ما هي الأرباح غير الخاضعة للضريبة؟
الأرباح غير الخاضعة للضريبة هي الأرباح التي تأتي من صندوق استثماري مشترك أو من شركة استثمارية أخرى منظمة والتي لا تخضع للضرائب. غالبًا ما لا تُفرض ضرائب على هذه الصناديق لأنها تستثمر في أوراق مالية بلدية أو أخرى معفاة من الضرائب.
النقاط الرئيسية
- الأرباح غير الخاضعة للضريبة هي الأرباح الموزعة من صندوق استثماري مشترك أو شركة استثمارية منظمة أخرى والتي لا تخضع للضرائب.
- غالبًا ما لا تُفرض ضرائب على هذه الصناديق لأنها تستثمر في الأوراق المالية البلدية أو الأوراق المالية المعفاة من الضرائب.
- يحصل المستثمرون على نوعين من الأرباح من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة: الأرباح الموزعة والفوائد من الأوراق المالية المحتفظ بها في محفظة الصندوق، أو دخل الاستثمار؛ والأرباح الرأسمالية التي تنتج عن بيع الأوراق المالية في المحفظة بهدف الربح.
- ليست كل الأرباح الموزعة خاضعة للضرائب. أحد أنواع الدخل المعفى من الضرائب الشائعة هو الفائدة المكتسبة على السندات البلدية.
- من خلال شراء السندات البلدية، تقوم بإقراض المال لمصدر السندات مقابل وعد بدفع فوائد منتظمة، عادةً نصف سنوية، واسترداد الاستثمار الأصلي أو رأس المال.
صندوق الاستثمار المشترك هو وسيلة استثمارية تتكون من مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من العديد من المستثمرين. تستثمر صناديق الاستثمار المشتركة في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وأدوات سوق المال وأصول أخرى. يحصل المستثمرون على نوعين من الأرباح من أسهم صناديق الاستثمار المشترك: الأرباح الموزعة والفوائد من الأوراق المالية المحتفظ بها في محفظة الصندوق، أو دخل الاستثمار؛ والأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأوراق المالية في المحفظة بهدف الربح.
يمكن إعادة استثمار دخل الاستثمار في الصندوق أو دفعه نقدًا للمستثمر. في كلتا الحالتين، يكون خاضعًا للضريبة كـ دخل عادي، وذلك اعتمادًا على شريحة الضريبة الهامشية الخاصة بالمستثمر.
فهم الأرباح غير الخاضعة للضريبة
ليست كل الأرباح الموزعة خاضعة للضرائب. أحد أنواع الدخل المعفى من الضرائب هو الفائدة المكتسبة على السندات البلدية، وهي سندات تصدرها الولايات والمدن لجمع الأموال للعمليات العامة أو لمشروع محدد. عندما يحقق دافع الضرائب دخلًا من الفائدة على السندات البلدية الصادرة في ولاية إقامته، فإن الربح يكون معفى من الضرائب الفيدرالية وضرائب الولاية.
يجب أن يستثمر صندوق الاستثمار المشترك رأس ماله بشكل أساسي في استثمارات معفاة من الضرائب لكي تُصنّف أرباحه كأرباح غير خاضعة للضريبة.
السندات البلدية
السندات البلدية (أو "munis" للاختصار) هي أوراق مالية تصدرها الولايات والمدن والمقاطعات والكيانات الحكومية الأخرى لتمويل الالتزامات اليومية ولتمويل المشاريع الرأسمالية مثل بناء المدارس والطرق السريعة أو أنظمة الصرف الصحي. من خلال شراء السندات البلدية، فإنك تقوم فعليًا بإقراض المال لمصدر السندات مقابل وعد بدفع الفائدة بانتظام، عادةً نصف سنويًا، واسترداد الاستثمار الأصلي أو رأس المال.
تاريخ استحقاق السند البلدي maturity date (وهو التاريخ الذي يقوم فيه مُصدر السند بسداد رأس المال) قد يكون بعد سنوات في المستقبل. السندات قصيرة الأجل تستحق خلال سنة إلى ثلاث سنوات، بينما السندات طويلة الأجل لن تستحق إلا بعد أكثر من عقد من الزمن.
بشكل عام، تكون الفائدة على السندات البلدية معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية. قد تكون الفائدة أيضًا معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية إذا كنت تقيم في الولاية التي تم إصدار السند فيها.
عادةً ما يسعى مستثمرو السندات إلى تدفق ثابت من الدخل وقد يكونون، مقارنة بمستثمري الأسهم، أكثر تحفظًا تجاه المخاطر وأكثر تركيزًا على الحفاظ على الثروة بدلاً من زيادتها. نظرًا للمزايا الضريبية، يكون معدل الفائدة على السندات البلدية عادةً أقل من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت الخاضعة للضريبة مثل السندات الشركاتية.
ما هي الأرباح التي يحصل عليها المستثمرون من صناديق الاستثمار المشتركة؟
يتلقى المستثمرون نوعين من الأرباح من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة: الأرباح الموزعة والفوائد من الأوراق المالية المحتفظ بها في محفظة الصندوق، أو دخل الاستثمار؛ والأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأوراق المالية في المحفظة لتحقيق الربح. يمكن إعادة استثمار دخل الاستثمار في الصندوق أو دفعه نقدًا للمستثمر.
هل تعتبر السندات البلدية أرباحًا غير خاضعة للضريبة؟
نعم، الفائدة المكتسبة على السندات البلدية هي نوع شائع من الدخل المعفى من الضرائب.
ما الذي يُعفى من الضرائب تحديدًا في السندات البلدية؟
الفائدة على السندات البلدية معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية. قد تكون أيضًا معفاة من الضرائب الحكومية والمحلية إذا كنت تقيم في الولاية التي تم إصدار السند فيها.
الخلاصة
الأرباح غير الخاضعة للضريبة هي الأرباح التي تأتي من صندوق استثماري مشترك أو من شركة استثمارية منظمة أخرى والتي لا تخضع للضرائب. غالبًا ما لا تُفرض ضرائب على هذه الصناديق لأنها تستثمر في الأوراق المالية البلدية أو الأوراق المالية المعفاة من الضرائب.