ما هو المؤشر؟
المؤشرات هي إحصائيات تُستخدم لقياس الظروف الحالية وكذلك للتنبؤ بالاتجاهات المالية أو الاقتصادية.
في عالم الاستثمار، تشير المؤشرات عادةً إلى أنماط الرسوم البيانية الفنية المستمدة من السعر أو الحجم أو الفائدة المفتوحة لأداة مالية معينة. تشمل المؤشرات الفنية الشائعة المتوسطات المتحركة، وتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وحجم التداول المتوازن (OBV).
في الاقتصاد، تشير المؤشرات عادةً إلى أجزاء من البيانات الاقتصادية المستخدمة لقياس الصحة العامة للاقتصاد والتنبؤ باتجاهه. وتشمل هذه المؤشرات مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، والناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وأرقام البطالة.
- المؤشرات هي إحصائيات تُستخدم لقياس الظروف الحالية وكذلك للتنبؤ بالاتجاهات المالية أو الاقتصادية.
- المؤشرات الاقتصادية هي مقاييس إحصائية تُستخدم لقياس النمو أو الانكماش في الاقتصاد ككل أو في قطاعات معينة داخل الاقتصاد.
- في سياق التحليل الفني، يُعتبر المؤشر عملية حسابية رياضية تعتمد على سعر أو حجم الورقة المالية، وتُستخدم النتائج للتنبؤ بالأسعار المستقبلية.
- يشير مؤشر الأداء الرئيسي إلى قياس كمي يُستخدم لقياس نجاح الشركة مقابل هدف أو غاية محددة.
- تشمل المؤشرات الشائعة لربحية الشركة هامش الربح الإجمالي، وهامش التشغيل، والهامش الصافي، والعائد على حقوق الملكية (ROE).
فهم المؤشرات
يمكن تصنيف المؤشرات بشكل عام إلى مؤشرات اقتصادية ومؤشرات فنية.
المؤشرات الاقتصادية هي مقاييس إحصائية تُستخدم لقياس نمو أو انكماش الاقتصاد ككل أو قطاعات معينة داخله. في التحليل الأساسي، تُستخدم المؤشرات الاقتصادية التي تُكمم الظروف الاقتصادية والصناعية الحالية لتقديم نظرة ثاقبة حول الإمكانيات المستقبلية للربحية للشركات العامة.
المؤشرات الفنية تُستخدم بشكل واسع في التحليل الفني للتنبؤ بالتغيرات في اتجاهات الأسهم أو أنماط الأسعار في أي أصل يتم تداوله.
المؤشرات الاقتصادية
هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية التي تم إنشاؤها من قبل مصادر مختلفة في كل من القطاعين الخاص والعام.
على سبيل المثال، يقوم مكتب إحصاءات العمل، وهو الذراع البحثي لوزارة العمل الأمريكية، بجمع بيانات حول الأسعار، التوظيف والبطالة، التعويضات وظروف العمل، والإنتاجية. يحتوي تقرير الأسعار على معلومات حول التضخم، أسعار الاستيراد والتصدير، وإنفاق المستهلكين.
معهد إدارة التوريد (ISM) هو جمعية مهنية غير ربحية مخصصة لمتخصصي إدارة التوريد والشراء.
لقد قامت بنشر تقرير ISM للأعمال في قطاع التصنيع شهريًا منذ عام 1931. يحتوي التقرير على مؤشر مركب، وهو مؤشر مديري المشتريات (PMI)، الذي يحتوي على معلومات حول الطلبات في قطاعي التصنيع وغير التصنيع. يُعتبر المؤشر مقياسًا مهمًا يُراقب عن كثب للنشاط الاقتصادي.
تستخدم وزارة التجارة الأمريكية بيانات ISM في تقييمها للاقتصاد.
على مدار معظم القرن الحادي والعشرين، كانت الإسكان والعقارات من المؤشرات الاقتصادية الرائدة. هناك عدة مقاييس تُستخدم لقياس نمو الإسكان، بما في ذلك مؤشر S&P/Case-Shiller، الذي يقيس أسعار بيع المنازل، ومؤشر سوق الإسكان NAHB/Wells Fargo، وهو عبارة عن استطلاع لآراء بناة المنازل يقيس شهية السوق للمنازل الجديدة.
تشمل المؤشرات الاقتصادية الأخرى معدلات الفائدة، وعرض النقود، وثقة المستهلك.
احذر من الاعتماد بشكل كبير على المؤشرات الاقتصادية لاتخاذ قرارات الاستثمار. عادةً ما تكون البيانات الاقتصادية بعيدة عن الكمال وتحتاج إلى التحليل والتفسير بشكل صحيح.
المؤشرات الفنية
في سياق التحليل الفني، يُعتبر المؤشر عملية حسابية رياضية تعتمد على سعر الورقة المالية أو الحجم. يُستخدم الناتج للتنبؤ بالأسعار المستقبلية.
المؤشرات الشائعة في التحليل الفني هي مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) ومؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI).
يعتمد مؤشر MACD على الافتراض بأن ميل سعر الأصل المتداول هو العودة إلى خط الاتجاه.
يقارن مؤشر القوة النسبية (RSI) حجم المكاسب الأخيرة بالخسائر الأخيرة لتحديد زخم سعر الأصل، سواء كان صعودًا أو هبوطًا. باستخدام أدوات مثل MACD وRSI، يقوم المتداولون الفنيون بتحليل الرسوم البيانية لأسعار الأصول بحثًا عن الأنماط التي ستشير إلى الوقت المناسب لشراء أو بيع الأصل قيد النظر.
أمثلة على المؤشرات
مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
أحد أكثر المؤشرات الاقتصادية شيوعًا هو مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وهو ببساطة متوسط السعر المرجح لسلة من السلع والخدمات الاستهلاكية. تُستخدم التغيرات في مؤشر أسعار المستهلك لقياس التغيرات في تكلفة المعيشة ولتحديد فترات التضخم أو الانكماش.
في وقت كتابة هذا النص (صيف 2021)، أصبح المستثمرون يشعرون بقلق متزايد من أن التضخم المتزايد سيؤدي في النهاية إلى إنهاء السوق الصاعدة في سوق الأسهم. في أبريل 2021، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.8%، مما يجعله أكبر زيادة خلال 12 شهرًا منذ سبتمبر 2008.
المتوسط المتحرك (Moving Average)
المتوسط المتحرك (MA) هو مؤشر تقني يُستخدم لتحديد الاتجاه العام أو الاتجاه السائد لسهم معين. يهدف إلى تسهيل بيانات الأسعار التاريخية من خلال توليد متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار.
إذا كان المتوسط المتحرك (MA) يتحرك في اتجاه إيجابي، فهذا يعد إشارة صعودية للسهم. أما إذا كان يتحرك في اتجاه سلبي، فهذا يعد إشارة هبوطية للسهم.
في وقت كتابة هذا النص، تجاوز سهم أمازون مؤخرًا معدله المتحرك لمدة 50 يومًا، مما يشير إلى أنه اختيار جذاب من الناحية الفنية.
الأسئلة الشائعة حول المؤشرات
ما هو المؤشر الشائع لمحاولة التصيد الاحتيالي؟
رسائل البريد الإلكتروني التي تكون غير مرغوب فيها تمامًا، وتحتوي على العديد من الأخطاء الإملائية، وتتطلب إجراءً عاجلاً، وتطلب منك القيام بأفعال غير معتادة، كلها مؤشرات على محاولة تصيد احتيالي.
ما هو المؤشر الاقتصادي الذي يصف انخفاض الأسعار بشكل عام؟
يعتبر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الذي يتناقص بشكل مستمر مؤشراً على انخفاض الأسعار بشكل عام.
ما هو مؤشر الأداء الرئيسي؟
مؤشر الأداء الرئيسي يشير إلى قياس كمي يُستخدم لقياس نجاح الشركة مقابل هدف أو غاية محددة. تشمل مؤشرات الأداء الرئيسية الشائعة صافي الربح، والمبيعات، ومعدل الاحتفاظ بالعملاء.
ما هو مؤشر RSI؟
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر تحليل فني يقارن حجم المكاسب الأخيرة بالخسائر الأخيرة. يُستخدم مؤشر القوة النسبية لتحديد زخم سعر الأصل، سواء كان صعودًا أو هبوطًا. momentum
ما هو مؤشر التقدم الحقيقي؟
مؤشر التقدم الحقيقي (GPI) هو مقياس يُستخدم لقياس معدل النمو الاقتصادي لدولة ما. يُعتبر غالبًا مقياسًا أكثر موثوقية للتقدم الاقتصادي مقارنةً بالرقم الأكثر استخدامًا للناتج المحلي الإجمالي (GDP).
ما هي مؤشرات ربحية الشركة؟
تشمل المؤشرات الشائعة لاستخدام ربحية الشركة هامش الربح الإجمالي، وهامش التشغيل، والهامش الصافي، والعائد على حقوق الملكية (ROE).