ما هي طريقة التكلفة الكاملة (FC)؟
طريقة التكلفة الكاملة (FC) هي نظام محاسبي يُستخدم بشكل خاص من قبل الصناعات الاستخراجية مثل شركات النفط والغاز. وفقًا لهذه التقنية، يتم رأسملة جميع تكاليف التشغيل الاستكشافية، بغض النظر عما إذا كانت ناجحة أم لا، ثم يتم إهلاكها إلى مصاريف على مدار الوقت مع إنتاج الاحتياطيات الكلية.
هذا النهج يتناقض مع الجهود الناجحة (SE) في طريقة المحاسبة، والتي تقوم فقط برأسملة النفقات المتعلقة بمشاريع الاستخراج المثمرة.
النقاط الرئيسية
- يسمح المحاسبة بالتكلفة الكاملة (Full Cost) للشركات بتسجيل جميع النفقات التشغيلية المتعلقة بالبحث عن احتياطيات جديدة من النفط والغاز كأصول، بغض النظر عن النتيجة.
- تأجيل النفقات غير الناجحة إلى تاريخ مستقبلي يؤدي إلى تضخيم صافي الدخل المعلن (NI)، ولكنه أيضًا يجعل الشركة أكثر عرضة لتحمل رسوم كبيرة غير نقدية.
- المحاسبة بالتكلفة الكاملة (FC) هي بديل لطريقة المحاسبة بالجهود الناجحة (SE)، والتي تقوم فقط برأسملة النفقات المتعلقة بمشاريع الاستخراج المثمرة.
- تتعايش هاتان الطريقتان المحاسبيتان لأن الهيئات الحاكمة لا يمكنها دائمًا الاتفاق على أي طريقة تقدم تقارير الأرباح والتدفقات النقدية بشكل أكثر شفافية.
فهم طريقة التكلفة الكاملة (FC)
تنفق شركات النفط والغاز الكثير من الأموال في استكشاف مكامن جديدة غير مستغلة دون أي ضمان بأنها ستجد شيئًا. تشمل التكاليف شراء الأراضي، والحصول على التصاريح اللازمة للاستخراج، وشراء أو استئجار المعدات ذات الصلة، والنقل، ودفع أجور القوى العاملة المتخصصة.
عندما تكون جهود الاستكشاف لشركة ما غير ناجحة، يتم عادةً تسجيل أي تكاليف متكبدة كمصروف في قائمة الدخل. تتبع طريقة التكلفة الكاملة (FC) نهجًا مختلفًا، حيث تسجل جميع عمليات الاستكشاف الناجحة وغير الناجحة كتكلفة في الميزانية العمومية.
يمكن لمستكشفي النفط والغاز حساب التكاليف باستخدام إما طريقة التكلفة الكاملة (FC) أو طريقة المحاسبة الجهود الناجحة (SE). بموجب الطريقة الأخيرة، يُسمح للشركة برأسملة فقط تلك النفقات المرتبطة بالنجاح في العثور على احتياطيات جديدة من النفط والغاز الطبيعي. أما بالنسبة للنتائج غير الناجحة، أو ما يُعرف بـ"البئر الجاف"، فإن تكاليف التشغيل المرتبطة تُحمّل فورًا على الإيرادات لتلك الفترة.
مهم
توجد نوعان متناقضان من طرق المحاسبة لأن الهيئات الحاكمة منقسمة حول أي منهما يقدم تقارير أكثر شفافية عن أرباح الشركة وتدفقاتها النقدية.
طريقة التكلفة الكاملة (FC) مقابل طريقة الجهود الناجحة (SE)
الطريقتان البديلتان لتسجيل نفقات استكشاف وتطوير النفط والغاز هما نتيجة لوجهتي نظر مختلفتين حول واقع استكشاف وتطوير احتياطيات النفط والغاز. كل وجهة نظر تصر على أن الطريقة المحاسبية المرتبطة بها تحقق أفضل شفافية فيما يتعلق بمحاسبة شركة النفط والغاز لأرباحها وتدفقاتها النقدية.
وفقًا للرؤية وراء طريقة SE، فإن الهدف النهائي لشركة النفط والغاز هو إنتاج النفط أو الغاز الطبيعي من الاحتياطيات التي تحددها وتطورها بحيث يتم رسملة فقط تلك التكاليف المتعلقة بالجهود الناجحة. وعلى العكس من ذلك، نظرًا لعدم وجود تغيير في الأصول الإنتاجية مع النتائج غير الناجحة، يجب تحميل التكاليف المتكبدة مع تلك الجهود على المصروفات.
يؤيد مؤيدو طريقة التكلفة الكاملة (FC) أن النشاط الرئيسي لشركة النفط والغاز هو ببساطة استكشاف وتطوير احتياطيات النفط والغاز، مما يعني أن جميع التكاليف التي تُنفق في سبيل هذا النشاط يجب أن تُرأسمل أولاً ثم تُشطب على مدار دورة تشغيل كاملة.
مزايا وعيوب طريقة التكلفة الكاملة (Full Cost)
اختيار مسار طريقة التكلفة الكاملة (FC) يأتي مع سلسلة من الفوائد والعيوب. حتى يحدث انخفاض القيمة، يمكن أن تبدو مستويات الأرباح المعلنة مرتفعة بشكل خادع، نظرًا لتأجيل الاعتراف بالمصاريف للعديد من التكاليف إلى تاريخ مستقبلي. قد يجعل ارتفاع صافي الدخل الشركة تبدو أكثر جاذبية للمستثمرين مقارنة بالمنافسين ويساعدها في جمع رأس مال جديد.
في نفس الوقت، فإن رسملة تكاليف الاستكشاف غير الناجحة بدلاً من تحميلها كمصروفات يؤدي إلى أن تكون الشركة أكثر عرضة لتحمل تكاليف غير نقدية كبيرة كلما أدت العوامل السابقة إلى انخفاض متوقع في التدفقات النقدية. هذه التخفيضات أو المصروفات المحاسبية تميل إلى التأثير سلباً على الأرباح وأسعار الأسهم.
أخيرًا، من الجدير بالذكر أن الحاجة إلى إجراء مراجعات دورية لانخفاض القيمة يمكن أن تزيد أيضًا من تكاليف المحاسبة.
اعتبارات خاصة
وجود طريقتين محاسبيتين يمثل وجهات نظر متضاربة في الصناعة حول كيفية قيام شركات النفط والغاز الطبيعي بالإبلاغ عن أرباحها بأكثر الطرق شفافية. في النهاية، لا يمكن للمنظمتين اللتين تنظمان المحاسبة والتقارير المالية، وهما مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، الاتفاق دائمًا على الطريقة الأكثر ملاءمة.
في "بيان معايير المحاسبة المالية رقم 19"، يتطلب مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) من شركات النفط والغاز استخدام طريقة الجهد الناجح (SE). من ناحية أخرى، تسمح لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للشركات باستخدام طريقة التكلفة الكاملة (FC). بعبارة أخرى، لم تتمكن هاتان الهيئتان الحاكمتان بعد من إيجاد الأرضية الأيديولوجية المشتركة اللازمة لتأسيس نهج محاسبي موحد.
هذا يعني في النهاية أن المستثمرين يجب أن يكونوا يقظين، معترفين بوجود اختلافات في التقارير ومدركين لتأثيراتها المرتبطة. يؤثر الاختيار بين هاتين الطريقتين المحاسبيتين على صافي الدخل (NI) والتدفقات النقدية للشركة، لذا يجب على المستثمرين ملاحظة الطريقة المستخدمة والاختلافات بين الاثنين.