ما هو العجز في صافي القيمة؟
صافي القيمة السلبية هو وضع يكون فيه الالتزامات الخاصة بشخص أو شركة أكبر من الأصول الخاصة بهم. يُعرف أيضًا بصافي القيمة السلبية، ويمكن أن يحدث صافي القيمة السلبية لأسباب متنوعة، ولكنه عادة ما ينشأ عندما تتآكل قيم الأصول الحالية أو المستقبلية بشكل غير متوقع.
النقاط الرئيسية
- يحدث العجز في صافي القيمة عندما تكون قيمة الالتزامات أكبر من قيمة الأصول، مما يؤدي إلى وجود صافي دين.
- يمكن أن يحدث صافي القيمة السلبية فجأة إذا انخفضت قيمة الأصول، كما حدث في الأزمة المالية لعام 2007-2008.
- على الرغم من أن العجز في صافي القيمة مثير للقلق، إلا أنه لا يعني الإفلاس الفوري أو عواقب وخيمة أخرى للأعمال التجارية أو الفرد إذا كان بإمكان صافي قيمتهم التعافي خلال فترة زمنية معقولة.
كيف يعمل العجز في صافي القيمة؟
صافي الثروة هو المبلغ الذي تتجاوز به أصولك التزاماتك. ببساطة، صافي الثروة هو الفرق بين ما تملكه وما تدين به. إذا كانت أصولك أكبر من التزاماتك، فإن لديك صافي ثروة إيجابي. وعلى العكس، إذا كانت التزاماتك أكبر من أصولك، فإن لديك صافي ثروة سلبي.
صافي ثروتك يوفر لمحة عن وضعك المالي في لحظة معينة من الزمن. عندما يتم حسابه بشكل دوري، يمكن اعتبار صافي الثروة بمثابة بطاقة تقرير مالية تتيح لك تقييم الصحة المالية الحالية الخاصة بك، ومعرفة أين تقف اليوم مقارنة بنقطة ما في الماضي، ومساعدتك في تحديد ما تحتاج إلى القيام به لتحقيق أهدافك المالية في المستقبل.
صافي القيمة السلبية أو العجز لا يعني بالضرورة اقتراب الإفلاس. تمامًا كما يمكن أن تنخفض قيم الأصول في بعض الأحيان، يمكنها أيضًا أن ترتفع بسرعة. أسعار الأسهم، على سبيل المثال، يمكن أن تكون شديدة التقلب. الشخص الذي يكون الجزء الأكبر من صافي ثروته مرتبطًا بمحفظته الاستثمارية قد يواجه عجزًا مؤقتًا في صافي القيمة إذا انخفض السوق وفقدت المحفظة جزءًا كبيرًا من قيمتها. قد تكون هذه مجرد حالة مؤقتة إذا استعاد السوق قيمته وحافظ الفرد على ممتلكاته خلال فترة الانخفاض بدلاً من بيعها.
ومع ذلك، يمكن أن تجعل القيمة الصافية السلبية من الصعب أو المستحيل على الفرد اقتراض المال عندما يحتاج إليه. بالنسبة للشركات، يمكن أن تضع أيضًا حدًا شديدًا على فرص التمويل وتعيق نمو الأعمال في المستقبل.
مثال على العجز في صافي القيمة المالية
خلال الأزمة المالية لعام 2007-2008، عندما انخفضت قيم المنازل في جميع أنحاء الولايات المتحدة بشكل حاد، وجد العديد من الأشخاص أنفسهم مدينين بمبالغ على رهونهم العقارية أكثر مما كانت تساويه منازلهم في ذلك الوقت، وهي حالة تُعرف أحيانًا بأنها تحت الماء. نظرًا لأن المنزل غالبًا ما يكون أكبر الأصول التي يمتلكها الشخص، أدى ذلك إلى أن العديد من الأسر واجهت عجزًا في صافي القيمة، على الأقل بشكل مؤقت.
تعافت أسعار المنازل على مدى السنوات القليلة التالية، لذا بالنسبة للأسر التي تمكنت من تجاوز الأزمة، لم يكن وجود عجز في صافي القيمة لفترة من الوقت مشكلة كبيرة. ومع ذلك، بالنسبة للأشخاص الذين احتاجوا إلى بيع منازلهم أو إعادة تمويلها أو الاقتراض بضمانها، كانت هذه مشكلة خطيرة. كان الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لأولئك الذين فقدوا وظائفهم و/أو شهدوا انخفاض قيمة أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى يمتلكونها نتيجة للأزمة. العديد من مالكي المنازل في تلك الحالة انتهى بهم الأمر بفقدان منازلهم في حالات الحجز.
كيف يمكنك حساب صافي ثروتك؟
حساب صافي ثروتك بسيط نسبيًا. قم بإدراج جميع أصولك وقيمتها الحالية بالدولار واجمعها. ثم قم بنفس العملية لالتزاماتك أو ديونك. بعد ذلك، اطرح إجمالي الالتزامات من إجمالي الأصول.
هناك العديد من الآلات الحاسبة المجانية عبر الإنترنت التي يمكنك استخدامها لهذا الغرض. على سبيل المثال، تمتلك مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أداة احسب صافي ثروتي على موقعها الإلكتروني.
ما مدى شيوع وجود صافي قيمة سلبية؟
في عام 2019، كان حوالي 10.4% من الأسر في الولايات المتحدة تمتلك صافي ثروة سلبي، مما يعادل 13 مليون أسرة، وفقًا لمعهد آسبن. واستنادًا إلى تحليله لبيانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، لاحظ المعهد أن "صافي الثروة السلبي غالبًا ما يكون - ولكن ليس دائمًا - مؤشرًا على الصعوبات المالية."
"الأسر ذات صافي الثروة السلبية هي مزيج من أولئك الذين يعيشون في ضائقة مالية مزمنة وأولئك الذين ينتقلون نحو بناء ثروة إيجابية (عادةً من خلال الرهن العقاري وامتلاك المنازل)"، كما أوضح التقرير. "ومع ذلك، فإن ارتفاع ديون قروض الطلاب يجعل مستقبل صافي الثروة السلبية 'الانتقالية' أقل يقينًا، حيث تستغرق المزيد من الأسر وقتًا أطول للسداد."
هل سيؤثر صافي القيمة السلبية على درجة الائتمان الخاصة بك؟
من المحتمل ألا يحدث ذلك، على الأقل بشكل مباشر. وذلك لأن درجة الائتمان الخاصة بك تُحسب بناءً على المعلومات الموجودة في تقارير الائتمان الخاصة بك، وهذه التقارير لا تتضمن استثماراتك أو أصولك الأخرى. بعبارة أخرى، فإن صيغة حساب درجة الائتمان لن تعرف ما إذا كانت صافي ثروتك في المنطقة الإيجابية أو السلبية.
ومع ذلك، إذا كنت تواجه صعوبة في مواكبة سداد مدفوعات الائتمان الخاصة بك، فسيظهر ذلك في تقارير الائتمان الخاصة بك وسيؤثر سلبًا على درجة الائتمان الخاصة بك.
كيف يمكنك تجنب العجز في صافي القيمة؟
لأن صافي ثروتك يعتمد على كل من التزاماتك وأصولك، يمكنك الحماية من صافي الثروة السلبي عن طريق عدم تحمل ديون عالية بشكل غير ضروري وعن طريق الادخار والاستثمار بانتظام لزيادة أصولك.
إن امتلاك محفظة متنوعة من الأصول أمر مهم أيضًا. في حين أن بعض فئات الأصول قد تنخفض قيمتها في وقت معين، فإن البعض الآخر قد يحتفظ بقيمته أو حتى يزيد، مما يقلل من التأثير على صافي ثروتك الإجمالية.
الخلاصة
يمكن أن يحدث العجز في صافي الثروة عندما تشهد الأصول الرئيسية للشخص، مثل المنزل، انخفاضًا كبيرًا في القيمة. يمكن للشركات أيضًا أن تواجه عجزًا في صافي الثروة. في حين أن العجز في صافي الثروة قد لا يكون مشكلة إذا تعافت الأصول في قيمتها، إلا أنه يمكن أن يخلق صعوبات خطيرة إذا استمر لفترة طويلة أو ازداد سوءًا. ومع ذلك، هناك خطوات يمكنك اتخاذها لمحاولة منع ذلك.