ما هو الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل 5/6 الهجين (ARM)؟
الرهن العقاري الهجين القابل للتعديل بمعدل 5/6 (ARM) لديه معدل فائدة ثابت خلال السنوات الخمس الأولى، وبعد ذلك يمكن أن يتغير معدل الفائدة كل ستة أشهر. يجمع الرهن العقاري الهجين 5/6 القابل للتعديل بمعدل (ARM) بين خصائص الرهن العقاري التقليدي بمعدل ثابت وخصائص الرهن العقاري القابل للتعديل.
النقاط الرئيسية
- القرض العقاري الهجين 5/6 ARM يحتوي على معدل فائدة ثابت خلال السنوات الخمس الأولى، ثم يتم تعديله كل ستة أشهر.
- عادةً ما يكون سعر الفائدة القابل للتعديل على قروض الرهن العقاري الهجينة 5/6 مرتبطًا بمؤشر مرجعي شائع.
- الخطر المرتبط بسعر الفائدة المتغير هو أن ارتفاع السعر قد يجعل الدفعات الشهرية غير ميسورة.
كيف يعمل الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل 5/6 الهجين (ARM)
يبدأ قرض الرهن العقاري الهجين 5/6 بمعدل فائدة ثابت ثم يصبح معدل الفائدة قابل للتعديل لبقية سنوات القرض. يعتمد المعدل القابل للتعديل على مؤشر مرجعي، مثل معدل الفائدة الأساسي.
سيضيف المقرض أيضًا نقاط نسبة مئوية إضافية، تُعرف باسم الهامش. إذا كان المؤشر حاليًا عند 4% وهامش المقرض هو 3%، فإن سعر الفائدة الكامل المفهرس للمقترض سيكون 7%.
يجب أن يحتوي الرهن العقاري الهجين 5/6 على حدود على مقدار ارتفاع سعر الفائدة طوال مدة القرض. يوفر هذا حماية ضد ارتفاع أسعار الفائدة التي قد تجعل دفعات الرهن العقاري الشهرية غير قابلة للإدارة.
كيف يتم فهرسة الرهون العقارية الهجينة 5/6؟
يستخدم المقرضون مؤشرات مختلفة لتحديد أسعار الفائدة على قروض الرهن العقاري الهجينة 5/6. يُستخدم عادةً كل من معدل الفائدة الأساسي في الولايات المتحدة ومعدل الخزانة ذات الاستحقاق الثابت (CMT). في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة، كلما طالت الفترة بين تواريخ إعادة ضبط سعر الفائدة، كان ذلك أفضل للمقترض. سيكون الرهن العقاري الهجين 5/1 أفضل من 5/6 لأن سعر الفائدة لن يرتفع بسرعة. والعكس صحيح في بيئة تنخفض فيها أسعار الفائدة.
5/6 الرهن العقاري الهجين ARM مقابل الرهن العقاري ذو السعر الثابت
مزايا الرهن العقاري الهجين 5/6 ARM
تبدأ العديد من الرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل، بما في ذلك الرهون العقارية الهجينة 5/6، بمعدلات فائدة أقل من الرهون العقارية ذات السعر الثابت، مما يوفر للمقترض ميزة توفير كبيرة، خاصة إذا كانوا يتوقعون بيع المنزل أو إعادة تمويل الرهن العقاري قبل انتهاء فترة السعر الثابت للرهن العقاري القابل للتعديل. يجب على المقترضين التأكد من أن المقرض لا يفرض عقوبات السداد المبكر المكلفة للخروج من الرهن العقاري مبكرًا.
عيوب الرهن العقاري الهجين 5/6 ARM
يأتي قرض الرهن العقاري الهجين 5/6 مع مخاطر سعر الفائدة. نظرًا لأن سعر الفائدة يمكن أن يرتفع كل ستة أشهر بعد السنوات الخمس الأولى، قد تصبح الدفعات الشهرية غير ميسورة للمقترض. مع الرهن العقاري ذو السعر الثابت، لن يرتفع سعر الفائدة أبدًا. يتم تخفيف مخاطر سعر الفائدة إذا كان الرهن العقاري الهجين 5/6 يحتوي على حدود دورية وحدود مدى الحياة لأي زيادات في سعر الفائدة.
ما هو الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل؟
الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل (ARM) هو قرض سكني بسعر فائدة متغير. مع الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل، يتم تثبيت سعر الفائدة الأولي لفترة معينة. بعد ذلك، يتم إعادة ضبط سعر الفائدة المطبق على الرصيد المستحق بشكل دوري، سواء كان ذلك سنويًا أو حتى شهريًا.
كيف يتم تحديد سعر الفائدة على قرض ARM 5/6؟
سيقوم المقرض بتحديد سعر الفائدة الثابت لمدة خمس سنوات بناءً على الجدارة الائتمانية وأسعار الفائدة السائدة. عندما يبدأ سعر الفائدة المتغير بعد خمس سنوات، سيتم تحديده بناءً على مؤشر مرجعي، مثل سعر الفائدة الأساسي، بالإضافة إلى نسبة مئوية إضافية يضيفها المقرض، تُعرف بالهامش.
هل هناك أي شيء يمنع معدلات الفائدة من الارتفاع بشكل كبير على قرض الرهن العقاري القابل للتعديل 5/6؟
العديد من قروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل 5/6 الهجينة وأنواع أخرى من قروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل تحتوي على حدود (Caps) تقيد مقدار الزيادة في الأسعار في أي فترة معينة وإجمالاً طوال مدة القرض.
الخلاصة
الرهن العقاري ذو السعر القابل للتعديل 5/6 هو نوع من القروض الذي يكون فيه سعر الفائدة ثابتًا خلال السنوات الخمس الأولى، ثم يتم تعديل السعر كل ستة أشهر. عادةً ما يكون السعر مرتبطًا بمؤشر مرجعي، مثل سعر الفائدة الأساسي.