ما هو حجم التداول الصاعد؟
يشير مصطلح حجم التداول الصاعد إلى حجم الأسهم المتداولة بينما يرتفع سعر السهم. وهو واحد من العديد من المؤشرات التي يستخدمها المستثمرون لاتخاذ قرارات الشراء والبيع.
يستخدم المتداولون حجم التداول الصاعد بشكل شائع في التحليل الفني — وهي النظرية التي تعتمد على استخدام الرسوم البيانية لرؤية التحركات والأنماط في أسعار الأسهم وأحجامها على مر الزمن. يُستخدم لتحديد صافي حجم التداول للسهم — وهو قياس الزخم — عن طريق طرح حجم التداول الصاعد من حجم التداول الهابط.
النقاط الرئيسية
- حجم التداول الصاعد هو حجم الأسهم المتداولة عندما يكون سعر السهم في ارتفاع.
- المتداولون الذين يشاركون في التحليل الفني يستخدمون عادة حجم التداول الصاعد في استراتيجياتهم التجارية.
- يبحث المستثمرون عن زيادة في حجم التداول كدليل على أن السهم في المراحل المبكرة من حركة صعودية كبيرة.
- عادةً ما تجد أسعار الأسهم نطاقات من المقاومة عندما يتم إحباط الزخم الصعودي والهبوطي، مما يجعل الاتجاه أو الحركة غير واضحة.
- يمكن أن يُظهر حجم التداول مدى تقلب السوق.
فهم حجم التداول الصاعد
حجم التداول هو مؤشر ممتاز على مقدار التقلب الموجود في السوق. يتم استخدام حجم التداول الصاعد في استراتيجيات التداول من قبل المستثمرين الذين يركزون بشكل أساسي على اتجاهات الرسوم البيانية بدلاً من أولئك الذين يتبعون الأساسيات الخاصة بالشركة. يبحث هؤلاء المستثمرون عن العلامات الأولية لتحولات الزخم الكبيرة نحو الأعلى—حجم التداول الصاعد—وكذلك التحولات نحو الأسفل، والتي تُسمى حجم التداول الهابط.
يقيس حجم التداول في حالة الارتفاع حجم الأسهم المتداولة بينما يرتفع سعر السهم. يقيس حجم التداول في حالة الانخفاض الزخم المتجه نحو الانخفاض في سعر السهم، وهو مرتبط بالحجم.
يبحث المستثمرون عن زيادة في حجم التداول كدليل على أن السهم في المراحل المبكرة من حركة صعودية كبيرة. عادةً ما تجد أسعار الأسهم نطاقات من المقاومة عندما يتم إحباط الزخم الصعودي والهبوطي، مما يجعل الاتجاه أو الحركة غير واضحة. يُشار إلى كسر هذا منطقة المقاومة صعودًا على أنه زيادة في حجم التداول.
ينظر المحللون الفنيون والمستثمرون إلى مؤشر الزيادة/النقصان عند تحديد ما إذا كان يجب شراء أو بيع أو البيع على المكشوف لسهم معين. يمكن للمستثمرين النظر إلى الكتل الكبيرة من الأسهم المتداولة من خلال البيانات المتاحة للجمهور وتحديد ما إذا كان السهم يرتفع أو ينخفض. هذه التقنية في التداول هي جزء من الاهتمام العام للمستثمرين في تدفقات الأموال. تحسب تدفقات الأموال متوسط السعر الأعلى والأدنى وسعر الإغلاق للسهم مضروبًا في حجم التداول اليومي. يستخدم المستثمرون هذه البيانات اليومية لمقارنتها بالبيانات السابقة لمعرفة ما إذا كان اتجاه تدفق الأموال إيجابيًا أم سلبيًا.
يمكن للمستثمرين استخدام القيمة الصافية للسهم - الفرق بين حجم التداول الصاعد وحجم التداول الهابط - لتحديد ما إذا كان هناك اتجاه صعودي أو هبوطي في السوق.
حجم التداول الصاعد مقابل حجم التداول الهابط مقابل صافي حجم التداول
كما ذُكر أعلاه، يشير حجم التداول الصاعد إلى ما إذا كان السهم سيتجه نحو الارتفاع. وعلى النقيض من ذلك، يوضح حجم التداول الهابط متى سينعكس سعر السهم وينخفض. تمامًا مثل حجم التداول الصاعد، يُستخدم حجم التداول الهابط من قبل المحللين والمستثمرين لفهم حركة السوق والتنبؤ بمكان توجهها في المستقبل.
بشكل أساسي، يشير مصطلح حجم التداول في الانخفاض إلى العدد الإجمالي للأسهم المتداولة بسعر أقل من السعر الذي تم التداول به مباشرة قبل ذلك. يُستخدم هذا المقياس غالبًا للمساعدة في التنبؤ بما إذا كان السوق سيعكس اتجاهه ومتى سيحدث ذلك.
عند استخدامهما معًا، يتم حساب حجم التداول الصاعد والهابط لحساب صافي الحجم للسهم—وهو الفرق الناتج بين الاثنين. يُعتبر صافي الحجم مؤشرًا تقنيًا يساعد المستثمرين في تحديد ما إذا كان هناك اتجاه صعودي أو هبوطي. إذا كان الفرق بين حجم التداول الصاعد والهابط إيجابيًا، فإن صافي الحجم يكون صعوديًا. وعلى النقيض، فإن النتيجة السلبية تعني مسارًا هبوطيًا.
اعتبارات خاصة
كما ذُكر سابقًا، فإن حجم التداول الصاعد هو جزء من التحليل الفني. هذه هي النظرية التي يستخدمها المستثمرون عند استخدام الرسوم البيانية لرؤية التحركات والأنماط في أسعار الأسهم والأحجام على مر الزمن. التحليل الفني يهتم بشكل أقل بالأساسيات الفعلية لسهم معين ويركز أكثر على التحركات التي تشير إلى فرص الشراء والبيع.
من ناحية أخرى، يُعتبر التحليل الأساسي للأسهم بالطبع مهمًا جدًا لأي شخص يرغب في شراء والاحتفاظ بشركة قوية لسنوات عديدة. ينظر التحليل الأساسي إلى الإحصائيات الحيوية لصحة الشركة مثل التدفق النقدي، وخط إنتاج المنتجات، وسجل إدارة الشركة. قد يكون التحليل الأساسي أقل أهمية للمتداولين اليوميين وغيرهم ممن يدخلون ويخرجون من الأسهم بسرعة اعتمادًا على التحليل الفني لتحقيق الربح.
مؤشرات التداول الأخرى مثل منطقة التجميع وتأثير جوزيف تساعد في تحديد زخم سعر السهم وحجم التداول. عادةً ما يستخدم المستثمرون المتمرسون عدة نماذج في وقت واحد للمساعدة في تجنب مخاطر الإشارات الخاطئة التي غالبًا ما تظهر في نموذج واحد بسبب أنشطة أخرى تحدث خارج ذلك النموذج المحدد.