كان بن برنانكي رئيس مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي من عام 2006 إلى 2014. تولى برنانكي القيادة من آلان جرينسبان في الأول من فبراير 2006، منهياً بذلك فترة قيادة جرينسبان التي استمرت 18 عامًا في الاحتياطي الفيدرالي.
كان برنانكي، وهو حاكم سابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، رئيسًا لـ مجلس المستشارين الاقتصاديين للرئيس الأمريكي قبل أن يتم ترشيحه خلفًا لغرينسبان في أواخر عام 2005.
النقاط الرئيسية
- بن برنانكي هو رئيس سابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وقد خدم من عام 2006 إلى 2014.
- كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، أشرف برنانكي على استجابة البنك المركزي للأزمة المالية لعام 2008 والركود الكبير.
- خلف بن برنانكي آلان جرينسبان وتم استبداله بجانيت يلين.
- قدم برنانكي عدة استراتيجيات، بما في ذلك التيسير الكمي، لتعزيز الاقتصاد الأمريكي خلال ركود عام 2008.
- يجادل النقاد بأن برنانكي أغرق الاقتصاد بالكثير من الأموال، مما ساهم في التضخم وزيادة الديون.
الحياة المبكرة والتعليم
وُلد بنجامين شالوم برنانكي في 13 ديسمبر 1953، وهو ابن لصيدلي ومعلمة، ونشأ في ولاية كارولينا الجنوبية. كان طالبًا متفوقًا، حيث أكمل دراسته الجامعية بامتياز مع مرتبة الشرف في جامعة هارفارد، ثم حصل على درجة الدكتوراه من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا في عام 1979.
قام بتدريس الاقتصاد في جامعة ستانفورد ثم في جامعة برينستون، حيث ترأس القسم حتى عام 2002 عندما ترك عمله الأكاديمي للخدمة العامة. وترك منصبه رسميًا في برينستون في عام 2005.
الإنجازات البارزة
تم ترشيح برنانكي لأول مرة كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من قبل الرئيس جورج دبليو بوش في عام 2005. وقد تم تعيينه في وقت سابق من نفس العام في مجلس المستشارين الاقتصاديين للرئيس بوش، وهو ما اعتبره الكثيرون تجربة تمهيدية لخلافة غرينسبان كرئيس.
في عام 2009، رشحه الرئيس باراك أوباما لفترة ثانية كرئيس. وقد خلفته جانيت يلين كرئيسة في عام 2014. قبل أن يخدم فترتيه كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، كان برنانكي عضوًا في مجلس المحافظين للاحتياطي الفيدرالي من عام 2002 إلى 2005.
المساهمات الاقتصادية
كان بن برنانكي له دور حيوي في تحفيز الاقتصاد الأمريكي بعد أزمة البنوك في عام 2008 التي دفعت الاقتصاد إلى دوامة هبوطية. اتخذ نهجًا جريئًا وتجريبيًا من أجل استعادة الثقة في النظام المالي.
إحدى الاستراتيجيات المتعددة التي طبقها الاحتياطي الفيدرالي للحد من الأزمة العالمية كانت تنفيذ سياسة معدلات الفائدة المنخفضة لتحقيق استقرار الاقتصاد. تحت إشراف برنانكي، قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة الأساسية إلى ما يقرب من الصفر. من خلال تخفيض معدل الأموال الفيدرالية، تقوم البنوك بإقراض بعضها البعض بتكلفة أقل، وبالتالي يمكنها تقديم قروض بفائدة منخفضة للمستهلكين والشركات.
مع تدهور الأوضاع، اقترح برنانكي برنامج التيسير الكمي. تضمن مخطط التيسير الكمي شراء غير تقليدي لأوراق مالية مثل سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) لزيادة المعروض النقدي في الاقتصاد. من خلال شراء هذه الأوراق المالية على نطاق واسع، زاد الاحتياطي الفيدرالي الطلب عليها، مما أدى إلى زيادة في الأسعار. نظرًا لأن أسعار السندات ومعدلات الفائدة مرتبطان عكسيًا، انخفضت معدلات الفائدة استجابةً لارتفاع الأسعار. أدت معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكاليف التمويل للاستثمارات التجارية، مما حسن من الوضع المالي للشركات. من خلال تعزيز العمليات والأنشطة، تمكنت الشركات من خلق المزيد من الوظائف، مما ساهم في تقليل معدل البطالة.
عمليات الإنقاذ التي قام بها برنانكي
ساعد بن برنانكي أيضًا في الحد من تأثير الظروف الاقتصادية المتدهورة بسرعة من خلال إنقاذ العديد من المؤسسات المالية الكبيرة المتعثرة. بينما دعمت الاحتياطي الفيدرالي القرار بالسماح بفشل ليمان براذرز، قاموا بإنقاذ شركات مثل شركة التأمين AIG، بسبب المخاطر الأكبر التي كانت تشكلها الشركات التي تم إنقاذها إذا أفلست.
في حالة شركة AIG، اعتقد برنانكي أن المسؤولية الضخمة للشركة كانت معزولة فقط في منتجاتها المالية التي تضمنت مئات المليارات من الدولارات في المضاربة على المشتقات المالية. إذا خسرت الشركة في موقفها المضاربي على هذه المشتقات، فلن يكون لديها أموال كافية لدفع أو تغطية خسائرها. بالنسبة لشركات مثل Merrill Lynch وBear Stearns، حفز الاحتياطي الفيدرالي بنك أوف أمريكا وJPMorgan لشراء وتولي كلتا الشركتين من خلال ضمان القروض المتعثرة للبنوك المتعثرة.
الأعمال المنشورة
في عام 2013، أصدر برنانكي كتاب الاحتياطي الفيدرالي والأزمة المالية، وهو مجموعة من محاضراته حول تاريخ الاحتياطي الفيدرالي والأزمة المالية لعام 2008. يتضمن الكتاب رؤاه حول أنشطة الاحتياطي الفيدرالي وقراراته واستجاباته للأحداث.
بعد عامين، نشر كتابه الشجاعة على التصرف: مذكرات عن أزمة وما بعدها، الذي يوثق تجاربه كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ويكشف مدى قرب الاقتصاد العالمي من الانهيار في عام 2008، مشيرًا إلى أنه كان سينهار لولا اتخاذ الاحتياطي الفيدرالي ووكالات أخرى إجراءات صارمة. كما صرح الرئيس باراك أوباما بأن تصرفات برنانكي منعت الأزمة المالية من أن تصبح أسوأ مما كان يمكن أن تكون عليه. ومع ذلك، كان برنانكي أيضًا موضوعًا للانتقادات من قبل من يزعمون أنه لم يفعل ما يكفي للتنبؤ بالأزمة المالية.
إرث
على الرغم من أن إجراءات برنانكي كانت لا تُمحى في تعافي الاقتصاد العالمي، إلا أنه واجه انتقادات بسبب الأساليب التي اتبعها لتحقيق هذا التعافي. انتقد الاقتصاديون ضخّه لمئات المليارات من الدولارات في الاقتصاد من خلال برنامج شراء السندات، مما زاد من الديون الفردية والشركات، وأدى إلى التضخم. بالإضافة إلى هؤلاء الاقتصاديين، انتقد المشرعون أيضًا إجراءاته المتطرفة وعارضوا إعادة تعيينه كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2010. ومع ذلك، أعاد الرئيس باراك أوباما تعيينه لفترة ثانية.
اعتبارًا من أغسطس 2022، يعمل بن برنانكي حاليًا كاقتصادي في مؤسسة بروكينغز، وهي منظمة عامة غير ربحية مقرها في واشنطن العاصمة، حيث يقدم المشورة بشأن السياسات المالية والنقدية. كما يعمل كمستشار أول لشركة Citadel.
ما هي المجالس التي خدم فيها بن برنانكي؟
بعد أن تنحى عن منصب رئيس مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، عمل بن برنانكي كعضو في مجلس التعليم في بلدة مونتغومري في نيوجيرسي لمدة عامين، وهو الآن اقتصادي في مؤسسة بروكينغز ومستشار لشركة الخدمات المالية Citadel.
ماذا فعل بن برنانكي خلال الأزمة المالية؟
لمواجهة آثار الأزمة المالية لعام 2008، استخدم برنانكي سياسة معدلات فائدة منخفضة، حيث تم تخفيض المعدلات إلى ما يقرب من الصفر، وخطة تيسير كمي لزيادة المعروض النقدي. كما قام برنانكي بإنقاذ العديد من المؤسسات المالية الكبيرة التي كانت على وشك الفشل.
إلى أي مدرسة اقتصادية ينتمي بن برنانكي؟
ينتمي بن برنانكي إلى مدرسة الفكر التي أسسها ميلتون فريدمان وآنا شوارتز. كان برنانكي يؤمن بالمبدأ الذي ينص على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكنه تقليل التضخم وتنشيط الاقتصاد عن طريق زيادة المعروض النقدي بنفس معدل الناتج القومي الإجمالي (GNP).
الخلاصة
يُعتبر بن برنانكي، الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لفترتين، شخصية بارزة في تنفيذ استراتيجيات أنقذت الاقتصاد الأمريكي. ورغم أن أساليبه كانت مثيرة للجدل إلى حد ما، إلا أنها أدت إلى زيادة في الوظائف في الولايات المتحدة، وإنقاذ مؤسسات مالية معروفة وراسخة، وتحقيق اقتصاد قوي. لم تكن أفعاله بمنأى عن الانتقاد، حيث كان هناك العديد من النقاد الذين اعتقدوا أن أفعاله كانت أكثر ضررًا من نفعها. وعلى الرغم من الآراء المتباينة، لا يزال برنانكي مطلوبًا بشدة كاقتصادي ومستشار، ويُعتبر واحدًا من أكثر رؤساء الاحتياطي الفيدرالي تأثيرًا في التاريخ.