ما هو احتياطي تقييم الأصول (AVR)؟
احتياطي تقييم الأصول (AVR) هو رأس المال المطلوب تخصيصه لتغطية الشركة ضد الديون غير المتوقعة. يعمل احتياطي تقييم الأصول (AVR) كدعم للخسائر في الأسهم والائتمان. سيتم إضافة أو خصم الأرباح الرأسمالية أو الخسائر من حساب الاحتياطي.
النقاط الرئيسية
- يشير احتياطي تقييم الأصول (AVR) إلى رأس المال الذي يتم تخصيصه لتغطية أي ديون غير متوقعة.
- يمكن تغطية خسائر الأسهم والائتمان بواسطة احتياطي تقييم الأصول (AVR) لتخفيف المخاطر المحتملة للأعمال.
- المكونان الرئيسيان لاحتياطي تقييم الأصول (AVR) هما مكون التخلف عن السداد ومكون الأسهم.
- يُطلب من صناعة التأمين وصناعة البنوك أن يكون لديهما احتياطيات تقييم الأصول (AVRs) كما هو محدد من قبل الهيئة الحاكمة الخاصة بهما.
فهم احتياطي تقييم الأصول (AVR)
الهدف من احتياطي تقييم الأصول (AVR) هو العمل كشبكة أمان أو حماية لرأس المال يمكن الوصول إليها في حالة حدوث خسائر في الائتمان أو الأسهم التي قد تؤثر سلبًا على قدرة المنظمة على الوفاء بالتزاماتها.
عادةً ما يتكون احتياطي تقييم الأصول (AVR) من مكونين، مكون التخلف عن السداد ومكون الأسهم. يحمي مكون التخلف عن السداد من الخسائر المستقبلية المتعلقة بالائتمان المرتبطة بالمنتجات الائتمانية، بينما يحمي مكون الأسهم من الخسائر المتعلقة بأصول الشركة.
تُساهم الشركات عادةً على الأقل سنويًا في احتياطي تقييم الأصول (AVR). هناك قدر معين من المخاطر عندما تستحوذ الشركة على أصل. على سبيل المثال، قد لا تحقق التدفقات النقدية المتوقعة من الأصل الأهداف المتوقعة أو قد يكون هناك تغيير عام في قيمة الأصل، مثل الاستهلاك، أو قد تكون هناك آثار سلبية للديون المعدومة. لبناء احتياطي تقييم الأصول (AVR)، قد تشهد الأرباح الخاصة بالشركة رسومًا متكررة تُخصص لمثل هذا المخصص.
احتياطي تقييم الأصول (AVR) يهدف إلى التخفيف من تداعيات مثل هذه المخاطر المحتملة على غرار أنواع الاحتياطيات الأخرى. عندما يتم تجميع احتياطي تقييم الأصول (AVR)، خاصة بين شركات التأمين، فإنه عادة ما يقلل من الفوائض النقدية المتاحة التي يمكن استخدامها لأغراض أخرى، مثل دفع الأرباح.
احتياطيات تقييم الأصول (AVRs) في الصناعات
تُعتبر صناعة التأمين واحدة من الصناعات التي يُفرض فيها الاحتفاظ باحتياطي تقييم الأصول (AVR). يتطلب الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين (NAIC) من شركات التأمين المحلية الاحتفاظ باحتياطي تقييم الأصول (AVR) لتغطية مطالبات حاملي الوثائق في حالة حدوث مشاكل مالية لدى شركة التأمين.
يفرض NAIC أيضًا الاحتفاظ باحتياطي المسؤولية لتغطية المطالبات في العقارات والرهون العقارية. يحتوي المكون الخاص بالأسهم على أحكام للأسهم العادية والعقارات والأصول المستثمرة الأخرى، مثل السندات.
يتم استخدام الحسابات الاكتوارية لتحديد مقدار احتياطي تقييم الأصول (AVR) اللازم لتغطية الأصول المختلفة. قد يتم ذلك أيضًا عن طريق تقدير الخسائر المستقبلية التي تعتقد الشركة أنها ستتعرض لها. يتم احتساب مكاسب وخسائر رأس المال الائتماني وحقوق الملكية، سواء كانت محققة أو غير محققة، كخصومات أو إضافات تجاه هذا الاحتياطي.
يخضع القطاع المصرفي أيضًا لاحتياطيات تقييم الأصول (AVRs) في شكل نسب الاحتياطي، مما يتطلب منهم الاحتفاظ بكمية معينة من الودائع في متناول اليد. يهدف ذلك إلى ضمان أنه في أوقات الضغوط المالية، سيتمكن العملاء من سحب ودائعهم ومنع حدوث سحب مصرفي محتمل.
نسب الاحتياطي للبنوك في الولايات المتحدة تُفرض من قبل الاحتياطي الفيدرالي، الذي يحدد التفاصيل في اللائحة د، والتي تضع جميع المتطلبات للمؤسسات الإيداعية.