ما هو الطلب على التدفق النقدي التشغيلي (OCFD)؟
يشير مصطلح الطلب على التدفق النقدي التشغيلي (OCFD) إلى مقدار التدفق النقدي التشغيلي الذي تحتاجه الجهة لتحقيق أهداف استثماراتها الاستراتيجية. يُعتبر OCFD جزءًا أساسيًا لكل من المستثمرين والكيانات المؤسسية. بالنسبة للمستثمرين، يمثل إجمالي مقدار رأس المال المطلوب لتحقيق العائد المرغوب فيه طوال فترة الاستثمار. من ناحية أخرى، يُستخدم OCFD للشركة لحساب القيمة النقدية المضافة إلى الاستثمارات الاستراتيجية وعمليات الشركة. يسمح OCFD للكيانات باتخاذ قرارات ذكية حول كيفية إنفاق أموالها على استثمارات معينة.
النقاط الرئيسية
- الطلب على التدفق النقدي التشغيلي هو مقدار التدفق النقدي التشغيلي الذي يحتاجه المستثمر لتحقيق أهداف استثماراته الاستراتيجية.
- بالنسبة للمستثمرين الأفراد، فإن التدفق النقدي التشغيلي المخصوم (OCFD) هو رأس المال المطلوب لتحقيق العائد المطلوب على الاستثمار.
- تستخدم الشركات معدل دوران النقدية التشغيلية (OCFD) لحساب القيمة النقدية المضافة لاستثماراتها الاستراتيجية وعملياتها.
- معرفة التدفق النقدي التشغيلي (OCFD) تتيح للمستثمرين اتخاذ قرارات ذكية حول كيفية إنفاق أموالهم على استثمارات معينة.
فهم متطلبات التدفق النقدي التشغيلي (OCFD)
الاستثمار الاستراتيجي هو أي استثمار يسمح للمستثمر بتحقيق هدف محدد. قد يختار الفرد الذي يرغب في توليد دخل ثابت وخالي من المخاطر الاستثمار في السندات كاستثمار استراتيجي لتحقيق هذا الهدف. قد تدخل شركة في مشروع مشترك مع شركة أخرى كمشروع مشترك من أجل الوصول إلى سوق آخر. بشكل عام، الاستثمار الاستراتيجي هو الذي يتناسب مع خطة المستثمر سواء كانت قصيرة أو طويلة الأجل.
يحتاج المستثمرون إلى رأس المال أو التدفق النقدي التشغيلي لتلبية الاحتياجات الأولية والمستمرة لاستثماراتهم. وبالتالي، فإن الطلب على التدفق النقدي التشغيلي (OCFD) هو مقدار التدفق النقدي اللازم لكل استثمار استراتيجي ليكون له صافي القيمة الحالية صفر، أو لتحقيق الحد الأدنى من الربحية.
كما هو مذكور أعلاه، يساعد حساب التدفق النقدي التشغيلي المخصوم (OCFD) الكيانات على اتخاذ قرارات أكثر حكمة بشأن استثماراتها. هذا الرقم يساعد المستثمرين بشكل فعال في اتخاذ قرار الموافقة أو رفض فكرة استثمار معين. إذا كانت تكلفة الاستثمار تفوق الفائدة، يمكن للمستثمر إلغاء الصفقة.
مثال على طلب التدفق النقدي التشغيلي (OCFD)
لنستخدم المثال الافتراضي لشركة تصنيع لنوضح كيف تعمل متطلبات التدفق النقدي التشغيلي. لنفترض أن الشركة ترغب في دخول سوق جديد. لتحقيق ذلك، يجب عليها القيام باستثمار استراتيجي في مصنع تصنيع جديد وآلات جديدة. سيكون متطلب التدفق النقدي التشغيلي لهذا الاستثمار الاستراتيجي هو الحد الأدنى من النقد الذي يجب أن يولده المصنع على مدار حياته لتلبية العائد المطلوب من قبل المستثمرين.
يعتمد مقدار المال الذي تتوقع الشركة كسبه على مقدار ما تدفعه للاستثمار. لذلك، إذا أرادت الشركة كسب المزيد، ينبغي عليها التخطيط لدفع المزيد من أجل استثمار استراتيجي.
مثال واقعي على طلب التدفق النقدي التشغيلي (OCFD)
الآن دعونا نلقي نظرة على كيفية عمل طلب التدفق النقدي التشغيلي من خلال مثال حقيقي. هذا المثال يتعلق بشركة GUD Holdings، وهي شركة أسترالية تعتبر الشركة الأم للعديد من العلامات التجارية الوطنية مثل Ryco filters وSunbeam وDavey Pumps وLock Focus وغيرها.
شغل إيان كامبل منصب الرئيس التنفيذي للشركة بين عامي 1998 و2013. في ذلك الوقت، كانت الشركة تعاني من صعوبات مالية. كان ذلك بشكل رئيسي بسبب سلسلة من عمليات الاستحواذ التي قامت بها الشركة في محاولة للنمو وتعزيز وجودها في السوق. استخدم كامبل أسلوب قيادة يجمع بين التركيز والانضباط، مما قاد شركة GUD Holdings إلى الربحية.
كان كامبل يتوقع من مدير شركته تحقيق نتائج مالية قوية لمؤشر الأداء الرئيسي—القيمة النقدية المضافة (CVA). يرتبط هذا المعيار بتدفق النقد التشغيلي (OCFD). القيمة النقدية المضافة هي مقياس لقدرة الشركة على توليد تدفق نقدي يتجاوز العائد المطلوب من قبل المستثمرين على الاستثمارات (ROI) من قبل الشركة.
بصفته الرئيس التنفيذي، توقع كامبل أن يتجاوز كل قسم من أقسام GUD نسبة 10% من متوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC)، وهو المعدل المتوسط الذي يُتوقع أن تدفعه الشركة لجميع حاملي أوراقها المالية لتمويل الأصول الخاصة بها. يتم تقييم أعمال GUD بناءً على النمو في القيمة النقدية المضافة مقارنة بالعام السابق. وضع كامبل ميزانية سنوية لكل قسم. وتفاوتت نسبة WACC بين الأعمال المختلفة. وكان المديرون يحصلون على مكافآت إذا حققوا أهدافهم.