.50 دولار في ثلاث محاولات متتالية. يتراجع السعر بين كل محاولة، مما يخلق نمط القمة الثلاثية. انخفض السهم بسرعة تحت خط الدعم عند 34 دولار واستمر في الانخفاض مع زيادة حجم التداول.
يمكن للمتداولين الدخول في صفقات بيع أو الخروج من صفقات الشراء عندما ينخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم عند 34 دولارًا. يمكن وضع وقف الخسارة في البداية فوق منطقة المقاومة الرئيسية مباشرة.
الهدف المقدر للانخفاض هو ارتفاع النموذج، حوالي 3.25 دولار، يتم طرحه من نقطة الانطلاق عند 34 دولار. لذلك، الهدف هو 30.75 دولار. تم الوصول إلى الهدف قبل أن يبدأ السعر في الارتداد، على الرغم من أن ذلك لن يحدث دائمًا.
اعتبارات خاصة لنموذج القمة الثلاثية
كما هو الحال مع القمم والقيعان المزدوجة، فإن نسبة المخاطرة/المكافأة تعتبر عيبًا في هذه الأنماط الثلاثية. نظرًا لأن كل من وقف الخسارة والهدف يعتمدان على ارتفاع النمط، فإنهما متساويان تقريبًا. يفضل معظم المتداولين المحترفين الأنماط التي يكون فيها الربح المحتمل أكبر من المخاطرة.
من خلال وضع وقف الخسارة داخل النمط، بدلاً من فوقه (القمة الثلاثية) أو تحته (القاع الثلاثي)، يتم تحسين المكافأة بالنسبة للمخاطرة. تستند المخاطرة إلى جزء فقط من ارتفاع النمط، بينما يستند الهدف إلى الارتفاع الكامل للنمط.
اعتمادًا على نقاط الدخول المستخدمة—سواء كانت خط الاتجاه أو الانخفاض الأخير في التراجع—من الممكن أن يكون هناك هدفان للربح، حيث يمكن إضافة ارتفاع النموذج إلى أي من هذه النقاط التي تم كسرها. يمكن للمتداولين اختيار مستوى الكسر المستهدف الذي يفضلونه من أجل استخراج المزيد من الربح من الصفقة.
هل يُعتبر النمط الثلاثي القمة صعوديًا أم هبوطيًا؟
النموذج الثلاثي القمة هو نمط انعكاسي هبوطي في الرسوم البيانية يؤدي إلى تغيير الاتجاه نحو الأسفل. من ناحية أخرى، يعتبر نموذج الثلاثي القاع نمط انعكاسي صعودي في الرسوم البيانية يؤدي إلى تغيير الاتجاه نحو الأعلى.
هل القمم الثلاثية نادرة؟
تحدث أنماط القمة الثلاثية بشكل أقل تكرارًا من أنماط القمة المزدوجة، حيث يوجد قمة واحدة أقل لتحدث. ولكن حقيقة أنها تشكيل نادر في الرسوم البيانية هي أيضًا أكبر نقطة ضعف للقمة الثلاثية.
كم من الوقت يستغرق تشكيل نمط القمة الثلاثية؟
مثل الأنماط الانعكاسية الرئيسية الأخرى، يتشكل نمط القمة الثلاثية عادةً خلال فترة تتراوح بين ثلاثة إلى ستة أشهر.
الخلاصة
يُستخدم النموذج الثلاثي القمة في التحليل الفني للتنبؤ بانعكاس حركة سعر الأصل. يحدث النموذج الثلاثي القمة عندما يصل السعر إلى قمة، ثم يتراجع، ثم يرتفع إلى قمة مماثلة، ثم يتراجع مرة أخرى، ثم يرتفع إلى قمة مماثلة مرة أخرى، ثم ينخفض مرة أخرى.
يُعتبر نموذج القمة الثلاثية مكتملًا بمجرد أن يتحرك السعر أسفل دعم النموذج ويتغير الاتجاه إلى الاتجاه الهابط. عندها، قد يقرر المتداول الخروج من المراكز الطويلة أو الدخول في مراكز قصيرة.
نموذج الرسم البياني القاع الثلاثي هو نسخة مقلوبة من القمة الثلاثية ويشير إلى نهاية الاتجاه الهبوطي.