ما هي الشركات التابعة؟
تكون الشركات مرتبطة عندما تكون إحدى الشركات مساهمًا أقلية في شركة أخرى. في معظم الحالات، تمتلك الشركة الأم أقل من 50% من الحصص في شركتها التابعة. قد تكون شركتان أيضًا مرتبطتين إذا كانتا تحت سيطرة طرف ثالث منفصل.
في عالم الأعمال، غالبًا ما يُطلق على الشركات التابعة ببساطة "الشركات التابعة". يُستخدم المصطلح أحيانًا للإشارة إلى الشركات التي ترتبط ببعضها البعض بطريقة ما. على سبيل المثال، بنك أوف أمريكا لديه العديد من الشركات التابعة المختلفة، بما في ذلك بنك أوف أمريكا، وشركة يو إس تراست في ديلاوير، وبوفا سيكيوريتيز، وشركة فيرست فرانكلين المالية، وميريل لينش.
النقاط الرئيسية
- تكون شركتان مرتبطتين عندما تكون إحداهما مساهمًا أقلية في الأخرى.
- تمتلك الشركة الأم عادةً أقل من 50% من الحصص في شركتها التابعة، وتحافظ الشركة الأم على عملياتها منفصلة عن الشركة التابعة.
- يمكن للشركات الأم استخدام الشركات التابعة كوسيلة لدخول الأسواق الأجنبية.
- الشركات التابعة تختلف عن الفروع، حيث تكون الفروع مملوكة بشكل رئيسي من قبل الشركة الأم.
قد تكون الشركات مرتبطة ببعضها البعض للدخول إلى سوق جديد، أو للحفاظ على هويات العلامات التجارية المنفصلة، أو لجمع رأس المال دون التأثير على الشركة الأم أو الشركات الأخرى، ولتوفير الضرائب. في معظم الحالات، تكون الشركات التابعة هي شركات زميلة أو شركات مرتبطة، وهو ما يصف منظمة تمتلك الشركة الأم حصة أقلية فيها.
فهم الشركات التابعة
هناك عدة طرق يمكن للشركات من خلالها أن تصبح تابعة. قد تقرر شركة ما أن تستحوذ أو تشتري شركة أخرى، أو قد تقرر أن تفصل جزءًا من عملياتها إلى شركة تابعة جديدة. في كلتا الحالتين، تحتفظ الشركة الأم عمومًا بعملياتها منفصلة عن الشركات التابعة لها. نظرًا لأن الشركة الأم تمتلك حصة أقلية، فإن مسؤوليتها تكون محدودة، وتحافظ الشركتان على فرق إدارة منفصلة.
الشركات التابعة هي وسيلة شائعة للشركات الأم لدخول الأسواق الأجنبية مع الاحتفاظ بـ حصة الأقلية في الأعمال التجارية. هذا الأمر مهم بشكل خاص إذا كانت الشركة الأم ترغب في التخلص من حصتها الأغلبية في الشركة التابعة.
لا يوجد اختبار واضح ومحدد لتحديد ما إذا كانت شركة ما مرتبطة بأخرى. في الواقع، تختلف معايير الارتباط من بلد إلى آخر، ومن ولاية إلى أخرى، وحتى بين الهيئات التنظيمية. على سبيل المثال، الشركات التي تعتبر مرتبطة من قبل خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) قد لا تعتبر مرتبطة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
الشركات التابعة مقابل الفروع
الشركة التابعة تختلف عن الفرع، حيث تكون حصة الشركة الأم أكثر من 50%. في الشركة التابعة تكون الشركة الأم المساهم الأكبر، مما يمنح إدارة الشركة الأم والمساهمين حقوق التصويت. قد تظهر البيانات المالية للشركة التابعة أيضًا في البيانات المالية للشركة الأم.
ومع ذلك، تظل الشركات التابعة كيانات قانونية منفصلة عن شركاتها الأم، مما يعني أنها مسؤولة عن ضرائبها والتزاماتها وحوكمتها الخاصة. كما أنها مسؤولة عن اتباع القوانين واللوائح في المكان الذي يقع فيه مقرها الرئيسي، خاصة إذا كانت تعمل في ولاية قضائية مختلفة عن الشركة الأم.
مثال على الشركة التابعة هو العلاقة بين شركة ABC, Inc. وشبكة الرياضة ESPN. تمتلك ABC حصة بنسبة 80% في ESPN، مما يجعلها المساهم الأكبر. تعتبر ESPN شركة تابعة لها. ومن المثير للاهتمام، لأن ABC هي شركة تابعة غير مباشرة لشركة والت ديزني، بعد أن تم شراؤها من قبل الشركة في عام 1995، فإن ESPN هي أيضًا شركة تابعة لديزني.
في التجارة الإلكترونية، يشير مصطلح الشريك إلى شركة تبيع منتجات تاجر آخر على موقعها الإلكتروني. تُعرف هذه الممارسة باسم "التسويق بالعمولة".
قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات المتعلقة بالشركات التابعة
الأسواق المالية حول العالم لديها قواعد تتعلق بالشركات التابعة للأعمال التي تنظمها. هنا أيضًا، هذه قواعد معقدة تحتاج إلى تحليل من قبل خبراء محليين على أساس كل حالة على حدة.
أمثلة على القواعد التي تفرضها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تشمل:
- قبل الكشف عن معلومات شخصية غير عامة عن مستهلك لطرف ثالث غير تابع، يجب على الوسيط-التاجر أولاً إعطاء المستهلك إشعارًا بخيار الانسحاب وفرصة معقولة للانسحاب من الكشف.
- يجب على الوسطاء-التجار الاحتفاظ والحفاظ على معلومات معينة تتعلق بتلك الشركات التابعة والفروع والشركات القابضة التي من المحتمل أن يكون لأنشطتها التجارية تأثير مادي على شؤونهم المالية وعملياتهم.
العواقب الضريبية للشركات التابعة
في جميع الولايات القضائية تقريبًا، هناك عواقب ضريبية مهمة للشركات التابعة. بشكل عام، يتم تحديد الائتمانات الضريبية والخصومات لشركة تابعة واحدة في المجموعة، أو يتم فرض سقف على الفوائد الضريبية التي يمكن أن تستفيد منها الشركات التابعة بموجب برامج معينة.
تحديد ما إذا كانت الشركات في مجموعة ما هي شركات تابعة أو فروع أو شركات زميلة يتم من خلال تحليل كل حالة على حدة بواسطة خبراء الضرائب المحليين.
لماذا تقوم الشركات بالانضمام إلى برامج الشراكة؟
الأسباب التي تدفع الشركات إلى الانضمام إلى شركات أخرى تشمل:
- الدخول إلى سوق جديدة
- الحفاظ على هويات العلامات التجارية المنفصلة
- جمع رأس المال دون التأثير على الشركة الأم أو الشركات الأخرى.
- توفير الضرائب
كيف تقوم الشركات بالتسويق بالعمولة؟
- قد تقرر شركة شراء أو الاستحواذ على شركة أخرى.
- قد تقرر الشركة فصل جزء من عملياتها إلى شركة تابعة جديدة.
كيف تختلف الشركات التابعة عن الفروع؟
تمتلك الشركة الأم لشركة تابعة أكثر من 50% من الشركة الأخرى وتعتبر مساهمًا رئيسيًا. يمنح هذا حقوق التصويت للإدارة والمساهمين في الشركة الأم. أما الشركة الأم لشركة زميلة، فهي على العكس، تعتبر مساهمًا أقلية، حيث تمتلك عادةً أقل من 50% من الشركة الأخرى.
الخلاصة
عندما تكون إحدى الشركات مساهمًا أقلية في شركة أخرى، فإنهما يعتبران شركات تابعة. عادةً ما تمتلك الشركة الأم أقل من 50% من الحصص في شركتها التابعة. قد تكون شركتان أو أكثر أيضًا مرتبطتين إذا كانت تسيطر عليها جهة ثالثة منفصلة.