نسبة السيولة العامة: ما هي وكيف تعمل

ما هو معدل السيولة الكلي؟

نسبة السيولة العامة هي قياس لقدرة الشركة على سداد الالتزامات المستحقة باستخدام الأصول المتاحة لديها. يتم حساب نسبة السيولة العامة عن طريق قسمة إجمالي الأصول على الفرق بين إجمالي الالتزامات والاحتياطيات الشرطية. تُستخدم هذه النسبة في صناعة التأمين، وكذلك في تحليل المؤسسات المالية.

النقاط الرئيسية

• يُستخدم معدل السيولة العام في صناعة التأمين لتحديد ما إذا كان شركة التأمين تتمتع بصحة مالية وقادرة على الوفاء بالتزاماتها.
• يمكن أيضًا استخدامه في سياق المؤسسات المالية، مثل البنوك.
• الصيغة لحساب نسبة السيولة العامة هي: إجمالي الأصول مقسومًا على (إجمالي الخصوم – الاحتياطيات المشروطة).
• قد يشير انخفاض نسبة السيولة العامة إلى أن المؤسسة المالية أو شركة التأمين تواجه مشاكل مالية.
• يمكن مقارنة نسبة السيولة العامة مع نسبة السيولة الجارية والنسبة السريعة، حيث تركز كل منهما بشكل أكبر على الالتزامات الحالية المستحقة خلال الأشهر الاثني عشر القادمة.

كيف يتم استخدام نسبة السيولة العامة

يستخدم المنظمون المقاييس المالية، مثل نسبة السيولة العامة، لتحديد ما إذا كان شركة التأمين أو البنك أو أي شركة أخرى تتمتع بصحة مالية وقادرة على الوفاء بالتزاماتها. تستخدم الشركات المالية وشركات التأمين النقد الذي تولده أنشطتها لتحقيق عائد. على سبيل المثال، قد يستخدم البنك الأموال المستلمة من ودائع العملاء لتقديم الرهن العقاري والقروض الأخرى. ويمكن الاحتفاظ برصيد ودائع العملاء المتبقي كسيولة نقدية، أو يمكن استثماره في أصول سائلة.

تتلقى شركات التأمين الأموال في شكل مدفوعات أقساط من حاملي الوثائق، وهي بدورها مسؤولة عن مزايا التغطية التي تضمنها من خلال الاكتتاب في الوثائق. اعتمادًا على مدة الوثيقة، يمكن أن تستمر المسؤولية من بضعة أشهر إلى بضع سنوات. وتعتبر الالتزامات التي تستحق خلال فترة الاثني عشر شهرًا التالية التزامات حالية.

يتم تحديد مقدار المال الذي يجب أن تحتفظ به المؤسسة المالية أو شركة التأمين بشكل جاهز لتغطية التزاماتها من قبل الجهات التنظيمية. يقوم المنظمون بفحص نسب السيولة لتحديد ما إذا كانت الشركة تلتزم بمتطلباتها القانونية. الصيغة لحساب نسبة السيولة العامة هي: إجمالي الأصول مقسومًا على (إجمالي الالتزامات ناقص الاحتياطيات الشرطية). في هذا الحساب، تشير الاحتياطيات الشرطية إلى الأموال الاحتياطية التي تحتفظ بها شركات التأمين للمساعدة في تغطية النفقات غير المتوقعة خلال فترات الضغوط المالية.

فهم نسبة السيولة العامة

يمكن أن يشير انخفاض نسبة السيولة العامة إلى أن المؤسسة المالية أو شركة التأمين تواجه مشاكل مالية، سواء كان ذلك بسبب سوء إدارة العمليات، أو سوء إدارة المخاطر، أو سوء إدارة الاستثمارات. من أجل الامتثال للمتطلبات القانونية وضمان توفر أموال كافية لتغطية التزاماتها، يحاول معظم المقرضين وشركات التأمين تحسين نسبة السيولة العامة لديهم.

ومع ذلك، فإن ارتفاع نسبة السيولة العامة ليس بالضرورة أمرًا جيدًا أيضًا، خاصة إذا كانت الأصول الحالية تمثل نسبة كبيرة من إجمالي أصول الشركة. يعني وجود نسبة كبيرة من الأصول الحالية أن الشركة قد لا تستثمر بشكل كافٍ لتحقيق عائد مرتفع على الأصول، ولكنها قد تركز بدلاً من ذلك فقط على السيولة.

مقارنة بين نسبة السيولة العامة ونسبة السيولة السريعة ونسبة السيولة الحالية

تشمل مقاييس السيولة الأخرى النسبة السريعة والنسبة الحالية. تُظهر نسب السيولة ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل من الديون والالتزامات الأخرى. تعكس النسبة الحالية قدرة الشركة على توليد النقد اللازم لسداد ديونها. ينظر المحللون إلى النسبة السريعة لمعرفة ما إذا كانت الشركة تستخدم الأصول السائلة للوفاء بهذه الديون.

يقارن النسبة الحالية بين إجمالي الأصول الحالية للشركة والتزاماتها الحالية. بينما تقارن النسبة السريعة بين الأصول التي يمكن استخدامها بسهولة، بما في ذلك النقدية، الاستثمارات قصيرة الأجل، السندات الحكومية، والاستثمارات غير التابعة، مع التزاماتها الحالية (الخصوم قصيرة الأجل المستحقة خلال فترة الـ 12 شهرًا القادمة).

النسبة السريعة تعتبر أكثر تحفظًا من النسبة الحالية لأنها لا تأخذ في الاعتبار الأصول الحالية مثل المخزون، والتي يصعب تحويلها بسرعة إلى نقد قابل للاستخدام.