ما هو حق الضمان النقدي للشراء (PMSI)؟
يشير مصطلح "مصلحة ضمان شراء المال (PMSI)" إلى مطالبة قانونية تتيح للمقرض استعادة الملكية الممولة بقرضه أو المطالبة بالسداد نقدًا إذا تخلف المقترض عن السداد. يمنح هذا المصطلح المقرض أولوية على المطالبات المقدمة من قبل الدائنين الآخرين.
بعبارات أبسط، يمنح PSMI حقوقًا أولية على الممتلكات للجهات التي تمول المشتريات التي يقوم بها المستهلك أو المدين الآخر.
النقاط الرئيسية
- يمنح "PMSI" الأولوية لتاجر التجزئة أو المورد في تحصيل الدين عندما يتخلف المقترض أو المشتري عن السداد.
- البضائع المباعة في حالات PMSI تعمل كضمان يمكن الاستيلاء عليه في حالة عدم السداد.
- بالنسبة للبضائع المخزونة، يجب على الطرف المُقرض إخطار الأطراف الأخرى التي قد تكون لها مطالبات مضمونة محتملة، وكذلك تقديم إشعار قانوني UCC-1.
- بالنسبة للبضائع غير المخزنة، يجب على الطرف المقرض تقديم نموذج UCC-1 قبل أن يستلم المقترض البضائع أو خلال أول 20 يومًا بعد ذلك.
- على الرغم من أن الدائنين غالبًا ما يتم ترتيبهم حسب توقيت مصالحهم المضمونة، فإن مصلحة الضمان في شراء المال (PMSI) تخلق استثناءً يسمح للدائنين "بتجاوز الدور" حتى لو لم يكونوا أولاً.
فهم مصلحة الضمان النقدي للشراء
المقرضون لديهم عدة خيارات لحماية مصالحهم المالية إذا فشل المدينون في الوفاء بالتزاماتهم المالية. قد تتمكن الشركات المالية من متابعة المستهلكين الذين يتوقفون عن سداد مدفوعات الديون الخاصة بهم عن طريق إرسالهم إلى التحصيلات، أو اتخاذ إجراءات قانونية، أو فرض الرهون، أو الحصول على مصالح خاصة مثل مصالح ضمان الأموال المشتراة. تمنح هذه المصلحة مقرضًا معينًا حقًا في الملكية أو قيمتها النقدية الكاملة قبل أي دائن آخر، طالما أن أموال ذلك المقرض استخدمت لتمويل الشراء.
يُستخدم "PMSI" من قبل بعض المقرضين التجاريين ومصدري بطاقات الائتمان وكذلك من قبل تجار التجزئة الذين يقدمون خيارات تمويل. يمنحهم هذا فعليًا ضمانًا يمكنهم مصادرته إذا تخلف المقترض عن سداد دفعة لشراء كبير. كما يُستخدم أيضًا في المعاملات من شركة إلى شركة (B2B). يشجع خيار الحصول على "PMSI" الشركات على زيادة المبيعات من خلال تمويل شراء المعدات الجديدة أو المخزون مباشرة.
يكون الامتياز الأمني لشراء المال صالحًا في معظم الولايات القضائية بمجرد أن يوافق المشتري عليه كتابيًا ويقوم المقرض بتقديم بيان تمويل. يتم توضيح الإجراء في المادة 9 من قانون التجارة الموحد (UCC) — وهي اللوائح التجارية الموحدة التي اعتمدتها معظم الولايات.
تم اعتماد هذه اللوائح لتسهيل قيام الشركات بأعمال تجارية مع الآخرين عبر حدود الولايات. المادة 9 هي القسم من القانون الذي يوضح كيفية التعامل مع المعاملات المضمونة، بما في ذلك كيفية إنشاء وتطبيق المصالح الأمنية.
الحماية التي يوفرها ضمان المصلحة الأمنية المشتراة (PMSI) هي أحد الأسباب لنمو التمويل عند نقطة البيع، حيث يقدم البائع تمويلاً مباشراً للمشترين لعمليات الشراء الكبيرة. إذا تخلف المشتري عن السداد، يمكن للبائع استعادة العناصر المشتراة وقد يقوم بذلك قبل أن يتم إرضاء أي دائنين آخرين.
الإجراءات التي تسمح بتنفيذ ضمان مصلحة شراء المال (PMSI) صارمة ومحددة في القانون التجاري الموحد (UCC).
قواعد مصلحة الضمان النقدي للشراء
تختلف قواعد PMSI بناءً على نوع الضمان الذي يتم الحصول عليه باستخدام عائدات القرض. بشكل عام، القاعدة الأوسع هي أن PMSI تُمنح لأول دائن قام بتقديم بيان تمويل أو "أكمل" مصلحته الأمنية في الضمان.
فيما يلي القواعد المحددة للضمانات المتعلقة بالمخزون وغير المخزون، على الرغم من وجود قواعد محددة لأنواع أخرى من السلع أيضًا.
قواعد PMSI: ضمان المخزون
المادة 9-324(b) تحدد القواعد لتسجيل مصلحة ضمان شراء المال (PMSI) في المخزون. أولاً، يجب أن تكون مصلحة ضمان شراء المال (PMSI) مسجلة عندما يستلم المقترض المخزون. ثانيًا، يجب على الطرف المضمون تقديم إشعار لحاملي الضمانات المتعارضة قبل التسجيل. ثالثًا، يجب على الطرف المضمون إخطار حاملي الضمانات الآخرين بأنه يتوقع الحصول على مصلحة ضمان شراء المال (PMSI) في مخزون المقترض.
لإتمام تأمين مصلحة ضمان شراء الأموال الشخصية (PMSI) في المخزون، يجب على الطرف المضمون تقديم UCC-1 الذي يحدد البضائع المباعة كـ ضمان. يوفر هذا التقديم إشعارًا للأطراف الأخرى المهتمة بأن الطرف المضمون في عملية الحصول على PMSI على الممتلكات الشخصية للمقترض. بالإضافة إلى ذلك، يجب توزيع الإشعار الكتابي المقدم إلى إشعارات الضمان الأخرى في غضون خمس سنوات قبل أن يتلقى المقترض المخزون.
قواعد PMSI: الضمانات غير المخزونية
القواعد الخاصة بتأمين مصلحة ضمان شراء الأموال (PMSI) للضمانات غير المخزونة غالبًا ما تكون أقل صرامة. يجب أن يكون الطرف المضمون قادرًا على إثبات أن الائتمان الذي قدموه للمقترض قد استخدم لشراء الضمان. كما يجب على الطرف المضمون تقديم بيان تمويل يغطي الضمان خلال 20 يومًا من استلام المقترض لحيازة الضمان.
على غرار ضمانات المخزون PMSIs، يجب على الطرف المضمون تقديم نموذج UCC-1 لتثبيت PMSI للضمانات غير المخزونة. يجب تقديم هذا النموذج قبل أن يستحوذ المقترض على الضمانات أو خلال أول 20 يومًا من الاستحواذ. إذا تم التقديم بعد هذه الأيام العشرين، فلن يكون للطرف المضمون أولوية PMSI وسيتم ترتيبه بعد المصالح الأمنية الأخرى المثبتة.
إنشاء مصلحة ضمان كبائع
في صميم مفهوم "مصلحة الضمان المشتراة" (PMSI)، يجب على الطرف الذي يحاول الحصول على المصلحة المضمونة أن يثبت أن الائتمان الذي قدموه قد تم استخدامه للحصول على الضمان. لهذا السبب، قد ترغب الشركة في تنظيم ترتيب المدفوعات أو سلسلة من العقود للبضائع التي لم تُصنع بعد بشكل متعمد.
على سبيل المثال، إذا قام مستهلك بترتيب شراء أريكة مصنوعة حسب الطلب على الائتمان من بائع تجزئة للأثاث، فإن بائع التجزئة سيقوم بوضع طلب مع الشركة المصنعة ويدفع ثمن الأريكة قبل الانتهاء من اتفاقية التمويل. في هذه الحالة، يكون بائع التجزئة هو المالك الذي يبيع الأريكة وليس الشركة المصنعة. من الناحية القانونية، يمتلك بائع التجزئة مصلحة أمنية في الملكية التي تم بيعها للتو ويمكنه الحصول على وإنفاذ مصلحة أمنية في الممتلكات المشتراة (PMSI).
لنفس السبب، إذا قام المشتري بدفع عربون على الأريكة، فقد يصر البائع على أن يدفع المشتري ثمنها بالكامل قبل إعادة العربون. هذا يحدد القيمة المالية الكاملة التي يحق للمقرض المطالبة بها في حالة التخلف عن السداد. وقد أكدت الأحكام القضائية المتعلقة بمطالبات PMSI حق المقرض في المطالبة بتعويض عن التكاليف الأخرى المتعلقة بالشراء، مثل رسوم الشحن والضرائب على المبيعات.
كيف أحصل على مصلحة ضمان شراء المال (PMSI)؟
يتم الحصول على ضمان مصلحة شراء المال (PMSI) عندما يقوم الدائن بإقراض المال للمقترض ويستخدم المقترض هذا المال لشراء بضائع. في المقابل، يمنح المقترض الدائن مصلحة ضمان في تلك البضائع في حال تخلفه عن سداد القرض. تختلف القواعد حسب نوع الضمان أو البضائع، ولكن المتطلبات الأوسع تنص على أن الطرف المضمون يجب أن يقدم نموذج UCC-1 للإعلان علنًا عن نيته في الحصول على مصلحة مضمونة في البضائع. قد يُطلب من الطرف المضمون أيضًا إخطار الأطراف المضمونة المحتملة الأخرى.
ما هو مصلحة الضمان النقدي للشراء بموجب قانون التجارة الموحد (UCC)؟
يُعتبر "امتياز شراء المال" (PMSI) بموجب القانون التجاري الموحد (UCC) استثناءً لقاعدة الأولوية الزمنية للدائنين. ينص القانون التجاري الموحد على أن أولوية الدائنين للمصالح المضمونة تُحدد غالبًا بناءً على من كان أول دائن مضمون (أو توقيت حدوث مصلحتهم). يسمح استثناء "امتياز شراء المال" للدائنين الذين قد لا يكونون الأول في تأمين مصلحة في الضمان، بشرط أن يستوفوا متطلبات التسجيل.
هل يتفوق حق الضمان النقدي على الرهن الشامل؟
نعم، يمكن أن يحصل امتياز شراء الأموال الشخصية (PMSI) على حالة الأولوية على امتياز شامل تم توثيقه مسبقًا. يجب أن يكون امتياز شراء الأموال الشخصية قد تم توثيقه وفقًا للمتطلبات القانونية. على سبيل المثال، يحصل امتياز شراء الأموال الشخصية على حالة الأولوية فقط إذا تم تسجيله قبل أو خلال أول 20 يومًا من حيازة المقترض للبضائع.
ما هو مثال على PMSI؟
يمكن أن يكون قرض السيارة مثالًا على حالة "مصلحة ضمان شراء المال" (PMSI). قد توافق مؤسسة مالية على إقراض المال لمقترض لتمويل شراء سيارة جديدة. يمكن للبنك تسجيل مصلحته في السيارة كمصلحة ضمان شراء المال لأن أموال القرض تُستخدم مباشرة لشراء الممتلكات التي يريد الحصول على مصلحة مضمونة فيها.
الخلاصة
غالبًا ما يتم تحديد أولويات الدائنين من حيث التوقيت. يسمح استثناء PMSI (Purchase Money Security Interest) بالحصول على مصلحة مضمونة في الضمان حتى لو لم يكن الائتمان في المرتبة الأولى. للحصول على هذه المصلحة المضمونة، يجب على المقرض التأكد من أن أموال القرض قد استخدمت لشراء البضائع، وتقديم نموذج UCC-1، واتباع القواعد التنظيمية الأخرى بناءً على نوع الضمان.