ما هو معدل السيولة السريعة؟
نسبة السيولة السريعة هي إجمالي قيمة الأصول السريعة للشركة مقسومًا على مجموع التزاماتها الصافية، وتشمل بالنسبة لشركات التأمين التزامات إعادة التأمين. بمعنى آخر، تُظهر هذه النسبة مقدار الأصول التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، مثل النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل والأسهم والسندات الحكومية والشركات التي تقترب من الاستحقاق، والتي يمكن لشركة التأمين الوصول إليها بسرعة لتلبية التزاماتها المالية.
نسبة السيولة السريعة تُعرف أيضًا بشكل شائع باسم نسبة الاختبار الحمضي أو النسبة السريعة.
النقاط الرئيسية
- نسبة السيولة السريعة هي إجمالي قيمة الأصول السريعة للشركة مقسومًا على مجموع التزاماتها الصافية، وبالنسبة لشركات التأمين، تشمل التزامات إعادة التأمين.
- يُعتبر هذا الحساب من أكثر الطرق دقة لتحديد قدرة المدين على سداد الالتزامات الديون الحالية دون الحاجة إلى جمع رأس مال خارجي.
- نسبة السيولة السريعة هي مقياس مهم لقدرة شركة التأمين على تغطية التزاماتها باستخدام الأصول السائلة نسبيًا.
- إذا كان لدى شركة التأمين نسبة سيولة سريعة عالية، فهي في وضع أفضل للقيام بالمدفوعات مقارنة بشركة تأمين ذات نسبة أقل.
كيف يعمل معدل السيولة السريعة
لدى المستثمرين عدة نسب سيولة مختلفة تحت تصرفهم لتقييم قدرة الشركة على تحويل الأصول التي تمتلكها إلى نقد بسرعة وبتكلفة منخفضة. تعتبر نسبة السيولة السريعة، التي تأخذ بعين الاعتبار بشكل عام الموارد التي يمكن تحويلها إلى نقد دون فقدان قيمتها خلال 90 يومًا، واحدة من أكثر الطرق صرامة لتحديد قدرة المدين على سداد الالتزامات الديون الحالية دون الحاجة إلى جمع رأس مال خارجي.
عادةً ما يتم التعبير عن نسب السيولة السريعة كنسبة مئوية. كلما ارتفعت النسبة المئوية، كانت الشركة أكثر سيولة وقادرة على سداد أي ديون مستحقة عليها. يمكنك معرفة المزيد عن السيولة.
قد تضطر الشركة التي لديها نسبة سيولة سريعة منخفضة وتجد نفسها تواجه زيادة مفاجئة في الالتزامات إلى بيع الأصول طويلة الأجل أو اقتراض المال.
مثال على نسبة السيولة السريعة
نسبة السيولة السريعة هي مقياس مهم لقدرة شركة التأمين على تغطية التزاماتها باستخدام الأصول السائلة نسبيًا. الأصول.
افترض أن شركة تأمين تغطي الكثير من الممتلكات في فلوريدا، ثم يضرب إعصار المنطقة. الآن، ستحتاج شركة التأمين هذه إلى العثور على أموال أكثر مما كانت تتوقع عادة لدفع المطالبات. إذا كانت شركة التأمين هذه تتمتع بنسبة سيولة سريعة عالية، فستكون في وضع أفضل للقيام بالمدفوعات مقارنة بشركة تأمين ذات نسبة أقل.
نسبة السيولة السريعة مقابل النسبة الحالية
مثل نسبة السيولة السريعة، فإن النسبة الحالية تقيس أيضًا السيولة قصيرة الأجل للشركة، أو قدرتها على توليد ما يكفي من النقد لسداد جميع الديون إذا أصبحت مستحقة دفعة واحدة. ومع ذلك، تعتبر نسبة السيولة السريعة أكثر تحفظًا من النسبة الحالية لأنها تأخذ في الاعتبار عددًا أقل من الأصول.
يقوم معدل السيولة السريعة بتحديد معدل السيولة الحالي بشكل أكثر دقة من خلال قياس مستوى الأصول المتداولة الأكثر سيولة المتاحة لتغطية الخصوم المتداولة. لا يشمل ذلك المخزون والأصول الأخرى مثل المصاريف المدفوعة مسبقًا التي يُنظر إليها عمومًا على أنها أكثر صعوبة وأبطأ في التحول إلى نقد.
هذا يعني في النهاية أن نسب السيولة السريعة والنسب الحالية يمكن أن تختلف بشكل كبير. على سبيل المثال، قد يكون لدى شركة تحتفظ بالكثير من المخزون نسبة حالية عالية ونسبة سيولة سريعة منخفضة. قد يفضل المستثمرون القلقون بشأن الالتزامات قصيرة الأجل لهذه الشركة تجاهل النسبة الحالية والتركيز أكثر على نسبة السيولة السريعة، مع الأخذ في الاعتبار أن مخزونها، رغم قيمته، قد يكون من الصعب تصريفه وتحويله إلى نقد بسرعة كافية لتسوية زيادة مفاجئة في الالتزامات.
اعتبارات خاصة
الشركة التي تقدم مزيجًا من أنواع مختلفة من وثائق التأمين من الأفضل مقارنتها بنظرائها الذين يقدمون مزيجًا مشابهًا، بدلاً من مقارنة تلك الشركة بشركات التأمين التي تقدم فقط مجموعة محددة وأصغر من المنتجات.
عند تقييم استثمار محتمل في شركة تأمين، يجب على المستثمر تقييم أنواع الخطط التي تقدمها الشركة، بالإضافة إلى كيفية نية الشركة تغطية التزاماتها في حالة الطوارئ. يعتمد نطاق النسب المئوية التي تعتبر "جيدة" على نوع السياسات التي تقدمها شركة التأمين. من المرجح أن يكون لدى شركات التأمين على الممتلكات نسب سيولة سريعة تزيد عن 30 بالمائة، بينما قد تكون لدى شركات التأمين على المسؤولية نسب تزيد عن 20 بالمائة.
بالإضافة إلى تقييم نسبة السيولة السريعة، يجب على المستثمرين النظر في نسبة السيولة الحالية للشركة، والتي تُظهر مدى قدرتها على تغطية الالتزامات بالأصول المستثمرة، ونسبة السيولة العامة، التي تُظهر كيف يمكن للشركة تغطية الالتزامات باستخدام إجمالي الأصول.
يمكن للمستثمرين أيضًا مراجعة التدفقات النقدية التشغيلية (OCF) والتدفقات النقدية الصافية لتحديد كيفية قدرة الشركة على تلبية احتياجاتها من السيولة قصيرة الأجل من النقد.