ما هو دخل الاستثمار؟
دخل الاستثمار هو المال الذي يتم تلقيه من مدفوعات الفائدة، والأرباح الموزعة، والأرباح الرأسمالية المحققة من بيع الأسهم أو الأصول الأخرى، وأي ربح يتم تحقيقه من خلال نوع آخر من الاستثمارات. يشمل دخل الاستثمار أيضًا الفائدة المكتسبة على الحسابات البنكية، والأرباح الموزعة التي يتم تلقيها من الأسهم المملوكة من خلال صناديق الاستثمار المشتركة، والأرباح من بيع العملات الذهبية. يخضع دخل الاستثمار طويل الأجل لمعاملة ضريبية مختلفة - وغالبًا ما تكون تفضيلية - والتي تختلف حسب البلد والمنطقة.
النقاط الرئيسية
- الدخل الاستثماري هو الربح المكتسب من الاستثمارات، مثل العقارات ومبيعات الأسهم.
- توزيعات الأرباح من السندات تُعتبر أيضًا دخلًا استثماريًا.
- يتم فرض الضرائب على دخل الاستثمار بمعدل مختلف عن الدخل المكتسب.
- يمكن اعتبار الأرباح من بيع العملات الذهبية أو النبيذ الفاخر كدخل استثماري.
- إذا كان لديك حساب توفير، فإن الفائدة التي تكسبها منه تُعتبر دخل استثمار.
تتمحور استراتيجية الاستثمار في الدخل حول زيادة التدفقات النقدية المنتظمة التي يولدها محفظة من الأصول مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والعقارات وشركات الشراكة المحدودة الرئيسية (MLPs) وصناديق الوحدات الملكية إلى أقصى حد ممكن، بشرط أن تظل هذه العوائد آمنة. يهدف ذلك إلى تمكين المستثمر من الاستمتاع بتدفقات نقدية منتظمة يمكن استخدامها لدفع الفواتير أو للعيش.
فهم دخل الاستثمار
يشير دخل الاستثمار إلى الأرباح المالية التي تتجاوز التكلفة الأصلية للاستثمار. الشكل الذي يتخذه الدخل، مثل الفائدة أو توزيعات الأرباح، لا يؤثر على اعتباره دخل استثمار طالما أن الدخل ناتج عن استثمار سابق.
يحقق الناس عادةً معظم دخلهم الصافي كل عام من خلال دخل العمل المنتظم. ومع ذلك، يمكن للادخار والاستثمار المنضبط في الأسواق المالية أن يحول المدخرات المعتدلة إلى محافظ استثمارية كبيرة، مما يوفر للمستثمر دخلاً سنويًا كبيرًا مع مرور الوقت. يمكن أن يأتي هذا النوع من الدخل من أدوات استثمارية مختلفة، بما في ذلك حسابات التوفير، وشهادات الإيداع (CDs)، والسندات.
غالبًا ما يكون لدى الشركات دخل من الاستثمارات. في قوائم الدخل للشركات العامة، يتم عادةً إدراج بند يسمى دخل أو خسائر الاستثمار. هنا تقوم الشركة بالإبلاغ عن الجزء من صافي دخلها الذي تم الحصول عليه من خلال الاستثمارات التي تمت باستخدام النقد الفائض بدلاً من أن يتم كسبه في خط عملها المعتاد. بالنسبة للشركة، قد يشمل ذلك جميع ما سبق، بالإضافة إلى الفائدة المكتسبة أو المفقودة على السندات التي تم إصدارها، وإعادة شراء الأسهم، والانقسامات الفرعية للشركات، وعمليات الاستحواذ.
أنواع دخل الاستثمار
الفائدة المتراكمة على حساب التوفير الأساسي تُعتبر دخلاً استثماريًا. يتم كسبها بالإضافة إلى الاستثمارات الأصلية—الودائع الموضوعة في الحساب—مما يمكن أن يجعل الحساب مصدرًا للدخل.
الخيارات، والأسهم، والسندات يمكنها أيضًا توليد دخل استثماري. سواء من خلال الفوائد المنتظمة أو توزيعات الأرباح أو عن طريق بيع ورقة مالية بسعر أعلى من السعر الذي تم دفعه. أي مبلغ يتم استلامه فوق التكلفة الأصلية للاستثمار يعتبر دخلًا استثماريًا.
يمكن أن تكون معاملات العقارات أيضًا مصدرًا لدخل الاستثمار. يقوم بعض المستثمرين بشراء العقارات لتوليد دخل استثماري، سواء من التدفقات النقدية الناتجة عن الإيجارات أو أي مكاسب رأسمالية محققة عند بيع العقار. بمجرد سداد تكلفة العقار الأصلية، يعتبر الدخل كدخل استثماري بشرط ألا تُستخدم مدفوعات الإيجار المستلمة لتغطية نفقات أخرى متعلقة بالعقار.
الضرائب على دخل الاستثمار
يخضع معظم (ولكن ليس كل) دخل الاستثمار لمعاملة ضريبية تفضيلية عند تحقيق الدخل. يعتمد معدل الضريبة المرتبط على مدة الاحتفاظ بالاستثمار، ونوعه، ووضع دافع الضرائب الفردي.
على سبيل المثال، حسابات التقاعد مثل 401(k) أو حساب التقاعد الفردي التقليدي (IRA) تخضع للضرائب بمجرد سحب الأموال. بعض الاستثمارات التي تتمتع بمزايا ضريبية، مثل Roth IRA، لا تُفرض عليها ضرائب على الأرباح المؤهلة المرتبطة بالتوزيع المؤهل. في الوقت نفسه، تخضع مكاسب رأس المال طويلة الأجل ودخل الأرباح المؤهلة فقط إلى ضريبة فيدرالية قصوى بنسبة 20%، حتى إذا تجاوز هذا المبلغ نصف مليون دولار في سنة معينة.
قارن ذلك بمعدلات الضرائب على الدخل المكتسب، والتي تتراوح بين 12% إلى 37%. بالنسبة لعام الضريبة 2024، فإن العتبة للمعدل الأعلى هي فوق 609,350 دولار (626,350 دولار لعام 2025) للأفراد و731,200 دولار (751,600 دولار لعام 2025) للأزواج الذين يقدمون إقرارات مشتركة.
يمكن أيضًا استخدام دخل الاستثمار جنبًا إلى جنب مع أرباح الفرد لتوفير اعتمادات ضريبية على الدخل. على سبيل المثال، أحد المعايير المستخدمة لتقييم الأفراد للحصول على ائتمان ضريبة الدخل المكتسب (EITC) هو الكسب من تشغيل مشروع صغير وعدم وجود دخل استثماري يتجاوز 11,600 دولار لعام 2024 و11,950 دولار لعام 2025.
مثال على دخل الاستثمار
افترض أن مستثمرًا يشتري أسهمًا في شركة ABC مقابل 50 دولارًا. بعد أسبوعين، يبيع المستثمر الأسهم مقابل 70 دولارًا، محققًا ربحًا قدره 20 دولارًا. هذا يُعتبر استثمارًا قصير الأجل، لذا يتم فرض الضريبة على الربح بمعدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر (يعرّف القانون الضريبي الفيدرالي الاستثمار قصير الأجل بأنه الاستثمار الذي يُحتفظ به لأقل من سنة).
افترض أن نفس الشخص يستثمر 500,000 دولار في عقار عقاري. يقوم المستثمر ببيع العقار مقابل 1.5 مليون دولار بعد 10 سنوات. يتم تصنيف الاستثمار كدخل استثماري طويل الأجل ويتم فرض الضريبة عليه بمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.
تعتمد نسبة الضريبة على الدخل الإجمالي لدافع الضرائب. إليك كيفية عمل فئات مكاسب رأس المال طويلة الأجل.
معدلات وضوابط ضريبة الأرباح الرأسمالية لعام 2024
معدل
مفرد
متزوج ويقدّم إقرارًا مشتركًا
رب الأسرة
0%
٠ - ٤٧٬٠٢٥ دولار
$0-$94,050
٠ - ٦٣,٠٠٠ دولار
١٥٪
٤٧٬٠٢٦ دولارًا - ٥١٨٬٩٠٠ دولارًا
٩٤٬٠٥١ دولارًا - ٥٨٣٬٧٥٠ دولارًا
63,001 دولار - 551,350 دولار
٢٠٪
أكثر من 518,901 دولارًا
أكثر من 583,751 دولارًا
أكثر من ٥٥١,٣٥١ دولارًا
معدلات وضوابط ضريبة الأرباح الرأسمالية لعام 2025
معدل
مفرد
متزوج ويقدّم إقرارًا مشتركًا
رب الأسرة
0%
٠ - ٤٨,٣٥٠ دولار
٠ - ٩٦,٧٠٠ دولار
٠ - ٦٤,٧٥٠ دولار
١٥٪
٤٨٬٣٥١ - ٥٣٣٬٤٠٠
٩٦٬٧٠١ دولار - ٦٠٠٬٠٥٠ دولار
٦٤,٧٥١ - ٥٦٦,٧٥٠
٢٠٪
أكثر من 533,401 دولارًا
أكثر من 600,051 دولارًا
أكثر من 566,751 دولارًا
ما هو الدخل المكتسب من الاستثمار؟
الدخل المكتسب من الاستثمار هو أي أرباح تُحقق على المبلغ الأساسي. تصبح الأرباح دخلاً عندما يتم تحقيقها - أي عندما تُباع لتحقيق ربح أو تُسحب من الحساب الذي توجد فيه.
كيف تحسب دخل الاستثمار؟
بشكل عام، تقوم بجمع جميع الفوائد، والأرباح الموزعة، والإيجارات، والمدفوعات، والإتاوات التي تم استلامها خلال السنة للحصول على دخل استثمارك.
ما الذي تعتبره مصلحة الضرائب الأمريكية دخلاً استثماريًا؟
تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية أي زيادة في قيمة الأصول كدخل استثماري إذا حصل المالك على تلك الزيادة. على سبيل المثال، افترض أنك امتلكت سهمًا لمدة ثلاثة أشهر، وزادت قيمته بمقدار 10 دولارات خلال تلك الفترة. هذه الـ 10 دولارات تعتبر دخلًا فقط إذا قمت ببيع السهم وحققت ربحًا.
هل يمكن لشخص أن يعيش من دخل الاستثمارات قبل التقاعد؟
يعتمد هذا على عدة عوامل، بما في ذلك عمرك وأهدافك وحجم ونطاق استثماراتك. كما يلعب مستوى معيشتك ونفقاتك وأسلوب حياتك دورًا في ذلك. قد تتمكن من العيش على استثماراتك قبل التقاعد إذا كنت منضبطًا وتخطط بشكل صحيح. على سبيل المثال، قد يوفر لك محفظة متنوعة تحتوي على أسهم تدفع أرباحًا، وصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، واستثمارات عقارية، وسندات، وصناديق سوق المال دخلًا استثماريًا كافيًا. من الجيد دائمًا التحدث إلى محترف مالي إذا كنت تنوي العيش على استثماراتك لتتأكد من أنك تتخذ القرار الصحيح.
الخلاصة
أي أموال تحصل عليها من استثماراتك تُعتبر دخلًا استثماريًا. يشمل ذلك الفوائد المكتسبة من حسابات التوفير، والأرباح الموزعة، والأرباح الرأسمالية التي تحققها بعد بيع أصل، ثم مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة على سبيل المثال لا الحصر. إذا كان لديك دخل استثماري، فمن المهم فهم كيفية معالجته ضريبيًا، والتي تختلف عن الدخل الذي تكسبه من صاحب العمل. اتبع النصائح المذكورة أعلاه أو اطلع على دليل الضرائب على الدخل من لمزيد من المعلومات. إذا كنت لا تزال غير متأكد، تحدث إلى خبير مالي أو ضريبي.