ما هو تسوية الحياة؟
يشير تسوية الحياة إلى بيع بوليصة تأمين قائمة لطرف ثالث مقابل دفعة نقدية لمرة واحدة. تكون الدفعة أكثر من قيمة الاسترداد ولكن أقل من منفعة الوفاة الفعلية. بعد البيع، يصبح المشتري المستفيد من البوليصة ويتحمل دفع أقساطها. من خلال القيام بذلك، يحصلون على منفعة الوفاة عند وفاة المؤمن عليه.
اتفاقية تسوية الحياة مرتبطة بشكل وثيق باتفاقية الفياتيكال.
النقاط الرئيسية
- يشير تسوية الحياة إلى بيع بوليصة تأمين حالية لطرف ثالث مقابل دفعة نقدية لمرة واحدة.
- يصبح مشتري البوليصة هو المستفيد منها ويتولى دفع أقساطها، ويتلقى منفعة الوفاة عند وفاة المؤمن عليه.
- بعض الأسباب التي تجعل الناس يختارون تسويات الحياة تشمل التقاعد، الأقساط غير الميسورة، والطوارئ.
- عقود الفياتيكال تشبه اتفاقيات تسوية الحياة.
- نظرًا لأن تسويات الحياة تتضمن نقلًا من قبل مالك البوليصة، فإنها لا تعتبر تأمين حياة مملوك من قبل الغرباء (STOLI).
كيف تعمل تسويات الحياة
عندما لا يستطيع الطرف المؤمن عليه تحمل تكلفة بوليصة التأمين الخاصة به، يمكنه بيعها مقابل مبلغ معين من المال لمستثمر—عادةً ما يكون مستثمر مؤسسي. تكون الدفعة النقدية في الغالب معفاة من الضرائب لمعظم مالكي البوالص. يقوم الشخص المؤمن عليه بنقل ملكية البوليصة إلى المستثمر. كما أشرنا أعلاه، يتلقى الطرف المؤمن عليه دفعة نقدية مقابل البوليصة—أكثر من قيمة الاسترداد، ولكن أقل من العائد المحدد للبوليصة عند الوفاة.
عند بيعها، يقوم الشخص المؤمن عليه بنقل كل جانب من جوانب وثيقة التأمين على الحياة إلى المالك الجديد. وهذا يعني أن المستثمر الذي يتولى الوثيقة يرث ويصبح مسؤولاً عن كل ما يتعلق بالوثيقة بما في ذلك دفع الأقساط إلى جانب مزايا الوفاة. لذلك، بمجرد وفاة الطرف المؤمن عليه، يتلقى المالك الجديد—الذي يصبح المستفيد بعد النقل—المبلغ المستحق.
تُعتبر تسويات الحياة قانونية في معظم أنحاء الولايات المتحدة. نظرًا لأن تسويات الحياة تتضمن نقل الملكية من قبل مالك البوليصة، فإنها لا تُعتبر تأمين حياة مملوك من قبل الغرباء (STOLI)، وهو غير قانوني.
لماذا تختار تسوية الحياة؟
هناك العديد من الأسباب التي تجعل الناس يختارون بيع وثائق التأمين على الحياة الخاصة بهم، وعادةً ما يتم ذلك فقط عندما لا يكون لدى الشخص المؤمن عليه مرض يهدد الحياة بشكل معروف. غالبية الأشخاص الذين يبيعون وثائقهم للحصول على تسوية حياة يميلون إلى أن يكونوا من كبار السن—أولئك الذين يحتاجون إلى المال من أجل التقاعد ولكنهم لم يتمكنوا من توفير ما يكفي. لهذا السبب غالبًا ما تُسمى تسويات الحياة بتسويات كبار السن. من خلال تلقي دفعة نقدية، يمكن للطرف المؤمن عليه تعزيز دخله التقاعدي بدفعة نقدية تكون في الغالب معفاة من الضرائب.
أسباب أخرى لاختيار تسوية الحياة تشمل:
- حالات الطوارئ. في الحالات التي يحدث فيها حدث غير متوقع، مثل وفاة أو مرض أحد أفراد الأسرة، قد يحتاج المالك إلى بيع البوليصة للحصول على نقد لتغطية هذه النفقات.
عادةً ما تحقق تسويات الحياة للبائع مبلغًا أكبر من قيمة استسلام البوليصة، ولكن أقل من منفعة الوفاة.
تسويات الحياة مقابل التسويات الفياتية
أصبحت مبيعات السياسات شائعة خلال الثمانينيات عندما كان الأشخاص المصابون بالإيدز يمتلكون تأمينًا على الحياة لم يكونوا بحاجة إليه. أدى ذلك إلى جزء آخر من الصناعة، وهو صناعة التسوية الفياتية، حيث يبيع الأشخاص الذين يعانون من أمراض terminal سياساتهم مقابل المال. فقد هذا الجزء من الصناعة بريقه بعد أن بدأ الأشخاص المصابون بالإيدز يعيشون لفترة أطول.
عندما يصبح شخص ما مريضًا بمرض عضال ولديه فترة حياة قصيرة جدًا، قد يبيع بوليصة التأمين على الحياة الخاصة به لشخص آخر. في مقابل مبلغ كبير من المال، يتولى المشتري دفع الأقساط، ليصبح المالك الجديد للبوليصة. بعد وفاة الشخص المؤمن عليه، يحصل المالك الجديد على منفعة الوفاة.
تُعتبر تسويات الحياة عادةً أكثر خطورة لأن المستثمر في الأساس يقوم بـ المضاربة على وفاة المؤمن عليه. حتى لو كان صاحب الوثيقة الأصلي مريضًا، لا توجد طريقة لمعرفة متى سيموت بالفعل. إذا عاش الشخص المؤمن عليه لفترة أطول، تصبح الوثيقة أرخص، لكن العائد الفعلي يصبح أقل بعد احتساب مدفوعات الأقساط على مر الزمن.
اعتبارات خاصة
تُنشئ تسويات الحياة فعليًا سوقًا ثانوية لسياسات التأمين على الحياة. لقد استغرق إنشاء هذا السوق الثانوي سنوات عديدة. وقد صدرت العديد من الأحكام القضائية التي شرعت السوق، وكان من أبرزها قضية المحكمة العليا الأمريكية في عام 1911 المعروفة باسم Grigsby v. Russell.
لم يتمكن جون بورشارد من مواصلة دفع أقساط التأمين على حياته، فباع وثيقة التأمين الخاصة به إلى طبيبه، أ. هـ. غريغسبي. عندما توفي بورشارد، حاول غريغسبي تحصيل منفعة الوفاة. قام منفذ وصية بورشارد بمقاضاة غريغسبي للحصول على المال وفاز بالقضية. لكن انتهى الأمر بالقضية في المحكمة العليا.
في حكمه، شبّه قاضي المحكمة العليا أوليفر وندل هولمز التأمين على الحياة بالعقارات العادية. كان يعتقد أن البوليصة يمكن أن تُنقل من قبل المالك بإرادته ولها نفس الوضع القانوني مثل أنواع أخرى من الممتلكات مثل الأسهم والسندات. بالإضافة إلى ذلك، قال إن هناك حقوقًا تأتي مع التأمين على الحياة كقطعة من الممتلكات:
- يمكن للمالك تغيير المستفيد ما لم يكن لدى شركة التأمين قيود تمنع ذلك.
- يمكن للمالكين الاقتراض بضمان وثيقة التأمين.
- يمكن بيع السياسات لشخص أو كيان آخر.
من يمثل وسيط تسوية الحياة؟
يمثل وسيط تسوية الحياة مالك البوليصة وقد يكون ملزمًا بواجب ائتماني لهم. وظيفة الوسيط هي العثور على أعلى مزايد للبوليصة.
أي خيار تسوية في التأمين على الحياة يضمن المدفوعات؟
يمكن هيكلة تسوية الحياة كـ معاش سنوي يتضمن دفعات مضمونة حتى وفاة المستفيدين من البوليصة.
ما هو خيار تسوية الحياة الفردية؟
في تسوية الحياة الفردية، ستتوقف أي مدفوعات متفق عليها عند وفاة المستفيد أو صاحب المعاش. في المقابل، ستستمر تسوية الحياة المشتركة في دفع المبالغ حتى وفاة زوج صاحب المعاش أيضًا (بافتراض أنهم يبقون على قيد الحياة بعد صاحب المعاش).