ماذا يعني مصطلح "حر وواضح"؟
"حر ومطلق" هو تعبير عامي يصف حالة شخص يحصل على ملكية كاملة لأصل ما: أي أنه تم سداده بالكامل ولا يوجد دائن له حق عليه. يُستخدم هذا المصطلح بشكل متكرر للإشارة إلى العقارات.
النقاط الرئيسية
- عندما يتم امتلاك أصل بالكامل دون ديون أو رهون عليه، يُطلق عليه "حر وواضح".
- غالبًا ما يشير مصطلح "حر ومطلق" إلى الملكية الكاملة للعقارات أو الممتلكات العقارية.
- تُعتبر السلال الحرة والواضحة أيضًا ميزة من ميزات القروض الكبيرة وترتيبات الائتمان، حيث تمثل مبلغًا إضافيًا من المال يمكن للشركة اقتراضه دون القلق بشأن متطلبات الديون.
فهم مفهوم "Free and Clear"
غالبًا ما يُستخدم مصطلح "حر وخالٍ" عند الحديث عن العقارات. يمكن أن يكون إشارة إلى حالة الرهن العقاري. إذا كان رهن صاحب المنزل قد تم سداده بالكامل وتم إنهاء الدين، فإن صاحب المنزل يُقال إنه يمتلك المسكن "حر وخالٍ".
في حالة المنزل أو المبنى المعروض للبيع، قبل أن يتم إغلاق الصفقة، يجب أن يكون العقار "خاليًا وواضحًا" حتى يعرف المشترون أنه لا توجد أي مطالبات سابقة عليه، مثل الرهون (التي تمثل مطالبة مالية، تنشأ عادة من دعوى قضائية) أو غيرها من القيود. يمكن توظيف شركة بحث عن العناوين لمساعدة المالكين المحتملين لضمان أن العقار لديه عنوان واضح قبل المضي قدمًا في الصفقة. (يقال إن العقار الذي عليه رهون لديه غيمة على العنوان.)
إذا لم يكن لدى المالك سند ملكية واضح، فقد تكون هناك بنود في الرهن العقاري تسرّع من الدفع لإجبار تسوية القرض قبل أن يتم بيع العقار.
كيف تؤثر العوامل الحرة والواضحة في التمويل
إذا كان مالك المنزل يمتلك العقار بشكل كامل ودون أي رهون، يمكنه أن يجعل تمويل البائع خيارًا متاحًا للمشترين المحتملين لإتمام الصفقة. بموجب هذا الاتفاق، سيدفع المشتري دفعة مقدمة متفق عليها تليها دفعات منتظمة للمالك الحالي.
قد يختار المشترون الذين لديهم رأس المال المتاح دفع النقود لشراء العقارات بدلاً من الحصول على رهن عقاري. سيمنحهم ذلك ملكية كاملة وواضحة للعقار وعلى الأرجح سند ملكية واضح للعقار.
عندما يتم سداد العقار بالكامل ويصبح خالياً من أي رهون عقارية، لا يزال بإمكان المالك الحصول على رهن عقاري جديد مقابل حقوق الملكية التي بناها في منزله، ثم استخدام هذا التمويل لأغراض أخرى. سيؤدي ذلك إلى إدخال المالك في الديون مرة أخرى وإزالة وضع العقار كخالي من الرهون.
إيجابيات وسلبيات الملكية الحرة والواضحة
لأن مصطلح "خالي من الديون" يرتبط عادةً بالإيجابية، فإن "حر وواضح" يُعتبر شيئًا إيجابيًا. لم يعد لديك فوائد لتدفعها. عندما تمتلك الممتلكات بشكل كامل، تكون أكثر قدرة على استخدامها كضمان للقروض أو لمشاريع التمويل/الاستثمار الأخرى أيضًا.
ومع ذلك، هناك بعض المقايضات في امتلاك عقار بشكل كامل وخالٍ من الديون. على سبيل المثال، قد تكون هناك بعض التخفيضات الضريبية المرتبطة بالرهن العقاري التي لن تكون متاحة بعد الآن. شراء شيء نقدًا لامتلاكه بشكل كامل وخالٍ من الديون ليس دائمًا الاستخدام الأكثر كفاءة للأموال أيضًا، خاصة إذا كانت عملية الشراء كبيرة وتستنزف مواردك. في بعض الأحيان يكون من الأفضل البقاء في حالة سيولة والاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول—ما يسميه المحترفون استخدام الرافعة المالية.
أيضًا، امتلاكك لملكية حرة وواضحة أو ملكية مطلقة للعقار لا يعني بالضرورة أنه لا يمكن لأحد أن يأخذها منك. لا يزال من الممكن أن يتم الاستيلاء عليها من قبل السلطات الفيدرالية أو البلدية بموجب حق الاستملاك.
اعتبارات خاصة
المصطلح "حر وواضح" يظهر أحيانًا كجزء من تسهيلات القرض الإضافي، وهو بند في ترتيب القرض أو التمويل الذي يسمح للمقترض بتوسيع الحد الأقصى المسموح به على خط الائتمان (LOC)، أو إضافة قرض محدد الأجل إلى اتفاقية ائتمان قائمة. في هذه الصفقات، يوجد ما يسمى بسلة حر وواضح أو سلة مجانية. تمثل هذه السلة مبلغًا ثابتًا يُسمح للمقترض بتحمله دون الحاجة إلى إثبات الامتثال المؤقت لنسبة الدين المالي. بمعنى آخر، هي مجموعة من الأموال يمكن للمقترض استخدامها دون الحاجة إلى مواجهة اختبارات تحمل الدين أو رهن أصول أخرى. (وهذا على النقيض من سلة أخرى من الأموال المقدمة من خلال تسهيلات القرض الإضافي. هذه المجموعة الثانية غير محدودة الحجم، ولكنها تخضع لالتزام المقترض بالنسب الدينية.)
عادةً ما تتضمن السلال الحرة والواضحة الشركات ذات رأس المال الكبير والقروض. سيكون حجم السلة إما "محددًا بحد أقصى" بمبلغ معين، أو يمكن أن يكون "محددًا بحد مرن" كنسبة مئوية من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة.