نموذج SEC N-Q: ما هو وكيف يعمل

ما هو نموذج SEC N-Q؟

يشير مصطلح نموذج SEC Form N-Q إلى وثيقة كانت الشركات الاستثمارية المدارة المسجلة ملزمة بتقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من أجل الكشف عن محفظتها الكاملة من الممتلكات. كان نموذج N-Q، الذي يُطلق عليه أيضًا الجدول الفصلي لممتلكات محفظة شركة الاستثمار المدارة المسجلة، يُستخدم بشكل شائع من قبل شركات الاستثمار مثل شركات صناديق الاستثمار المشتركة للكشف عن ممتلكاتها. كان مطلوبًا وفقًا لأقسام من قانون شركة الاستثمار لعام 1940 وقانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934. يجب تقديم نموذج SEC Form N-Q مرتين خلال السنة المالية للشركة. تم استبدال النموذج بنموذج N-PORT.

النقاط الرئيسية

• كان نموذج SEC N-Q إيداعًا إلزاميًا تطلبه هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للشركات الاستثمارية المسجلة في الإدارة، مثل شركات صناديق الاستثمار المشتركة.
• تم استخدامه للكشف عن الحيازات الكاملة لمحفظة شركة الاستثمار.
• كان يجب تقديم نموذج SEC N-Q في غضون 60 يومًا بعد نهاية الربعين الأول والثالث من السنة المالية للشركة.
• تم إعفاء شركات الاستثمار الصغيرة وتلك التي تتقدم بطلب وتستلم إعفاءً بسبب الصعوبات من تقديم النموذج.
• قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) باستبدال نموذج SEC N-Q بنموذج SEC N-PORT من أجل الحصول على معلومات أكثر تحديثًا من شركات الاستثمار.

فهم نموذج N-Q الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)

نموذج SEC N-Q يُعرف بنموذج الجدول الفصلي لحيازات محفظة شركة الاستثمار المُدارة المسجلة. كان تقديمه إلزاميًا كما هو موضح في القسم 30(b) من قانون شركة الاستثمار لعام 1940 والأقسام 13(a) و15(d) من قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934.

كان يتوجب على جميع شركات وصناديق الاستثمار المسجلة تقديم تقارير نصف سنوية وتقارير سنوية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وإلى المساهمين في الشركات. ومع ذلك، لم يكن مطلوبًا من شركات صناديق الاستثمار المشترك إرسال تقارير نموذج SEC N-Q مباشرة إلى المساهمين. كان يتم تقديم نموذج SEC N-Q إلكترونيًا مرتين كل عام. كانت هذه الفترات تقع ضمن فترة 60 يومًا بعد نهاية الربع الأول والثالث من السنة المالية للشركة. الشركات التي تواجه صعوبات مؤقتة أو مستمرة وتقدم طلبًا بذلك كانت معفاة من هذه المتطلبات.

المستثمرون المهتمون بمراجعة ممتلكات شركة استثماراتهم يمكنهم البحث عن ملفات N-Q الخاصة بها على نظام جمع البيانات الإلكترونية والتحليل والاسترجاع.

كان يُطلب من الشركات تضمين المعلومات التالية في ملفات نموذج N-Q الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات:

• اسم الشركة
• العنوان البريدي الكامل للشركة
• الحيازات الفردية

يعتقد مؤيدو الإفصاح عن حيازة المحفظة أن نموذج SEC N-Q ساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات أفضل وأكثر استنارة بشأن استثماراتهم الشخصية. كما استخدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المعلومات المقدمة في هذه الملفات للمساعدة في صياغة اللوائح، ومراجعات الإفصاح، بالإضافة إلى الأدوار في التفتيش وصنع السياسات.

اعتبارات خاصة

شركات الاستثمار في الأعمال الصغيرة (SBICs) لم تكن ملزمة بتقديم نموذج SEC N-Q. الشركات التي تندرج تحت هذه الفئة تكون عادة مملوكة للقطاع الخاص ومرخصة من قبل إدارة الأعمال الصغيرة (SBA). يجب على هذه الشركات تقديم نموذج SEC N-5، المعروف أيضًا باسم بيان تسجيل شركات الاستثمار في الأعمال الصغيرة بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون شركة الاستثمار لعام 1940.

يجب أن تكون الشركة مسجلة بموجب قانون استثمار الشركات الصغيرة لعام 1958 أو أن تحصل على موافقة إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) لتقديم طلب ترخيص من أجل التأهل لتقديمات N-5.

نموذج SEC N-Q مقابل نموذج SEC N-PORT

اعتمدت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) متطلبات جديدة ومعدلة للتقارير في عام 2016 تتعلق بشركات الاستثمار المسجلة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940. تهدف هذه التحديثات إلى تحديث تقارير شركات الاستثمار. أحد التغييرات المقترحة هو إلغاء نموذج SEC N-Q واستبداله بنموذج SEC N-PORT لشركات الاستثمار المسجلة باستثناء صناديق سوق المال.

يوفر هذا النموذج الجديد للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) معلومات محدثة عن ممتلكات المحفظة الخاصة بالصندوق (في غضون 30 يومًا من نهاية كل شهر) بالإضافة إلى رؤى إضافية حول كيفية إدارة المحفظة لـالمخاطر، والسيولة، واستخدام المشتقات.

تم تحديد موعد استبدال النموذج N-Q في الأصل ليكون في 1 أغسطس 2019. تم تأجيل هذا التاريخ للسماح بإجراء تعديلات على النموذج الجديد. كما أعطى التأجيل لصناعة الاستثمار فرصة لتصبح أكثر اطلاعًا وراحة مع الانتقال. تم الإبلاغ عن التاريخ المعدل لإلغاء النموذج N-Q ليكون في 1 مايو 2020. وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، فإن الشركات التي تبدأ في تقديم النموذج N-PORT لم تعد ملزمة بإكمال النموذج N-Q.