ما هي لوائح الاحتياطي الفيدرالي؟
تعتبر لوائح الاحتياطي الفيدرالي قواعد وضعتها مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتنظيم ممارسات المؤسسات المصرفية والإقراضية، وعادة ما تكون استجابة للقوانين التي يسنها المشرعون. يُعد تنظيم والإشراف على النظام المصرفي أحد الوظائف الأساسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي. يهدف معظم لوائح الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز استقرار النظام المصرفي.
النقاط الرئيسية
- الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي للولايات المتحدة.
- إحدى الوظائف الأساسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي هي العمل كمنظم ومشرف على البنوك والنظام المصرفي في الولايات المتحدة.
- يصدر الاحتياطي الفيدرالي وينفذ اللوائح التي تحد من الإقراض والأنشطة الأخرى للبنوك الأعضاء، وذلك لأغراض الاحتراز الجزئي (microprudential) والاحتراز الكلي (macroprudential).
- من المفترض بشكل عام أن يعمل الاحتياطي الفيدرالي لصالح المصلحة العامة.
- يميل التاريخ الفعلي للبنك المركزي ومحتوى قواعد وسياسات الاحتياطي الفيدرالي إلى عكس مصالح أقوى أصحاب المصالح السياسية والمالية فيه.
كيف تعمل لوائح الاحتياطي الفيدرالي
إحدى الوظائف الأساسية لنظام الاحتياطي الفيدرالي هي تنظيم والإشراف على النظام المصرفي الوطني. مجلس المحافظين لنظام الاحتياطي الفيدرالي هو المسؤول في النهاية عن هذه الأنشطة، والتي ينفذها من خلال البنوك الإقليمية للاحتياطي الفيدرالي. المجلس يعزز اللوائح الخاصة بالممارسات المصرفية ومتطلبات رأس المال لتعزيز سياسته النقدية والمالية الخاصة ولتنفيذ القوانين التي يسنها الكونغرس.
تعتبر لوائح الاحتياطي الفيدرالي ملزمة قانونيًا على البنوك الأعضاء، ويمكن إغلاق البنوك التي تنتهكها من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إنها قواعد مكتوبة وصريحة يجب على البنوك اتباعها. كما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بالإشراف على البنوك، حيث يفحص ممارساتها ويقيّم مدى امتثالها لنص وروح لوائح الاحتياطي الفيدرالي، ويتخذ إجراءات تنفيذية عند الضرورة.
تتبع لوائح وإشراف الاحتياطي الفيدرالي مبدأين رئيسيين وهما الوظائف الاحترازية الجزئية والكلية حيث:
- تتضمن الرقابة والإشراف الميكروي فحص وتنفيذ اللوائح على بنوك محددة لضمان التزامها بمعايير الحذر في نزاهة الإقراض، والمخاطر، ومتطلبات رأس المال السليمة، و
- تتضمن اللوائح والإشراف الكلي الاحترازي قواعد عامة تهدف إلى تعزيز سلامة النظام المالي ككل ضد المخاطر النظامية.
لقد كانت تنظيمات الاحتياطي الفيدرالي للنظام المالي موضوعًا متكررًا للنقاش وهدفًا للنقد بعد حدوث أزمات مالية مثل الأزمة المالية والركود الكبير. باعتباره كيانًا شبه عام، يمتلكه القطاع الخاص اسميًا ولكنه مُنشأ ومخول بموجب القانون الفيدرالي، يُتوقع من الاحتياطي الفيدرالي عمومًا أن يعمل لصالح المصلحة العامة. وكأي جهة تنظيمية، قد يكون الاحتياطي الفيدرالي عرضة لتضارب المصالح وقضايا الاختيار العام بما في ذلك السعي وراء الريع والاستحواذ التنظيمي، والتي قد تنعكس في سياساته وتنظيماته.
تاريخ تنظيم البنوك الاحتياطية الفيدرالية
تنظيم البنوك كان في الغالب مسألة تتعامل معها الولايات الفردية قبل الحرب الأهلية باستثناء البنك الأول والثاني للولايات المتحدة. كانت هذه بنوكًا سابقة قصيرة الأجل لنظام الاحتياطي الفيدرالي الذي تديره الحكومة الفيدرالية.
في معظم الحالات، كان التنظيم الوطني للنظام المصرفي يتكون أساسًا من متطلبات الدستور التي تنص على أنه لا يمكن لأي دولة أن تطلب أي شيء بخلاف الذهب أو الفضة كـ عملة قانونية للديون.
عصر البنوك الحرة
كانت هذه الفترة معروفة بعصر البنوك الحرة لأن البنوك التي تنظمها الدولة كانت عمومًا حرة في المنافسة في إصدار القروض والأوراق النقدية المدعومة بالذهب أو الفضة. البنوك التي أصدرت أوراقًا نقدية بشكل مفرط مقارنة باحتياطياتها كانت تواجه خطر الانضباط السوقي في شكل سحب الودائع وتراجع ثقة الجمهور.
الولايات التي سمحت لبنوكها المعتمدة بذلك خاطرت بفقدان الانضباط السوقي في شكل ركود اقتصادي محلي بسبب الانكماش الناتج عن الديون. لم تكن الذعر البنكي والأزمات المالية نادرة، لكنها كانت قصيرة الأمد ومحلية بسبب الطبيعة اللامركزية للنظام المصرفي. بشكل عام، حافظت البلاد على فترة طويلة من النمو الاقتصادي والاستقرار.
من البنوك الحكومية إلى البنوك الوطنية المعتمدة
من أجل المساعدة في تمويل الحرب، أصدرت الحكومة الفيدرالية قانون العطاء القانوني وقوانين البنوك الوطنية في عام 1862. كانت هذه سلسلة من القوانين التي سعت إلى إخراج البنوك المرخصة من قبل الولايات من السوق واستبدالها ببنوك مرخصة على المستوى الوطني باستخدام عملة ورقية وطنية واحدة. شمل ذلك:
- إنشاء مواثيق وطنية للبنوك مع اللوائح المصاحبة ومتطلبات الاحتياطي
- فرض ضرائب عقابية ثقيلة على البنوك الحكومية بهدف سحب أوراقها النقدية من السوق لصالح العملة الورقية الجديدة التي تصدرها البنوك المرخصة اتحاديًا.
ازدادت قوة وأهمية البنوك الوطنية المرخصة التي تعمل من المراكز المالية الرئيسية في البلاد مثل نيويورك، وتم قمع نشاط البنوك المرخصة من قبل الولايات. استعادت البنوك المرخصة والمنظمة من قبل الولايات بعضاً من نشاطها في العقود التي تلت الحرب مع تزايد شعبية حسابات الشيكات بدلاً من الأوراق النقدية الصادرة عن البنوك.
ذعر عام 1907
ازداد عدد البنوك ذات الميثاق الحكومي والوطني بحلول أوائل القرن العشرين كما ازدهر الاقتصاد الأمريكي. أدى العرض المفرط للائتمان لتغذية المضاربات في أسواق السلع والأسهم من قبل العدد المتزايد من البنوك والمؤسسات المالية ذات الصلة إلى ظهور فقاعات الأصول.
الانفجار الدوري لهذه الفقاعات، إلى جانب زيادة الترابط بين البنوك من خلال نظام البنوك المتصلة على المستوى الوطني والتي تعمل في وول ستريت والمراكز التجارية الإقليمية الكبرى، أدى إلى زيادة المخاطر النظامية وحالات من انكماش الديون على نطاق واسع.
الأزمات المالية المحلية التي كانت قصيرة الأمد في السابق بدأت تتسع في النطاق والعمق وتهدد مصالح المؤسسات المالية الكبيرة في المراكز المالية الشمالية الشرقية. وقد بلغ هذا ذروته في ذعر عام 1907 وركود اقتصادي وطني من عام 1907 إلى 1908.
في أعقاب حالة الذعر، بدأ أعضاء الكونغرس من الولايات الشمالية الشرقية وممثلو البنوك الكبرى في وول ستريت في وضع خطط لمزيد من المركزية في السيطرة وتنظيم النظام المصرفي من أجل حماية مصالح البنوك الكبيرة والراسخة وذات العلاقات الجيدة التي تهيمن على المراكز المالية الرئيسية في البلاد.
ولادة نظام الاحتياطي الفيدرالي
تحققت هذه الخطط مع تمرير قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913، الذي أنشأ نظام الاحتياطي الفيدرالي. وقد تطلب القانون قانونيًا انضمام جميع البنوك إلى الاحتياطي الفيدرالي، الذي سيعمل بعد ذلك كـ كارتل مصرفي شبه وطني تسيطر عليه أكبر وأقوى البنوك. وبهذا الشكل، سيكون الاحتياطي الفيدرالي مسؤولاً أمام اللجان الكونغرسية التي عادة ما يكون أعضاؤها مرتبطين بشكل وثيق بالمصالح المصرفية الكبرى.
من خلال وظائفها التنظيمية والإشرافية، يعمل الاحتياطي الفيدرالي كجهة تنفيذ قانونية لهذا الكارتل، لتقييد البنوك الأعضاء من الانخراط في الإقراض أو الأنشطة الأخرى التي قد تكون مربحة لها بشكل فردي ولكن قد تزيد من المخاطر على مصالح القطاع المالي ككل.
منذ تأسيسه، أصدر الاحتياطي الفيدرالي حجمًا كبيرًا من اللوائح والمتطلبات المحددة للبنوك الأعضاء. تم إلغاء بعض اللوائح لاحقًا، وأعيد العمل ببعضها مرة أخرى. يمثل المحتوى العام لقواعد وسياسات البنوك التابعة للاحتياطي الفيدرالي نتيجة معقدة وناشئة لتفاعل أصحاب المصلحة الماليين والسياسيين المتنافسين من خلال عملية تشريع القوانين، والتنظيم، والضغط، والتفاوض مع مجموعات المصالح الخاصة.
أعلن الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) في بيان مشترك أنهم اتخذوا خطوات "لحماية الاقتصاد الأمريكي من خلال تعزيز الثقة العامة في نظامنا المصرفي" لحماية المودعين في بنك وادي السيليكون، الذي انهار في مارس 2023. كما أعلنت المنظمات الثلاث عن "استثناء المخاطر النظامية لبنك Signature"، الذي أغلقه المنظمون في ولاية نيويورك.
قائمة لوائح الاحتياطي الفيدرالي
نظرًا لأن العديد من لوائح الاحتياطي الفيدرالي لها عناوين رسمية طويلة، فإنه غالبًا ما يُشار إليها بالحرف المخصص للائحة، مثل اللائحة D أو T أو Z. تُخصص هذه الحروف بترتيب أبجدي مع إصدار لوائح جديدة، حيث يجب على اللوائح الأحدث استخدام صيغة الحروف المزدوجة مثل AA وBB، وهكذا. وفيما يلي ملخص للوائح الاحتياطي الفيدرالي:
- أ: تمديدات الائتمان من قبل البنوك الاحتياطية الفيدرالية
- ج: الإفصاح عن الرهن العقاري المنزلي (تم إلغاؤه)، والذي يتطلب من مقرضي الرهن العقاري الإفصاح عن معلومات حول أنماط الإقراض الخاصة بهم للحكومة الفيدرالية.
- D: متطلبات الاحتياطي للمؤسسات الإيداعية
- E: التحويلات المالية الإلكترونية
- و: القيود على الالتزامات بين البنوك
- ج: الإفصاح والإبلاغ عن الاتفاقيات المتعلقة بـ CRA
- H: عضوية مؤسسات البنوك الحكومية في نظام الاحتياطي الفيدرالي
- I: إصدار وإلغاء رأس مال أسهم بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يحدد متطلبات الاشتراك في الأسهم للبنوك الأعضاء.
- J: تحصيل الشيكات والعناصر الأخرى بواسطة البنوك الاحتياطية الفيدرالية وتحويل الأموال عبر نظام Fedwire.
- ك: العمليات المصرفية الدولية، التي تشرف على العمليات الدولية للبنوك الأمريكية والبنوك الأجنبية في الولايات المتحدة.
- L: التداخلات الرسمية للإدارة، التي تفرض قيودًا على العلاقات الإدارية التي يمكن أن يكون للمسؤولين مع مؤسسات الإيداع المتعددة.
- م: تأجير المستهلك يطبق قانون الإفصاح عن الإقراض
- ن: العلاقات مع البنوك والمصرفيين الأجانب
- O: القروض للضباط التنفيذيين، والمديرين، والمساهمين الرئيسيين في البنوك الأعضاء
- س: كفاية رأس المال لشركات القابضة للبنوك، وشركات القابضة للادخار والقروض، والبنوك الأعضاء في الدولة
- ر: استثناءات البنوك من تعريف الوسيط في قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934
- S: التعويض للمؤسسات المالية لتوفير السجلات المالية؛ متطلبات حفظ السجلات لبعض السجلات المالية
- T: الائتمان من قبل الوسطاء والوكلاء
- U: الائتمان من قبل البنوك والأشخاص غير الوسطاء أو المتعاملين لغرض شراء أو حمل الأسهم بالهامش
- V: تقارير الائتمان العادلة
- و: المعاملات بين البنوك الأعضاء والشركات التابعة لها يطبق الأقسام 23A و23B من قانون الاحتياطي الفيدرالي
- Y: شركات القابضة للبنوك وتغيير السيطرة على البنوك
- Z: الحقيقة في الإقراض
- AA: ممارسات غير عادلة أو خادعة (تم إلغاؤها)
- BB: إعادة الاستثمار المجتمعي يُنفّذ قانون إعادة الاستثمار المجتمعي Community Reinvestment Act
- CC: توفر الأموال وتحصيل الشيكات
- DD: الحقيقة في المدخرات (تم إلغاؤه)
- EE: الأهلية للمقاصة للمؤسسات المالية
- FF: الحصول على المعلومات الطبية واستخدامها فيما يتعلق بالائتمان
- GG: حظر تمويل المقامرة غير القانونية عبر الإنترنت
- HH: مرافق السوق المالية المعينة
- II: رسوم تبادل بطاقات الخصم والتوجيه
- جي جي: ترتيبات التعويض القائمة على الحوافز
- كيه كيه: هامش المبادلات وعمليات دفع المبادلات
- LL: شركات الادخار والقروض القابضة
- MM: شركات القابضة المشتركة
- NN: معاملات الصرف الأجنبي بالتجزئة
- OO: شركات القابضة للأوراق المالية
- PP: التعريفات المتعلقة بالعنوان الأول من قانون دود-فرانك
- QQ: خطط الحلول
- RR: الاحتفاظ بمخاطر الائتمان (Credit Risk Retention)
- TT: تقييمات الرسوم للإشراف والتنظيم
- VV: التداول الخاص والعلاقات مع الصناديق المغطاة
- WW: معايير قياس مخاطر السيولة
- XX: حد التركيز
- YY: معايير الحيطة المحسّنة
ما هي فوائد إشراف الاحتياطي الفيدرالي على تنظيم البنوك؟
يُعتبر الاحتياطي الفيدرالي البنك المركزي للولايات المتحدة وهو واحد من أقوى المؤسسات المالية في العالم. يُكلّف الاحتياطي الفيدرالي بإجراء السياسة النقدية الوطنية، والحفاظ على الاستقرار المالي في البلاد، وتقديم الخدمات المالية، وتنظيم النظام المصرفي في البلاد، ولا سيما شركات القابضة المصرفية وفروعها.
إن إشراف الاحتياطي الفيدرالي على تنظيم البنوك يضمن أن تعمل البنوك بأمان وكفاءة وسلامة. يجب على البنوك الامتثال للإرشادات الفيدرالية فيما يتعلق بإدارة المخاطر والظروف المالية، والتي يتم التحقق منها جميعًا من خلال التقييمات. أما البنوك التي لا تمتثل فقد تواجه عقوبات أو إجراءات تأديبية أخرى.
ما هي وظائف الاحتياطي الفيدرالي؟
يُعتبر الاحتياطي الفيدرالي البنك المركزي للولايات المتحدة وقد تم تأسيسه بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913. يمتلك الاحتياطي الفيدرالي عدة وظائف رئيسية، بما في ذلك الإشراف على السياسة النقدية للبلاد، والحفاظ على استقرار النظام المالي وضمان بقائه سليمًا، وتقديم الخدمات المالية (للبنوك والاتحادات الائتمانية والمؤسسات المالية الأخرى)، والإشراف على تنظيم النظام المصرفي في البلاد.
لماذا تعتبر لوائح الاحتياطي الفيدرالي مهمة لنظام البنوك؟
تعتبر لوائح الخدمات المالية التي يضعها الاحتياطي الفيدرالي مهمة لأنها تضمن أن يعمل النظام المصرفي في البلاد بسلاسة وأمان. بدون إشراف من الاحتياطي الفيدرالي، قد لا تمتلك المؤسسات المالية الهيكل المناسب الذي يجب اتباعه. وبالتالي، قد لا تعمل بشكل سليم وفعال. تضمن اللوائح أن البنوك تلتزم بجهة مركزية إذا لم تمتثل للقواعد واللوائح.
الخلاصة
لقد كان الاحتياطي الفيدرالي موجودًا منذ إقرار قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913. إنه واحد من أقوى المؤسسات المالية في العالم. للبنك المركزي عدة وظائف رئيسية، بما في ذلك تنظيم النظام المصرفي في البلاد. تساعد هذه اللوائح في الحفاظ على النظام المصرفي للبلاد تحت السيطرة بحيث يمتثل بناءً على حجمه وتقييمات إدارة المخاطر. أولئك الذين لا يمتثلون يمكن أن يتعرضوا لغرامات وقد يواجهون عقوبات أخرى.