ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب والإطفاء والبنود الاستثنائية؟
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإطفاء والعناصر الاستثنائية (EBITAE) هو مقياس محاسبي يُستخدم غالبًا لخصم الإطفاء للأصول غير الملموسة للوصول إلى قيمة معينة. يشير الإطفاء إلى توزيع المدفوعات على فترات متعددة، وتستخدم الشركات EBITAE ليس فقط كمقياس للأداء ولكن أيضًا لتحديد قدرات تغطية الفوائد. تُعتبر العناصر المستبعدة غالبًا عوامل تشوه الأرباح المستمدة من العمليات التجارية الأساسية للشركة.
فهم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإطفاء والبنود الاستثنائية (EBITAE)
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإطفاء والعناصر الاستثنائية (EBITAE) تُحسب على أنها الإيرادات مطروحًا منها المصروفات، مع استثناء المصروفات المتعلقة بالفوائد والضرائب وإطفاء الأصول غير الملموسة والعناصر الاستثنائية.
عند تقييم EBITAE، ينظر المستثمرون إلى الرقم كنسبة مئوية من الإيرادات كما يقومون بقياس هامش EBITAE. سيتم مقارنة كل من النسبة والهامش بأرقام السنوات السابقة لتقييم الأداء. هذه النسبة تشبه إلى حد كبير EBITDA، وهو مقياس أداء شائع جدًا يستخدمه المستثمرون غالبًا للمساعدة في تحديد الصحة المالية العامة للشركة. تم استخدام EBITDA لأول مرة في الثمانينيات وهو مقياس غير منظم بواسطة المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP).
تشير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) إلى مجموعة مشتركة من المبادئ المحاسبية والمعايير والإجراءات التي يجب على الشركات اتباعها عند إعداد البيانات المالية الخاصة بها. تعتبر GAAP مزيجًا من المعايير الرسمية التي تحددها مجالس السياسات والطرق المقبولة عمومًا لتسجيل وتقديم المعلومات المحاسبية. تعمل GAAP على تحسين وضوح المعلومات المالية وتسهيل التواصل حولها.
EBITAE مقابل EBITDAE
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والعناصر الاستثنائية، أو EBITDAE، هي أيضًا مقياس محاسبي لأداء الشركة التشغيلي، ولكن يتم حسابها بشكل مختلف عن EBITAE وتشمل الاستهلاك في المعادلة.
يتم حساب EBITDAE عن طريق أخذ الأرباح قبل الفوائد والضرائب بالإضافة إلى الاستهلاك بالإضافة إلى الإطفاء بالإضافة إلى العناصر الاستثنائية. في الأساس، توفر هذه الصيغة طريقة لتقييم أداء الشركة دون الحاجة إلى أخذ القرارات التمويلية، القرارات المحاسبية، الأحداث غير العادية، أو بيئات الضرائب في الاعتبار. يمكن بسهولة اشتقاق EBITDAE من قائمة الدخل والميزانية العمومية للشركة.
يتيح فحص الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDAE) للمحللين التركيز على نتائج القرارات التشغيلية مع استبعاد معظم تأثيرات القرارات غير التشغيلية. يعتبر هذا التحليل مهمًا بشكل خاص عند مقارنة شركات مماثلة ضمن نفس الصناعة.
EBITDAE أيضًا ليس منظمًا بواسطة مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP)، لذا فإن المستثمرين يعتمدون على تقدير الشركة لتحديد ما يتم تضمينه وما لا يتم تضمينه في الحساب من فترة إلى أخرى. لذلك، عند تحليل EBITDAE لشركة ما، من الأفضل القيام بذلك بالتزامن مع عوامل أخرى مثل النفقات الرأسمالية، والتغيرات في متطلبات رأس المال العامل، وسداد الديون بالإضافة إلى البنود الاستثنائية.