ما هو الضمان؟
استخدام الأصول القيمة كضمان لتأمين القرض يُعرف بالتوريق. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض، قد يقوم المقرض بالاستيلاء على الأصل وبيعه لتعويض الخسارة.
بالنسبة للمقرضين، فإن استخدام الأصول كضمان يوفر مستوى من الطمأنينة ضد مخاطر التخلف عن السداد. بالنسبة للمقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني ضعيف، يمكن أن يساعدهم ذلك في الحصول على قروض. تُعتبر القروض المضمونة بضمانات قروضًا مضمونة، لذا فهي عادةً ما تكون ذات معدلات فائدة أقل بكثير من القروض غير المضمونة.
النقاط الرئيسية
- يوفر الضمان للمقرض أمانًا ضد التخلف عن سداد القرض.
- نظرًا لأنه يقلل بشكل كبير من مخاطر المقرض، فإن معدلات الفائدة على القروض المضمونة تكون أقل بكثير.
- عادةً ما تستخدم الشركات القروض المضمونة لتمويل مشاريع التوسع والتحسين.
فهم الضمانات
الرهن العقاري للمنزل وقرض السيارة هما مثالان شائعان على الضمانات. قد يقوم المقرض بحجز المنزل أو السيارة إذا تخلف المقترض عن سداد الدفعات.
الرهن هو أيضًا شائع في القروض التجارية. قد يقوم صاحب العمل بتقديم المعدات أو الممتلكات أو الأسهم أو السندات كضمان للحصول على قرض لتوسيع أو تحسين العمل التجاري.
في القرض المضمون، يكون المبلغ الأساسي — وهو المبلغ الأصلي من المال المقترض — عادةً مستندًا إلى قيمة الضمان المقدرة للعقار. معظم المقرضين المضمونين سيقرضون حوالي 70% إلى 90% من قيمة الضمان — والمعروفة باسم معدل التقدم.
بالنسبة للمقرض، فإن القروض المضمونة بضمان تكون بطبيعتها أكثر أمانًا من القروض غير المضمونة، ولذلك فإنها عادة ما تكون ذات معدلات فائدة أقل. تشمل القروض غير المضمونة، أو غير المضمونة بضمان، بطاقات الائتمان والقروض الشخصية، والتي عادة ما تكون ذات معدلات أعلى بكثير.
معدلات الفائدة للقروض المضمونة مقابل القروض غير المضمونة
على سبيل المثال، اعتبارًا من سبتمبر 2024، إليك أمثلة على معدلات الفائدة للقروض المضمونة مقابل القروض غير المضمونة:
- مضمون بضمان: يمكن الحصول على قرض سيارة لمدة 36 شهرًا لشراء سيارة جديدة بمعدل فائدة متوسط يبلغ 8.25% لمقدم الطلب الذي يتمتع بتصنيف ائتماني جيد.
- مضمون بضمان: يمكن الحصول على رهن عقاري بمعدل فائدة ثابت لمدة 30 عامًا بمتوسط معدل فائدة يبلغ 6.2%.
- غير مضمون أو مضمون: تراوحت معدلات الفائدة على القروض الشخصية، التي يمكن أن تكون إما مضمونة برهن أو غير مضمونة، بين 8% وصولاً إلى 36%.
قروض الأعمال المضمونة برهن
عندما تحتاج الشركات إلى قروض لتمويل المشاريع والعمليات، يمكنها استخدام المعدات والعقارات كضمان لتأمين السندات التي تُصدر للمستثمرين كـ أوراق مالية ذات دخل ثابت. يوفر الدخل الثابت للمستثمرين مدفوعات فائدة ثابتة بالإضافة إلى استرداد رأس المال عند الاستحقاق، لذا تعتبر السندات نوعًا من القروض المضمونة (دين الشركات) بين الشركة (المقترض) والمستثمر (المقرض).
الشراء بالهامش هو نوع من الإقراض المضمون الذي يستخدمه المستثمرون النشطون. يتكون الضمان من الأصول الموجودة في حساب المستثمر.
مع عروض السندات، يتم رهن المعدات والعقارات كضمان لسداد السند. في حالة تعثر الشركة، يمكن للمتعهدين بالصفقة الاستيلاء على الضمان وبيعه واستخدام العائدات لسداد المستثمرين.
زيادة مستوى الأمان المقدم لحامل السندات (المقرض) يساعد عادةً في خفض معدل الفائدة المقدم على السند، مما يقلل أيضًا من تكلفة التمويل للمُصدر (المقترض).
الاستثمار المضمون: الشراء على الهامش
في صناعة الاستثمار، يُعتبر استخدام الأوراق المالية كضمان أمرًا شائعًا. على سبيل المثال، الشراء بالهامش، والذي يعني الشراء (جزئيًا) بأموال مقترضة، يعتمد على استخدام أوراق مالية أخرى في حساب المستثمر كضمان للقرض. إذا كان لدى المستثمر أصول كافية في الحساب لاستخدامها كضمان، فإن شركة الوساطة ستسمح لذلك المستثمر بشراء الأوراق المالية بأموال مقترضة.
إذا كان الاستثمار ناجحًا، سيتم سداد القرض من الأرباح. أما إذا خسر الاستثمار المال، يقوم الوسيط بإصدار نداء الهامش (أي، طلب من المستثمر إما إيداع أموال أو أوراق مالية إضافية أو بيع بعض الأصول لرفع قيمة الحساب إلى الحد الأدنى المطلوب).
عادةً ما تكون طلبات الهامش بنسبة مئوية من إجمالي المبلغ المقترض. إذا اقترض مستثمر مبلغ 1,000 دولار، فإن شركة الوساطة ستطلب أن يكون 25% من القرض (250 دولار) متاحًا كضمان. لذلك، من المهم أن تزيد قيمة الاستثمارات التي تم شراؤها على الهامش لتحقيق عائد إيجابي.
ما هي أمثلة على الضمانات؟
الأنواع الأكثر شيوعًا من الضمانات هي الرهون العقارية للمنازل وقروض السيارات. يتم استخدام المنزل أو السيارة كضمان يمكن للمقرض الاستيلاء عليه إذا تخلف المقترض عن سداد القرض.
كيف يتم تحديد قيمة الضمان لمنزلي؟
في القروض المضمونة، يعتمد معظم المقرضين المضمونين على القيمة المقدرة للعقار كضمان لتحديد المبلغ الأساسي (المبلغ الذي يقومون بإقراضه) — ثم يقومون بإقراض حوالي 70% إلى 90% من تلك القيمة.
ما هي السندات؟
السندات هي نوع من القروض المضمونة (ديون الشركات) بين الشركة (المقترض) والمستثمر (المقرض). في عروض السندات، غالبًا ما يتم رهن معدات الشركة وممتلكاتها كضمان لسداد السند للمستثمرين.
ما هو الشراء على الهامش؟
شراء على الهامش يعني أن المستثمر يشتري أصلًا بشكل أساسي بأموال مقترضة—على سبيل المثال، 10% دفعة مقدمة و90% ممولة. الاستثمار على الهامش هو شكل من أشكال الإقراض المضمون، حيث يتم تأمين القرض بواسطة الأوراق المالية الأخرى في حساب المستثمر.
الخلاصة
القروض المضمونة تستخدم الضمانات لحماية المقرضين في حالة التخلف عن السداد. إذا كان لديك شيء ذو قيمة وأنت واثق من قدرتك على سداد القرض، يمكنك استخدام الضمان الخاص بك للحصول على معدل فائدة أقل بكثير مما يمكنك الحصول عليه في قرض غير مضمون. فقط اقترض بحكمة—إذا لم تتمكن من سداد قرض مضمون بمنزلك أو سيارتك، فقد تجد نفسك بدون مأوى أو وسيلة نقل.