ما هي شركة تأمين رأس المال؟
شركة تأمين برأس مال هي شركة تأمين مملوكة من قبل المساهمين بدلاً من حاملي الوثائق. تحصل هذه الكيانات على رأس المال من مساهمات المساهمين، بالإضافة إلى حسابات الفائض والاحتياطي، حيث يأتي الجزء الأكبر من أصولها أو أموالها من بيع الأسهم.
النقاط الرئيسية
- شركة تأمين برأس مال أسهم هي نوع من شركات التأمين التي يمتلكها المساهمون بدلاً من حملة الوثائق.
- بالإضافة إلى حسابات الفائض والاحتياطي الخاصة بها، تقوم شركة التأمين على رأس المال بتوليد الأموال من خلال إصدار الأسهم أو الحصص.
- الوصول الأكبر إلى رأس المال يجعل من السهل على الشركة تمويل النمو السريع والتوسع.
- ومع ذلك، قد يكون من الصعب تحقيق التوازن بين المصالح طويلة الأجل لعملاء الشركة أو حاملي الوثائق وبين المتطلبات المالية قصيرة الأجل للمستثمرين.
فهم شركة تأمين رأس المال الأسهم
جميع شركات التأمين على الممتلكات وشركات التأمين ضد الحوادث تقوم بنفس الوظيفة الأساسية: بيع وثائق التأمين للعملاء. حيث يختلفون هو أن بعضهم منظم كشركات تأمين برأس مال أسهم بينما يعمل البعض الآخر كشركات تعاونية.
الفرق الرئيسي بين الاثنين هو أن شركة التأمين المتبادل mutual insurer مملوكة من قبل عملائها أو حاملي الوثائق، بينما شركة التأمين المساهمة مملوكة من قبل المساهمين.
قد يقوم مُؤمِّن الأسهم بتخصيص الأرباح لسداد الديون أو إعادة استثمارها في الشركة وتوزيع ما يتبقى على المساهمين في شكل أرباح موزعة. أما في حالة شركة التأمين المتبادلة، فقد يتم توزيع الفائض على حاملي الوثائق في شكل أرباح موزعة أو الاحتفاظ به من قبل المُؤمِّن مقابل تخفيضات في الأقساط المستقبلية؛ وهي المبلغ المحدد من الدفع المطلوب بشكل دوري من قبل المُؤمِّن لتوفير التغطية بموجب خطة معينة.
قد تكون شركة التأمين على رأس المال المتداول علنًا، بينما يكون المُؤمِّن التعاوني دائمًا مملوكًا بشكل خاص.
بالإضافة إلى إصدار الأسهم أو الحصص، تحصل شركات التأمين على رأس المال من ثروتها من فائضها وحسابات الاحتياطي، وهي الأموال التي تُخصص في بداية العام لتغطية تكاليف المطالبات القديمة والجديدة التي تم تقديمها.
شركة التأمين برأس المال مقابل شركة التأمين التعاونية
تربح كل من شركات الأسهم والشركات التعاونية الدخل من خلال جمع الأقساط من حاملي الوثائق. ومع ذلك، فإن استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم غالبًا ما تختلف. تتمثل المهمة الأساسية لشركة الأسهم في تحقيق الأرباح للمساهمين. ولذلك، فإنها تميل إلى التركيز بشكل أكبر على النتائج قصيرة الأجل مع الأصول ذات العوائد الأعلى (والأكثر خطورة) مقارنة بالشركات التعاونية.
على النقيض من ذلك، فإن مهمة شركة التأمين المتبادلة هي الحفاظ على رأس المال لتلبية احتياجات حاملي الوثائق. بشكل عام، يكون حاملو الوثائق أقل اهتمامًا بأداء الشركة المالي من المستثمرين في شركات الأسهم. وهذا يعني أنهم يركزون على النتائج طويلة الأجل ويميلون أكثر من شركات التأمين على الأسهم إلى الاستثمار في الأصول المحافظة ذات العائد المنخفض.
مزايا وعيوب شركة تأمين رأس المال الأسهمي
يفضل العديد من الأشخاص شركات التأمين المتبادلة على شركات التأمين المساهمة لأن أولويتها هي وضع عملائها في المقام الأول. الحجة هنا هي أنه ليس من السهل دائمًا حماية المصالح طويلة الأجل لحملة الوثائق عندما يكون هناك ضغط للاستجابة لمتطلبات المستثمرين المالية قصيرة الأجل.
في بعض الأحيان، يمكن أن يكون الضغط من أصحاب المصلحة أمرًا جيدًا. يميل حاملو وثائق التأمين المتبادل إلى أن يكونوا أقل صخبًا من مساهمي شركات التأمين المساهمة. قد تؤدي دعوات التغيير من المستثمرين إلى نتائج إيجابية، مما يجبر الإدارة على تبرير النفقات، وإجراء تغييرات، والحفاظ على موقع تنافسي في السوق.
فائدة أخرى لشركة تأمين برأس مال أسهم هي قدرتها على جمع الأموال. عندما تحتاج شركة التأمين بالأسهم إلى رأس المال، يمكنها إصدار المزيد من الأسهم. لا تمتلك شركة التأمين التعاوني هذا الخيار في ترسانتها ويجب عليها اقتراض الأموال أو زيادة الأسعار لتعزيز خزائنها.
توضح هذه المرونة الإضافية سبب قيام العديد من شركات التأمين التعاونية بعملية التحول إلى شركات مساهمة على مر السنين. عندما يصبح حاملو الوثائق مساهمين، وتبدأ أسهم الشركة في التداول في البورصة العامة، تتمكن شركات التأمين من تحرير القيمة والوصول إلى مصادر جديدة لرأس المال، مما يسهل تمويل النمو السريع والتوسع في الأسواق المحلية والدولية.