ما هو البيان المقارن؟
البيان المقارن هو وثيقة تُستخدم لمقارنة بيان مالي معين مع بيانات الفترات السابقة. تُعرض البيانات المالية السابقة بجانب الأرقام الأحدث في أعمدة متجاورة، مما يمكّن المستثمرين من تحديد الاتجاهات، وتتبع تقدم الشركة، ومقارنتها مع المنافسين في الصناعة.
كيف تعمل البيانات المقارنة
يستخدم المحللون والمستثمرون ومديرو الأعمال قائمة الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية للشركة لأغراض المقارنة. يرغبون في معرفة مقدار ما يُنفق في السعي وراء الإيرادات من فترة إلى أخرى وكيف تتغير البنود في الميزانية العمومية وحركات النقدية مع مرور الوقت.
تُظهر البيانات المقارنة تأثير القرارات التجارية على الربح الصافي للشركة. يتم تحديد الاتجاهات ويمكن تقييم أداء المديرين وخطوط الأعمال الجديدة والمنتجات الجديدة، دون الحاجة إلى تصفح البيانات المالية الفردية.
يمكن استخدام البيانات المقارنة أيضًا لمقارنة شركات مختلفة، بافتراض أنها تتبع نفس المبادئ المحاسبية. على سبيل المثال، يمكن أن تظهر كيف تتفاعل الشركات المختلفة التي تعمل في نفس الصناعة مع ظروف السوق. إن الإبلاغ عن المبالغ بالدولار فقط يجعل من الصعب مقارنة أداء الشركات ذات الأحجام المختلفة. إضافة أرقام الفترات السابقة، مع التغييرات النسبية، يساعد في القضاء على هذه المشكلة.
تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من الشركات العامة نشر بيانات مقارنة في تقارير 10-K و10-Q.
النقاط الرئيسية
- البيان المقارن هو وثيقة تقارن بين بيان مالي معين وبيانات الفترات السابقة.
- يتم تقديم البيانات المالية السابقة جنبًا إلى جنب مع الأرقام الأحدث في أعمدة متجاورة، مما يتيح للمستثمرين تتبع تقدم الشركة بسهولة ومقارنتها مع نظرائها.
- تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من الشركات العامة نشر البيانات المقارنة في تقارير 10-K و10-Q.
قائمة التدفقات النقدية
يجب على كل عمل تجاري أن يولد تدفقات نقدية كافية لدفع تكاليف العمليات. على سبيل المثال، قد يقارن المديرون الرصيد النهائي للنقد كل شهر على مدار العامين الماضيين لتحديد ما إذا كان الرصيد النقدي النهائي في تزايد أو تراجع. إذا كانت مبيعات الشركة تنمو، فإن الشركة المصنعة تحتاج إلى المزيد من النقد لتشغيل العمليات كل شهر، وهو ما ينعكس في الرصيد النقدي النهائي.
اتجاه تنازلي في الرصيد النقدي النهائي يعني أن رصيد الحسابات المدينة ينمو وأن الشركة بحاجة إلى اتخاذ خطوات لتحصيل النقد بشكل أسرع.
قائمة الدخل
يُستخدم عرض النسب المئوية للمبيعات غالبًا لإنشاء بيانات مالية مقارنة لقائمة الدخل — وهي الجزء من البيان المالي المخصص لإيرادات الشركة ومصاريفها. عرض كل فئة من فئات الإيرادات والمصاريف كنسبة مئوية من المبيعات يجعل من السهل مقارنة الفترات وتقييم أداء الشركة.
مثال على البيان المقارن
افترض، على سبيل المثال، أن تكلفة البضائع المباعة (COGS) لمصنّع ما ترتفع من 30% من المبيعات إلى 45% من المبيعات على مدى ثلاث سنوات. يمكن للإدارة استخدام هذه البيانات لإجراء تغييرات، مثل العثور على أسعار أكثر تنافسية للمواد أو تدريب الموظفين لخفض تكاليف العمالة. من ناحية أخرى، قد يرى المحلل اتجاه تكلفة المبيعات ويستنتج أن التكاليف الأعلى تجعل الشركة أقل جاذبية للمستثمرين.
قيود البيان المقارن
تكون البيانات المقارنة أقل موثوقية عندما تخضع الشركات لتغييرات كبيرة. يمكن أن يؤدي الاستحواذ الكبير والانتقال إلى أسواق نهائية جديدة إلى تحويل الأعمال التجارية، مما يجعلها كيانات مختلفة عن فترات التقارير السابقة.
على سبيل المثال، إذا قامت الشركة A بالاستحواذ على الشركة B، فقد تسجل قفزة حادة ومفاجئة في المبيعات لتشمل جميع الإيرادات الإضافية التي تحققها الشركة B. في نفس الوقت، قد تتقلص هوامش الربح بمعدل مثير للقلق لأن الشركة B لديها عملية تصنيع أقل كفاءة، مما يؤدي إلى إنفاق المزيد من المال لإنتاج السلع التي تبيعها.