ما هو السند الخاضع للضريبة؟
السند الخاضع للضريبة هو ورقة مالية دين (أي سند) يكون العائد منها للمستثمر خاضعًا للضرائب على المستوى المحلي أو الولائي أو الفيدرالي، أو مزيج من هذه المستويات. يجب على المستثمر الذي يحاول اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في سند خاضع للضريبة أو سند معفى من الضرائب أن يأخذ في الاعتبار ما سيبقى له من الدخل بعد خصم الضرائب.
النقاط الرئيسية
- السندات الخاضعة للضريبة تخضع للضرائب من قبل حامل السند.
- معظم السندات خاضعة للضريبة. بشكل عام، فقط السندات التي تصدرها الحكومات المحلية وحكومات الولايات (أي السندات البلدية) تكون معفاة من الضرائب، وحتى في هذه الحالة قد تنطبق قواعد خاصة.
- يجب عليك دفع الضرائب على كل من مدفوعات الفائدة وعلى الأرباح الرأسمالية إذا قمت باسترداد السند قبل تاريخ استحقاقه.
كيف تعمل السندات الخاضعة للضريبة
جميع السندات الشركات وبعض السندات الحكومية هي سندات خاضعة للضريبة. على سبيل المثال، يتم فرض الضرائب على الأوراق المالية للخزانة على المستوى الفيدرالي، ولكن قد تكون معفاة من الضرائب المحلية وضرائب الولايات.
كما ذكر أعلاه، فإن الغالبية العظمى من السندات المصدرة تكون خاضعة للضريبة، مما يعني أن مدفوعات الفائدة للمستثمرين تخضع للضريبة على المستوى الفيدرالي و/أو مستوى الولاية. الفائدة الثابتة أو المتغيرة على السند هي دخل يُدفع لحاملي السندات كتعويض عن إقراض الجهة المصدرة للأموال لفترة زمنية محددة. تُسمى هذه المدفوعات "مدفوعات القسيمة"، وعادةً ما تُدفع سنويًا أو نصف سنويًا أو ربع سنويًا، وذلك حسب الشروط والأحكام الموضحة في اتفاقية شراء السندات.
في نهاية العام، يُطلب من الأشخاص الذين استثمروا في السندات الخاضعة للضريبة وتلقوا دخل الفائدة تضمين مبلغ الفائدة المستلمة على السندات في إقراراتهم الضريبية للحكومات المحلية وحكومات الولايات والحكومة الفيدرالية. إذا تم إصدار السندات بخصم وتم الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق ثم تم استردادها بقيمة القيمة الاسمية، سيكون حامل السندات مسؤولاً عن الضرائب على الفرق.
السندات البلدية والإعفاء الضريبي
السندات البلدية، من ناحية أخرى، لا تُفرض عليها ضرائب على المستوى الفيدرالي وقد تكون معفاة أيضًا من الضرائب الحكومية إذا كان حامل السندات يقيم في الولاية التي تُصدر فيها السندات.
تقوم بعض الحكومات البلدية بإصدار سندات خاضعة للضريبة لتمويل مشاريع لا تعود بالنفع على الجمهور بشكل عام. الفائدة من السندات البلدية التي تُصدر لتمويل مشاريع لا تقدم فائدة واضحة للجمهور تكون خاضعة للضريبة، حيث إن الحكومة الفيدرالية لن تدعم تمويل هذه المشاريع. وبما أن الدخل من هذه السندات يكون خاضعًا للضريبة في يد المستثمر، فإن السندات البلدية الخاضعة للضريبة تقدم عوائد معدّلة للمخاطر تكون قابلة للمقارنة مع تلك المتاحة من الكيانات الخاضعة للضريبة الأخرى مثل السندات الشركات وسندات الوكالات الحكومية الأخرى.
على سبيل المثال، قد تصدر بعض الجامعات، من خلال السلطات البلدية، سندات خاضعة للضريبة لتمويل بناء مرافق جديدة أو توسيع بعض أجنحة الأقسام. ومع ذلك، فإن هذه السندات تقدم معدل العائد في السوق بدلاً من معدل العائد المنخفض الذي تقدمه السندات المعفاة من الضرائب.
أمثلة على السندات الخاضعة للضريبة
فكر في السندات صفرية القسيمة وأذون الخزانة، التي لا تدفع فوائد طوال مدة حياة السند. بدلاً من ذلك، يتم عرضها بخصومات ويتم استردادها بالقيمة الاسمية في تاريخ الاستحقاق. على سبيل المثال، قد يشتري المستثمر سندًا بقيمة 950 دولارًا ويتلقى 1,000 دولار كقيمة اسمية عند الاستحقاق. يمثل الفرق البالغ 50 دولارًا العائد على الاستثمار ويتم فرض ضرائب عليه كدخل فائدة.
على الرغم من أن حامل السند لا يتلقى دخل الفائدة بحد ذاته، إلا أن الخصم يُعتبر فائدة مفترضة من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) ويجب الإبلاغ عنها في نهاية السنة الضريبية. ومع ذلك، إذا تم بيع السند المخفض قبل الاستحقاق، فسوف ينتج عن ذلك ربح رأسمالي أو خسارة يجب الإبلاغ عنها ليتم فرض الضرائب عليها وفقًا لذلك.