ما هو المصروف غير النقدي؟
الرسوم غير النقدية هي تخفيض أو مصروف محاسبي لا يتضمن دفع نقدي. يمكن أن تمثل تغييرات مهمة في الوضع المالي للشركة، مما يؤثر على الأرباح دون التأثير على رأس المال قصير الأجل بأي شكل من الأشكال. الاستهلاك، الإطفاء، النضوب، التعويضات القائمة على الأسهم، وانخفاض قيمة الأصول هي رسوم غير نقدية شائعة تقلل من الأرباح ولكن ليس التدفقات النقدية.
النقاط الرئيسية
- الشحنة غير النقدية هي تخفيض أو مصروف محاسبي لا يتضمن دفع نقدي.
- تُعتبر الإهلاك، والإطفاء، والنضوب، والتعويضات القائمة على الأسهم، وتدهور الأصول من الرسوم غير النقدية الشائعة التي تقلل من الأرباح ولكنها لا تؤثر على التدفقات النقدية.
- تُعتبر الرسوم غير النقدية ضرورية للشركات التي تستخدم المحاسبة على أساس الاستحقاق.
فهم الرسوم غير النقدية
يمكن العثور على الرسوم غير النقدية في قائمة الدخل الخاصة بالشركة. يجب تسجيل الرسوم التي لا تصاحبها تدفقات نقدية وهي ضرورية للشركات التي تستخدم نظام المحاسبة على أساس الاستحقاق، وهو نظام تستخدمه الشركات لتسجيل معاملاتها المالية بغض النظر عما إذا كان قد تم إجراء تحويل نقدي أم لا.
المحاسبة على أساس الاستحقاق
يتم تحميل مصاريف الإهلاك والإطفاء والنضوب على مدار العمر الإنتاجي للأصل الذي تم دفع ثمنه نقدًا في تاريخ سابق. إذا لم يعكس ربح الشركة بالكامل النفقات النقدية للأصل في ذلك الوقت، فيجب أن يتم عكسها على مدى عدد محدد من الفترات اللاحقة. يتم تحميل هذه الرسوم على الحسابات في الميزانية العمومية، مما يقلل من قيمة العناصر في ذلك البيان.
- النضوب: النضوب هو تقنية تُستخدم لتخصيص تكلفة استخراج الموارد الطبيعية مثل الأخشاب والمعادن والنفط من الأرض. على عكس الاستهلاك والإطفاء، اللذين يصفان بشكل رئيسي خصم النفقات بسبب تقادم المعدات والممتلكات، فإن النضوب هو الاستنزاف الفعلي للموارد الطبيعية من قبل الشركات.
الرسوم غير المتكررة
يمكن أن تعكس الرسوم غير النقدية أيضًا الخسائر المحاسبية لمرة واحدة التي تنتج عن تغييرات في عناصر الميزانية العمومية. غالبًا ما تكون هذه الرسوم نتيجة لتغييرات في السياسة المحاسبية، أو إعادة هيكلة الشركة، أو تغيير القيمة السوقية للأصول، أو تحديث الافتراضات حول التدفقات النقدية المستقبلية القابلة للتحقيق.
تُعتبر عملية شطب بقيمة 22 مليار دولار من قيمة قطاع الطاقة المتعثر لشركة جنرال إلكتريك (GE) في أكتوبر 2018، والتي تُعرف باسم رسوم انخفاض قيمة الشهرة، مثالًا رائعًا على الرسوم غير المتكررة وغير النقدية. تُضاف الشهرة إلى الميزانية العمومية عندما يتجاوز الاستحواذ القيمة العادلة للكيان المستحوذ عليه، ويجب تخفيضها في المستقبل إذا انخفضت قيمة الأصول المستحوذ عليها عن التوقعات الأصلية. وقد أثارت الرسوم المحاسبية الكبيرة لشركة جنرال إلكتريك، المرتبطة بشكل رئيسي باستحواذها على شركة ألستوم الفرنسية بقيمة 10.6 مليار دولار، الكثير من التساؤلات.
اعتبارات خاصة
التكاليف غير النقدية، مثل الأنواع الأخرى من التخفيضات، تقلل من الأرباح المعلنة، ونتيجة لذلك، يمكن أن تؤثر سلبًا على أسعار الأسهم. غالبًا ما تسعى الشركات إلى التقليل من أهمية التكاليف غير النقدية، خاصة تلك التي تحدث لمرة واحدة، من خلال تعديل الأرباح لاستبعاد تأثيرها من الأرقام المالية.
يُطلب من المستثمرين تحديد ما إذا كانت المصاريف غير النقدية تشكل سببًا للقلق. غالبًا ما يتم الإشارة إلى المصاريف غير النقدية مسبقًا وتكون غير ضارة. ومع ذلك، قد يظهر بعضها فجأة ويكون بمثابة إشارات تحذيرية محتملة للمحاسبة السيئة، أو سوء الإدارة، أو تحول جذري في الأوضاع المالية.