ما هو التآكل؟
يمكن أن يشمل التآكل أي تأثير سلبي على الأصول أو الأموال المرتبطة بالشركة. يمكن أن يحدث التآكل فيما يتعلق بالأرباح أو المبيعات أو الأصول الملموسة، مثل معدات التصنيع. يُعتبر التآكل غالبًا عامل خطر عام داخل نظام إدارة النقد في المنظمة، حيث قد تكون الخسائر بطيئة وتحدث على مدى فترة زمنية.
يمكن أن يحدث التآكل أيضًا مع بعض الأصول المالية، مثل عقود الخيارات أو الضمانات التي تنخفض قيمتها مع مرور الوقت، وهو ما يُعرف باسم التآكل الزمني.
النقاط الرئيسية
- يشير التآكل عادةً إلى الاتجاهات التنازلية طويلة الأجل في أعمال الشركة؛ أما الخسائر قصيرة الأجل فعادةً لا تُعتبر تآكلاً.
- يمكن أن يحدث تآكل الأرباح عندما يتم توجيه الأرباح إلى مكان آخر في العمل أو عندما ترتفع التكاليف.
- يمكن أن يؤدي التآكل غير المتوقع للأصول، على سبيل المثال، بسبب الابتكار التقني، إلى خفض القيمة المدركة أو القيمة الدفترية للأعمال التجارية.
- يحدث تآكل المبيعات عندما يكون هناك انخفاض طويل الأجل في المبيعات، ربما بسبب ظهور منافسة جديدة أو خفض الأسعار.
فهم أنواع التآكل
التآكل غالبًا ما ينطبق على الاتجاهات التنازلية طويلة الأجل، خاصة تلك التي تبدو وكأنها تتسارع. بمعنى آخر، يشير التآكل إلى تغيير دائم في ظروف العمل. لا تُصنف الخسائر قصيرة الأجل كتآكل، بل تُدرج كـ تكاليف لمرة واحدة أو خسائر غير متكررة. يُعتبر الاستهلاك المتوقع القياسي أو الطبيعة الدورية لمبيعات بعض المنتجات جزءًا طبيعيًا من وظائف الأعمال. ومن المرجح أن يُشار إليها على أنها اتجاهات تنازلية.
تآكل الأرباح
يشير تآكل الأرباح إلى التحويل التدريجي للأموال من القطاعات أو المشاريع المربحة داخل الشركة إلى مشاريع ومجالات جديدة. على الرغم من أن المديرين يعتبرون دائمًا تقريبًا الأموال المتدفقة إلى المشاريع الجديدة كـ استثمارات في النمو طويل الأجل، إلا أن التأثير على المدى القصير هو تآكل بطيء في التدفق النقدي. التدفق النقدي هو مقدار النقد الذي يتدفق داخل وخارج الشركة نتيجة لعملياتها التجارية اليومية.
يتمثل الخطر المتعلق بتآكل الأرباح عادةً في هوامش الربح للشركة، حيث تُستخدم الأموال لتمويل مجالات قد تكون أو لا تكون مربحة في المستقبل. هامش الربح هو النسبة المئوية من المبيعات التي حققت أرباحًا.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يحدث تآكل الأرباح حتى عندما تكون أرقام المبيعات مماثلة للمستويات السابقة. يمكن أن يحدث هذا عندما ترتفع تكلفة إنتاج منتج معين، ربما بسبب زيادة في تكاليف المواد أو العمالة، ولكن لا يتم رفع سعر بيع المنتج لتعويض هذه الزيادة.
تآكل الأصول
تفقد بعض الأصول قيمتها بمرور الوقت، وهي عملية تُعرف غالبًا باسم الاستهلاك. على الرغم من أن معظم استهلاك الأصول يتم احتسابه ضمن أرقام الشركة، إلا أن تآكل الأصول غير المتوقع يمكن أن يحدث أيضًا. يمكن أن تظهر هذه الخسائر نتيجة للاستخدام العام للمعدات أو التقدم التكنولوجي الذي يجعل الأصول الحالية أقل قيمة أو قديمة.
يمكن أن يؤدي تآكل الأصول إلى خفض القيمة المدركة للشركة ككل، حيث إنه يخفض القيمة الدفترية للأصول المرتبطة بالشركة. الأصول غير الملموسة مثل براءات الاختراع أو العلامات التجارية، التي لها تاريخ انتهاء، تتآكل قيمتها أيضًا بمرور الوقت، خاصة مع اقتراب ذلك التاريخ. بالنسبة لشركات الأدوية، يمكن أن يؤدي دخول المنتجين العامين إلى السوق إلى تآكل عروضهم ويكون مصدر قلق حقيقي. الإطفاء هو العملية المحاسبية المنتظمة التي يتم من خلالها تقليل قيم الأصول غير الملموسة بمرور الوقت.
عقود الخيارات هي مشتقات، مما يعني أن قيمتها تُحدد بواسطة أصل أساسي. الخيارات على الأسهم التي تم إصدارها لمديري أو موظفي الشركة يمكن أن تتآكل قيمتها بمرور الوقت. عادةً ما تأتي عقود الخيارات مع تاريخ انتهاء، حيث يجب ممارسة الحقوق المضمنة في تلك العقود قبل انتهاء الصلاحية. مع اقتراب تاريخ الانتهاء، يتآكل القيمة الزمنية في تلك العقود في عملية تُعرف باسم تآكل الوقت. بمعنى آخر، مع مرور الوقت، تقل الفرصة لتحقيق ربح من الخيار - إذا لم يكن بالفعل مربحًا. ونتيجة لذلك، تنخفض أو تتآكل قيمة الخيارات بمرور الوقت.
أصبحت خيارات الأسهم للموظفين بندًا كبيرًا في الميزانية العمومية للعديد من الشركات الكبيرة، ولذلك فإن هذا الشكل من فقدان القيمة مهم عند تحليل البيانات المالية.
تآكل المبيعات
يشير تآكل المبيعات إلى عملية الانخفاض المستمر والطويل الأمد في أرقام المبيعات الإجمالية. يختلف هذا عن الانخفاضات المؤقتة في المبيعات لأن هذه الخسائر تُعتبر غالبًا واسعة الانتشار، مما قد يؤهلها كاتجاه طويل الأمد ضمن أنشطة الأعمال.
يمكن أن يحدث تآكل في المبيعات بسبب عدد من العوامل، بما في ذلك دخول منافسين جدد إلى سوق المنتج المعني، أو خفض الأسعار من قبل المنافسين. كما أن التقدم التكنولوجي في المجال يمكن أن يؤدي إلى تآكل المبيعات إذا جعلت التطورات الجديدة في المنتجات العرض الحالي للشركة يبدو قديمًا.