ما هو وسادة السيولة؟
تشير وسادة السيولة إلى النقد أو الأصول السائلة للغاية التي قد يحتفظ بها الفرد أو الشركة لتلبية الطلبات غير المتوقعة على النقد خلال أزمة السيولة. إنها صندوق ليوم ممطر، أو صندوق طوارئ.
النقاط الرئيسية
- تشير السيولة إلى الأصول النقدية التي تمتلكها الشركة أو الفرد. الأصول التي ليست نقدًا ويصعب تحويلها إلى نقد بسرعة تُعتبر غير سائلة.
- الاحتياطي النقدي هو وسيلة للتحوط ضد الصدمات الخارجية التي تؤثر على النفقات التشغيلية للفرد أو الشركة.
- قد تكون النفقات التشغيلية لشركة أو فرد، والتزاماتهم (مثل سداد الديون) مقابل دخلهم، ذات هامش ضئيل. عندما يكون هذا هو الحال، فإن وجود وسادة سيولة يعني أنهم لن يضطروا إلى بيع الأصول غير السائلة لتغطية النفقات في حالة وجود نقص في الدخل.
كيف تعمل وسادة السيولة
توفر وسادة السيولة حماية للفرد أو الشركة من الاضطرار إلى بيع الأصول غير السائلة مثل العقارات أو المعدات لسداد الديون.
ينطبق نفس المبدأ على البنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي تشتري وتبيع الأصول عن طريق اقتراض الأموال، والمعروفة أيضًا بالتداول باستخدام الرافعة المالية. إذا كانت الشركة أو المتداول يستخدمون الرافعة المالية بشكل مفرط وليس لديهم وسادة سيولة أو احتياطي نقدي، فقد يُجبرون على بيع الأصول بخسارة إذا لم يتمكنوا من اللجوء إلى الاحتياطيات النقدية لخدمة التزامات الديون.
في مجال التمويل، عندما لا تمتلك البنوك السيولة النقدية الكافية لتلبية طلبات المودعين للحصول على الأموال، يُطلق على ذلك أزمة السيولة.
أمثلة
من الحكمة أن تحتفظ شركات السيارات ببعض الاحتياطي النقدي، نظرًا لأن صناعتها تعتبر دورية. على سبيل المثال، قامت شركة فورد للسيارات برهن جميع أصول الشركة للحصول على قروض بقيمة 23.6 مليار دولار في نوفمبر 2006 لتمويل عملية تجديد وتوفير وسادة لحماية نفسها من الركود الاقتصادي.
كانت هذه خطوة ذكية. على عكس جنرال موتورز وكرايسلر، لم تكن فورد بحاجة إلى إنقاذ من قبل الحكومة خلال الأزمة المالية العالمية. كما أن فورد لم تضطر إلى تقديم أي تنازلات للعمال النقابيين كشرط للحصول على المساعدة الفيدرالية. علاوة على ذلك، تحولت قدرتها على الاكتفاء الذاتي إلى أداة تسويقية قيمة.
وبالمثل، يتطلب قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010 (قانون دود-فرانك) من البنوك أن تحتفظ بوسادة سيولة في حالة حدوث أزمة مالية أخرى مشابهة للأزمة المالية لعام 2008. وفقًا لوكالة تمويل الإسكان الفيدرالية، "يتطلب قانون دود-فرانك من بعض الشركات المالية التي تمتلك أصولًا موحدة إجمالية تزيد عن 250 مليار دولار، والتي تخضع لتنظيم من قبل وكالة تنظيمية مالية فيدرالية رئيسية، إجراء اختبارات ضغط سنوية لتحديد ما إذا كانت الشركات تمتلك رأس مال كافٍ لامتصاص الخسائر ودعم العمليات خلال الظروف الاقتصادية المعاكسة."
ما هي السيولة؟
السيولة هي مدى سرعة تحويل الأصل إلى نقد. حسابات السوق النقدية سائلة، بينما العقارات ليست كذلك.
كيف أحصل على صندوق طوارئ؟
معظم صناديق الطوارئ تُبنى ببطء، على مدى عدة أشهر أو حتى سنوات. لبدء واحد، افتح حساب توفير بعائد مرتفع. يمكنك القيام بذلك في معظم البنوك والاتحادات الائتمانية، وبعض شركات الوساطة. المفتاح هو أن يكون لديك خطة.
قد ترغب في اتباع الحكمة القائلة بـ دفع المال لنفسك أولاً. اجعل هدف التوفير الخاص بك—هذا الصندوق الطارئ—بندًا في ميزانيتك. تعامل معه كما لو كان فاتورة، مثل دفع فاتورة الكهرباء. وفكر في أتمتته. يمكنك ضبطه لسحب الأموال من حسابك الجاري في نفس اليوم من كل شهر، وسيتم ذلك دون الحاجة إلى القيام بأي شيء. بهذه الطريقة، ستعرف أن الأموال ستذهب إلى حيث تحتاجها—ولن تكون مغريًا بتخطي شهر.
كم يجب أن يكون المبلغ في صندوق الطوارئ؟
على الرغم من أن هذا قد يختلف بناءً على ظروفك الخاصة، فإن إحدى القواعد العامة هي توفير ما يكفي من النفقات لمدة تتراوح بين ثلاثة إلى ستة أشهر في صندوق الطوارئ. سيمكنك ذلك من الاعتماد على صندوق الطوارئ إذا فقدت وظيفتك، حيث سيمنحك فترة تتراوح بين ثلاثة إلى ستة أشهر للبحث عن وظيفة أخرى بينما تعيش من مدخراتك.
الخلاصة
يُعتبر الاحتياطي النقدي بمثابة صندوق طوارئ للشركات والمنظمات والأفراد. من الحكمة أن يكون لديك واحد. يمكن أن يمنعك الاحتياطي النقدي من الاحتياطيات النقدية أو أدوات سوق المال من الاضطرار إلى بيع أوراق مالية أقل سيولة أو استثمارات أخرى - ربما بخسارة - لجمع النقد اللازم لتلبية الالتزامات قصيرة الأجل مثل سداد القروض أو الفواتير أو الأجور.