ما هو برنامج إعادة الاستثمار التلقائي (ARP)؟
يشير مصطلح خطة إعادة الاستثمار التلقائي (ARP) إلى خطة تعيد تلقائيًا استثمار التوزيعات الاستثمارية مرة أخرى في محفظة المستثمر. وبالتالي، يتم إعادة استثمارها بدلاً من دفعها للمستثمر. هذا الخيار الاستثماري شائع في خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) لمجموعة متنوعة من الأدوات الاستثمارية، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة. يستفيد المستثمرون الذين يستخدمون خطط ARP بسبب الفائدة المركبة. تختلف خطة ARP عن خطة الاستثمار التلقائي (AIP)، التي تسمح للمستثمرين بإضافة أموال جديدة إلى حساب استثماري على فترات منتظمة ليتم استثمارها في استراتيجية أو محفظة محددة مسبقًا.
النقاط الرئيسية
يقوم برنامج إعادة الاستثمار التلقائي بإعادة استثمار الأرباح المكتسبة من الاستثمارات مرة أخرى في محفظة المستثمر بدلاً من دفعها كتوزيعات.
غالبًا ما توجد استراتيجيات العائد المطلق (ARPs) مع أدوات استثمارية مختلفة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وخيارات الأسهم للموظفين.
يتم تقديمها من قبل شركات الوساطة، وشركات صناديق الاستثمار المشتركة، والشركات العامة.
يمكن للمستثمرين استخدام ARPs للاستفادة من الفائدة المركبة.
لا تخلط بين خطط إعادة الاستثمار التلقائية (ARPs) وخطط الاستثمار التلقائية، التي تتيح للمستثمرين القيام بمساهمات منتظمة في وسيلة استثمارية بشكل تلقائي.
فهم خطط إعادة الاستثمار التلقائي (ARPs)
يقوم بعض الأشخاص باستثمار أموالهم لتوليد الدخل. يمكن أخذ الأرباح المتراكمة من خلال هذه الوسائل الاستثمارية كـ توزيعات نقدية على فترات منتظمة. ولكن هناك بعض الخيارات التي تسمح للمستثمرين باستخدام أرباحهم لزيادة مراكزهم في الاستثمار. وبهذا الشكل، يتم إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا في محافظهم من خلال برنامج يسمى خطة إعادة الاستثمار التلقائي.
تُعتبر خطط إعادة استثمار الأرباح (ARPs) شائعة في خيارات استثمارية مختلفة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وخيارات الأسهم للموظفين employee stock options (ESOs). تُعرف شركات الوساطة بتقديم خطط إعادة استثمار الأرباح لعملائها، وكذلك تفعل شركات صناديق الاستثمار المشتركة والشركات المتداولة علنًا لمساهميها. في حالة صندوق الاستثمار المشترك، على سبيل المثال، سيتم استخدام الأرباح الرأسمالية والرسوم التي ينتجها الصندوق لشراء المزيد من الأسهم تلقائيًا بدلاً من توزيعها على المستثمر نقدًا.
تساعد خطط إعادة الاستثمار التلقائي (ARPs) المستثمرين على الاستفادة من تأثير الفائدة المركبة لتحقيق مكاسب إضافية. يمكن أن تكون القيمة المضافة التي تنتج على مدى سنوات عديدة من خلال إعادة استثمار المكاسب تلقائيًا ذات قيمة كبيرة. على سبيل المثال، اختيار إعادة استثمار مكاسب صندوق الاستثمار المشترك يؤدي إلى شراء المزيد من أسهم الصندوق. يتراكم المزيد من الفائدة المركبة بمرور الوقت ويستمر دورة شراء المزيد من الأسهم في مساعدة الصندوق. وبهذا، ينمو الاستثمار الأولي للفرد في الصندوق بسرعة أكبر في القيمة.
يمكن أن تشمل الأرباح المعاد استثمارها الأرباح الموزعة، والتوزيعات، وأرباح رأس المال، من بين أمور أخرى.
اعتبارات خاصة
تُعتبر خطط إعادة الاستثمار التلقائي وسيلة رائعة للاستفادة من الفائدة المركبة. ولكن أخذ الأرباح وإعادة استثمارها في أجزاء أخرى من محفظة الاستثمار يمكن أن يساعد في زيادة التنويع، حيث إن إعادة استثمار الأرباح في نفس صناديق الاستثمار المشتركة يعني أنك تحتفظ بكومة متزايدة من البيض في نفس السلة. قد يكون من الحكمة استخدام الأرباح لإنشاء استثمارات ملاذ آمن ثانوية. يمكن أن تكون إعادة استثمار الأرباح في أماكن أخرى جزءًا من استراتيجية إعادة التوازن.
فوائد خطة التقاعد المؤجلة (ARP)
كما هو مذكور أعلاه، فإن إحدى فوائد إعادة استثمار الأرباح المكتسبة من استثمار هي الفائدة المركبة. تُحسب الفائدة المركبة على الرصيد الأساسي الأولي وعلى الفائدة المتراكمة من الفترات السابقة لوديعة أو قرض. يمكن اعتبار الفائدة المركبة كفائدة على الفائدة، وستجعل المبلغ ينمو بمعدل أسرع من الفائدة البسيطة، التي تُحسب فقط على المبلغ الأساسي.
لحساب الفائدة المركبة، قم بضرب مبلغ الأصل في واحد زائد معدل الفائدة السنوي مرفوعًا إلى عدد فترات التركيب ناقص واحد. ثم يتم طرح إجمالي المبلغ الأولي للقرض من القيمة الناتجة.
إليك كيفية عمل ذلك باستخدام استثمار افتراضي. فكر في الاستثمار في صندوق استثماري مشترك مع إيداع أولي قدره 5,000 دولار وإضافات سنوية مستمرة قدرها 2,400 دولار في بداية كل عام. مع متوسط عائد سنوي قدره 12% على مدى 30 عامًا، فإن القيمة المستقبلية للصندوق هي 798,500 دولار. تذكر أن الفائدة المركبة هي الفرق بين النقد المساهم به في الاستثمار وقيمته المستقبلية الفعلية (FV). في هذه الحالة، تكون الفائدة التراكمية 721,500 دولار (798,500 دولار - 2,400 دولار × 30 = 721,500 دولار).
خطة إعادة الاستثمار التلقائي (ARP) مقابل خطة الاستثمار التلقائي (AIP)
كما ذُكر سابقًا، يختلف برنامج إعادة استثمار الأرباح (ARP) عن خطة الاستثمار التلقائي. بينما يسمح برنامج ARP للمستثمرين بإعادة استثمار أي أرباح من استثمار ما في الخطة نفسها، تتيح خطة الاستثمار التلقائي (AIP) للمستثمرين إجراء مساهمات منتظمة في حساب استثماري بشكل تلقائي. يتم ذلك عادةً من خلال خصومات الرواتب أو عن طريق خصم من حساب بنكي.
تُعتبر خطط الاستثمار التلقائي (AIPs) خيارات شائعة للتخطيط للتقاعد، مثل الخطط التي يرعاها صاحب العمل مثل 401(k)s وحسابات التقاعد الفردية IRAs. قد يختار الأشخاص أيضًا تحويل الأموال تلقائيًا من حساباتهم الجارية إلى حسابات التوفير.
مثال على ARP
أحد الأمثلة على نوع من خطط إعادة الاستثمار التلقائي هو خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP)، وهي برنامج يسمح للمستثمرين بإعادة استثمار أرباحهم النقدية في أسهم إضافية أو أجزاء من الأسهم من السهم الأساسي في تاريخ دفع الأرباح.
يمكن إعداد خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) كترتيب لإعادة الاستثمار التلقائي من خلال شركة وساطة أو شركة استثمار. كما ذكر أعلاه، يمكن أن يتم تفعيل هذا الخيار مباشرة من قبل شركة عامة لمساهميها الحاليين.