ما هو صندوق الاستثمار المشترك في سندات الخزانة الأمريكية؟
صندوق الاستثمار المشترك في الخزانة الأمريكية هو صندوق استثمار مشترك يجمع الأموال من المستثمرين لشراء الأوراق المالية الحكومية منخفضة المخاطر. يعتبر صندوق الاستثمار المشترك في الخزانة الأمريكية نوعًا من صناديق الاستثمار المشترك التي تستثمر بشكل رئيسي أو حصري في ديون الحكومة الأمريكية، مثل أذون الخزانة واتفاقيات إعادة الشراء. تُعد صناديق الاستثمار المشترك في الخزانة الأمريكية استثمارًا رائدًا للمستثمرين الذين يسعون للحفاظ على رأس المال أو استثمار النقد بشكل مؤقت.
النقاط الرئيسية
- يستثمر صندوق الاستثمار المشترك في الخزانة الأمريكية في استثمارات منخفضة المخاطر وعالية السيولة مثل أذون الخزانة الأمريكية.
- هذه الصناديق مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات مستقرة تحافظ على رأس المال المستثمر.
- يتم تنظيم صناديق الاستثمار النقدية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، التي تحدد القواعد المتعلقة بالاستحقاق وجودة الائتمان والسيولة للأوراق المالية.
فهم صندوق استثمار مشترك في سندات الخزانة الأمريكية
تُعتبر صناديق الاستثمار المشتركة في سندات الخزانة الأمريكية واحدة من أفضل الاستثمارات منخفضة المخاطر في الصناعة. تستثمر هذه الصناديق المشتركة عادةً في أذون الخزانة الأمريكية وتتميز بالاستقرار العالي والسيولة. تُصنف هذه الصناديق عمومًا إما كـ صناديق سوق المال أو تُوجد في فئات الدخل الثابت منخفضة المخاطر. تُؤمن أذون الخزانة بالثقة الكاملة والائتمان من وزارة الخزانة الأمريكية، مما يساعد على جعل هذه المحافظ مصادر موثوقة للعوائد منخفضة المخاطر بفضل الاقتصاد المتطور والاستقرار السياسي للبلاد.
صناديق سوق المال الحكومية الأمريكية
يقدم مديرو الأموال عبر الصناعة صناديق استثمار في سوق المال تستثمر بالكامل في سندات الخزانة الأمريكية. تتبع صناديق الاستثمار في سوق المال الحكومية الأمريكية مبادئ المحاسبة القياسية التي تساعد في الحفاظ على صافي قيمة الأصول عند 1 دولار للسهم بتكلفة مطفأة بدلاً من القيمة السوقية. تُسجل هذه الصناديق كصناديق سوق المال وتُحكم بشكل أساسي بواسطة القاعدة 2a-7 من قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
تنص القاعدة على نوع الجودة التي يمكن للصناديق الاستثمار فيها، مما يضمن تضمين الديون ذات التصنيف الأعلى فقط. تغطي القواعد الاستحقاق، جودة الائتمان، والسيولة للأوراق المالية المستثمرة. بموجب القاعدة، فيما يتعلق بالاستحقاق، لا يمكن أن يتجاوز متوسط الاستحقاق المرجح بالدولار 60 يومًا. وفقًا لقواعد السيولة، يجب أن يكون 10% من الأصول قابلاً للتحويل إلى نقد في غضون يوم واحد، و30% في غضون خمسة أيام، ولا يمكن الاحتفاظ بأكثر من 5% في أوراق مالية تستغرق أكثر من أسبوع للتحويل إلى نقد.
تم تعديل القواعد واللوائح الخاصة بصناديق سوق المال لتوفير أمان أكبر للمستثمرين منذ الأزمة المالية لعام 2008 عندما كسر صندوق الاحتياطي الأساسي القاعدة بانخفاضه عن قيمة صافي الأصول البالغة 1 دولار.
غالبًا ما يتم تقديم صناديق سوق المال الحكومية الأمريكية التي تُدار من قبل مقدمي خدمات الوساطة كخيارات نقدية sweep أو صناديق بدون رسوم معاملات. تشمل بعض صناديق سوق المال الحكومية الأمريكية الأكثر شهرة:
صندوق سوق المال للخزانة من Vanguard (VUSXX)
Fidelity صندوق سوق المال للخزانة فقط (FDLXX)
صندوق الحفظ الرأسمالي من American Century (CPFXX)
صناديق الاستثمار المشتركة للحكومة الأمريكية
يقدم العديد من مديري الاستثمار عبر الصناعة أيضًا صناديق استثمارية حكومية أمريكية لا تتميز بتصنيف سوق المال ولكنها تقدم العديد من الفوائد نفسها. يمكن أن تقدم هذه الصناديق عوائد أعلى قليلاً من صناديق سوق المال مع نفس مستوى المخاطرة بشكل عام. يمكن أن تشمل صناديق الاستثمار الحكومية الأمريكية فترات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل، حيث يمكن أن تقدم الفترات الأطول عوائد محسنة. بعض من أشهر صناديق الاستثمار الحكومية الأمريكية تشمل:
- صندوق Eaton Vance للدخل الحكومي قصير الأجل (EALDX)
- صندوق التجارة للسندات الحكومية قصيرة الأجل (CFSTX)
- صندوق Federated Hermes Total Return Government Bond Fund (FTRGX)
- صندوق مؤشر سندات الخزانة المتوسطة من فيديليتي (Fidelity Intermediate Treasury Bond Index Fund - FUAMX)
- صندوق Vanguard Extended Duration Treasury Index (VEDTX)
- صندوق مؤشر سندات الخزانة طويلة الأجل من فيديليتي (FNBGX)