تعريف مؤشر العائد المطلق

ما هو مؤشر العائد المطلق؟

يشير مصطلح مؤشر العائد المطلق إلى مؤشر الأسهم المصمم لقياس العوائد المطلقة على الاستثمارات في صناديق التحوط. تعتبر صناديق التحوط استثمارات بديلة تستخدم الأموال المجمعة لتحقيق عوائد لمستثمريها. تم إنشاء المؤشر لمقارنة أداء صندوق تحوط فردي مع سوق صناديق التحوط ككل. إنه مؤشر مركب يتكون من خمسة مؤشرات أخرى.

النقاط الرئيسية

• مؤشر العائد المطلق هو مؤشر أسهم مصمم لقياس العوائد المطلقة على الاستثمارات في صناديق التحوط.
• يقارن المؤشر أداء صندوق التحوط الفردي بأداء سوق صناديق التحوط ككل.
• هو مؤشر مركب يتكون من خمسة مؤشرات أخرى.

كيف يعمل مؤشر العائد المطلق

صناديق التحوط هي استثمارات بديلة تجمع الأموال من مستثمرين مختلفين. عادةً ما تستخدم هذه الاستثمارات استراتيجيات استثمارية أكثر خطورة واستثمارات تزيد من احتمالية الخسائر. نظرًا لأنها تتطلب استثمارًا أوليًا أكبر، فإنها تستهدف المستثمرين المعتمدين بدلاً من المستثمر العادي. تستخدم هذه الصناديق نهج العائد المطلق في الاستثمار.

بعض صناديق التحوط لديها مؤشر قياسي أو معيار أداء تسعى لتحقيقه ليتم اعتبارها ناجحة. بينما تسعى صناديق أخرى لتحقيق معدل محدد. على سبيل المثال، قد يُعتبر تحقيق عائد بنسبة 20% خلال 12 شهرًا نجاحًا كبيرًا لصندوق يستثمر بشكل كبير في العقارات. لكن هذا العائد نفسه قد لا يكون مبشرًا بنفس القدر لصندوق يستثمر في العملات الأجنبية.

مع مؤشر العائد المطلق، يمكن للمستثمرين بسهولة تمييز نجاح أو فشل استثمار معين مقارنة بالسوق ككل، ويمكنهم القيام بذلك دون الحاجة إلى التعمق في التفاصيل المعقدة لكل معاملة. يكون مؤشر العائد المطلق مفيدًا فقط عند التعامل مع سوق صناديق التحوط. أما الأسواق الأخرى، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والسندات، فلديها أنظمة قياس فردية لمقارنة المنتجات وتحديد الأرباح والمخاطر.

قد يستخدم المستثمرون أيضًا مؤشر العائد المطلق لمقارنة صندوق تحوط بآخر. نظرًا لطبيعة صناديق التحوط والاستراتيجيات المختلفة التي تستخدمها لتحقيق الربح، يمكن أن يبدو النجاح مختلفًا من صندوق لآخر. يمكن لصناديق التحوط الاستثمار في أي شيء تقريبًا، مما يزيد من تعقيد القدرة على مقارنة الصناديق بناءً على الأرباح الخاصة بها.

يمكن لمستثمري صناديق التحوط استخدام مؤشر العائد المطلق لصناديق التحوط لقياس عوائد استثماراتهم.

مؤشر العائد المطلق مقابل العوامل الأخرى

يمكن للمستثمرين النظر في عوامل أخرى خارج المؤشرات لمقارنة الصناديق. تشمل هذه العوامل مقدار رأس المال المتاح للاستثمار والتكاليف المرتبطة بإدارة صندوق التحوط. يمكن لمدير صندوق التحوط مراجعة هذه المقاييس المختلفة وتقديم المشورة للمستثمرين حول أفضل الأسواق لاستثماراتهم. اعتمادًا على الأهداف طويلة الأجل ورأس المال المتاح، قد لا تكون صناديق التحوط هي الاستثمار الأفضل للجميع.

يُعتبر ملف المخاطر مكانًا آخر قد يرغب المستثمر في مقارنة صندوق استثماري بآخر من خلاله. هناك طبقات مختلفة من المخاطر المرتبطة ببعض صناديق الاستثمار. بينما قد يكون لصندوق واحد عائد على الاستثمار (ROI) أكبر، قد تكون المخاطر أعلى. يمكن أن تكون هذه المخاطر الإضافية مفيدة، حيث سيكون الربح أعلى إذا نجح الاستثمار، ولكن لدى المستثمرين إمكانية تكبد خسائر أكبر إذا لم ينجح.

نظرًا للتعقيدات العديدة لصناديق التحوط، هناك مخاطر إضافية يجب على المستثمر أخذها في الاعتبار. تشمل هذه المخاطر الحاجة إلى ربط الأموال لفترات طويلة من الزمن، ووضع مبالغ كبيرة من رأس المال في مشروع واحد مع القليل من التنويع، واستخدام الأموال المقترضة. كل هذه العوامل ستزيد من المخاطر، لكنها قد تزيد أيضًا من العائد.

لا تقدم خدمات أو نصائح ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.