ما هو التحويل؟
يشير التحويل بشكل عام إلى عملية نقل أو تغيير الاستثمارات. قد يقرر المستثمرون نقل أموال الاستثمار بين الصناديق المختلفة، أو نقل حساب الوساطة الخاص بهم إلى وسيط مختلف، أو بيع أوراقهم المالية مقابل أوراق مالية مختلفة. اعتمادًا على العملية التي تختارها، قد تكون هناك تكاليف مرتبطة بالتحويل في بعض الأحيان.
النقاط الرئيسية
- التحويل هو عندما يقوم فرد أو منظمة بتغيير استثماراتهم.
- يمكن أن تتضمن هذه العملية نقل الأموال بين صناديق الاستثمار المشتركة ذات الاستراتيجيات المختلفة، أو التغيير إلى فئات أسهم مختلفة، أو إعادة تخصيص المحفظة إلى تفويض مختلف.
- قد يشير التحويل أيضًا إلى نقل محفظة استثمارية من وسيط إلى آخر.
كيف تعمل عملية التحويل
يحدث التحويل عندما يقرر المستثمر نقل الأموال من استثمار إلى آخر أو إلى نقد. تسمح العديد من شركات الاستثمار للمستثمرين بنقل أصولهم إلى فئة أسهم مختلفة أو إلى صندوق مختلف، وقد يكون من المنطقي أحيانًا الاستفادة من هذا الخيار عندما تتغير الاحتياجات أو الظروف.
صناديق الاستثمار
تتم مناقشة سياسات التبادل لكل صندوق في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. تقدم بعض الصناديق امتيازات تبادل تسمح للمساهمين بنقل استثماراتهم من صندوق إلى آخر دون رسوم. ومع ذلك، حتى إذا لم يتكبد التبادل رسومًا، سيظل المستثمر مسؤولًا عن أي فروق في الأسعار بين الصناديق المعنية.
على سبيل المثال، المستثمر الذي يقوم بالتحويل إلى صندوق ذو قيمة أعلى سيكون مطلوبًا منه تغطية الفرق، بينما المستثمر الذي يقوم بالتحويل إلى صندوق ذو قيمة أقل سيحقق مكسبًا رأسماليًا capital gain. نتيجة لذلك، يجب على المستثمرين مراقبة جميع التحويلات عن كثب لتلبية متطلبات الإبلاغ الضريبي tax والتوثيق.
حساب الوساطة
قد يقوم المستثمرون أيضًا بعملية التحويل عندما ينقلون أصولهم من حساب وساطة إلى آخر. هناك عدة أسباب قد تدفع المستثمرين لاتخاذ قرار تغيير الوسطاء، بما في ذلك توفير الرسوم، أو الحصول على وصول إلى أبحاث أوسع، أو الاستفادة من الخوارزميات الروبوتية للمستشارين المتاحة على بعض المنصات.
تسمح معظم الشركات بعمليات التحويل العيني لحسابات الوساطة، مما يمكّن العملاء من نقل الاستثمارات الحالية مباشرة من وسيط إلى آخر دون الحاجة أولاً إلى بيع الاستثمارات ثم تحويل العائدات النقدية. عادةً لا تتكبد عمليات التحويل العيني تكاليف.
عيوب التحويل
يمكن أن تكون عملية تحويل الاستثمارات مكلفة للغاية، بما في ذلك الوقت. عندما يسعى المستثمر إلى تبادل الأوراق المالية لاستثمار غير قابل للتحويل، يجب عليه أولاً تصفية مركزه الاستثماري ثم إعادة الاستثمار، باستخدام النقد المستلم من التصفية للأوراق المالية الأولية لشراء الأوراق المالية الجديدة.
هذا السيناريو يتضمن أعلى التكاليف بسبب رسوم العمولة المطلوبة عند شراء وبيع الأوراق المالية. على الرغم من أن هذه العملية قد تكون مكلفة، إلا أن المستثمرين قد يختارون المضي قدمًا في دفع الرسوم إذا كانت التوقعات أعلى للنمو أو المكاسب الرأسمالية في استثمار آخر.
نقل الاستثمارات من وسيط إلى آخر يتطلب عادةً الكثير من الأعمال الورقية وفترات الانتظار، وخلال فترة النقل، تصبح جميع الأصول غير سائلة. بينما يمكن أن يؤدي التحول إلى صناديق جديدة إلى اعتبارات إضافية في التقارير، بما في ذلك تقارير ضريبية إضافية.
الخلاصة
لتقليل التكاليف المالية والزمنية لعملية التحويل، يجب على المستثمرين القيام بواجبهم التحقق الواجب. غالبًا ما يكون أفضل إجراء هو العمل مع شركة استثمارية تلبي أي احتياجات للتحويل دون رسوم إضافية.