ما هي السيولة الحالية؟
السيولة الحالية هي إجمالي المبلغ النقدي والممتلكات غير التابعة مقارنةً بـالخصوم الصافية وأرصدة إعادة التأمين المسندة المستحقة الدفع. يتم التعبير عن السيولة الحالية كنسبة مئوية وتستخدم لتحديد مقدار التزامات شركة التأمين التي يمكن تغطيتها بالأصول السائلة. تشير النسبة العالية إلى أن شركة التأمين ليست معتمدة على الأقساط الجديدة لتغطية الالتزامات الحالية.
النقاط الرئيسية
- السيولة الحالية هي إجمالي المبلغ النقدي والممتلكات غير المرتبطة مقارنة بالخصوم الصافية وأرصدة إعادة التأمين المسندة المستحقة الدفع.
- تُستخدم السيولة الحالية لتحديد مقدار التزامات شركة التأمين التي يمكن تغطيتها بالأصول السائلة، مثل النقد والنقد المعادل.
- يشير ارتفاع نسبة السيولة الحالية إلى أن شركة التأمين ليست معتمدة على الأقساط الجديدة لتغطية الالتزامات الحالية، مما يدل على قاعدة مالية قوية.
- تقوم وكالات التصنيف بفحص سيولة شركة التأمين من أجل تحديد التصنيف الائتماني. ستقوم هذه الوكالات بنشر نسبة السيولة بالإضافة إلى النسبة السريعة، التي تقارن بين النقد والنقد المعادل والالتزامات.
- يمكن للمستهلكين العثور على النسب الخاصة بشركات التأمين من نظام معلومات التنظيم التأميني NAIC (IRIS).
فهم السيولة الحالية
تولد شركات التأمين إيراداتها بشكل أساسي من الاكتتاب في أقساط التأمين. عندما يشتري الفرد بوليصة تأمين، يدفع القسط لشركة التأمين. كما تولد شركات التأمين الأموال من خلال أنشطة الاستثمار. وتتمثل الالتزامات الرئيسية لشركات التأمين في المطالبات التي يتعين عليها دفعها على بوالص التأمين، على سبيل المثال، عندما يتعرض العميل لحادث سيارة.
فهم أنواع الالتزامات التي تتحملها شركة التأمين من خلال الاكتتاب في السياسات وإعادة التأمين هو خطوة مهمة في تحديد ما إذا كانت شركة التأمين معرضة لخطر الإعسار. شركات التأمين التي تستطيع تغطية التزاماتها بالنقد والمصادر المالية المتاحة بسهولة تكون أكثر قدرة على مواجهة زيادة المطالبات (المزيد من الأموال الخارجة) وبالتالي تكون أقل اعتمادًا على الاكتتاب في سياسات جديدة أو زيادة الأقساط لتغطية الالتزامات. يُطلق على هذا النوع من التحليل تحليل السيولة.
"السيولة الحالية" تشير إلى الأصول الحالية لشركة التأمين: النقد والنقد المعادل. إذا كانت الأصول الحالية لشركة التأمين كافية لتغطية التزاماتها، فإنها تكون في وضع مالي قوي. فهي ليست في موقف يتطلب منها توليد المزيد من النقد عن طريق القيام بمزيد من الأعمال لتغطية التزاماتها لأنها تمتلك أصولًا سائلة كافية للقيام بذلك.
مقاييس الملاءة المالية
توازن شركات التأمين بين الأنشطة الاستثمارية التي تهدف إلى تحقيق أقصى قدر من الربح والمخاطر المرتبطة بالسياسات التي تقوم بتأمينها. قد تكون الاستثمارات ذات العوائد الأعلى ذات مدد أطول، مما يؤدي إلى تجميد الأصول لفترة زمنية أطول. وقد تكون هذه الأنواع من الأصول، مثل العقارات، أكثر صعوبة في البيع بسرعة. لذلك، تحتفظ شركات التأمين بمزيج من النقد والنقد المعادل والأوراق المالية الحكومية والسندات الشركات والأسهم والرهون العقارية، مما يخلق مزيجًا من العائد المرتفع والسيولة العالية بكميات متفاوتة.
تفحص وكالات التصنيف سيولة شركة التأمين من أجل تحديد التصنيف الائتماني. ستقوم هذه الوكالات بنشر نسبة السيولة بالإضافة إلى النسبة السريعة، التي تقارن بين النقد والنقد المعادل والالتزامات. وبطريقة مشابهة للاختبارات الضاغطة التي تُجرى للبنوك عند تحديد رأس المال، تُجرى أيضًا لشركات التأمين سيناريوهات مختلفة لتحديد ما إذا كانت كمية السيولة التي تمتلكها شركة التأمين ستغطي الالتزامات. تُقارن نتائج هذه الاختبارات الضاغطة لشركة تأمين واحدة بنتائج شركات تأمين أخرى تقدم سياسات مشابهة.
يمكن للمستهلكين العثور على هذه النسب وغيرها لشركات التأمين من نظام المعلومات التنظيمية للتأمين (IRIS) التابع لـ NAIC، وهو مجموعة من الأدوات التحليلية لقابلية السداد وقواعد البيانات المصممة لتزويد إدارات التأمين الحكومية بنهج متكامل لفحص وتحليل الحالة المالية لشركات التأمين التي تعمل داخل ولاياتها. تم تطوير IRIS بواسطة منظمي التأمين الحكوميين المشاركين في لجان NAIC، ويهدف إلى مساعدة إدارات التأمين الحكومية في توجيه الموارد إلى شركات التأمين التي تحتاج إلى أكبر قدر من الاهتمام التنظيمي. لا يهدف IRIS إلى استبدال جهود المراقبة العميقة لقابلية السداد لكل إدارة تأمين حكومية، مثل التحليلات المالية أو الفحوصات.
مثال على السيولة الحالية
افترض أن شركة التأمين A لديها 100 مليون دولار نقدًا وما يعادل النقد، وخلال الأشهر الثلاثة المقبلة، يتعين عليها دفع مطالبات تأمين بقيمة 40 مليون دولار. السيولة الحالية للشركة قوية حيث أن احتياطياتها النقدية قادرة على تغطية المبلغ الذي يتعين عليها دفعه للعملاء: 40 مليون دولار. شركة التأمين A في وضع مالي جيد.
الآن، يتعين على شركة التأمين ب دفع 40 مليون دولار في مطالبات التأمين خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، ومع ذلك، لديها نقد وما يعادله بقيمة 25 مليون دولار فقط. شركة التأمين ب تعاني من نقص قدره 15 مليون دولار فيما تدين به لعملائها. لتغطية هذا العجز، سيتعين على شركة التأمين ب جلب المزيد من الأعمال عن طريق كتابة سياسات تأمين جديدة لعملاء جدد، مما سيجلب أقساط التأمين، والتي نأمل أن تكون كافية لتغطية العجز.