مؤشر S&P 500 Pure Value: ما هو وكيف يعمل

ما هو مؤشر S&P 500 Pure Value؟

يشير مصطلح مؤشر S&P 500 Pure Value إلى مؤشر مرجح بالدرجات تم تطويره بواسطة ستاندرد آند بورز (S&P). يستخدم المؤشر ما يسميه "نظام ترجيح جاذبية النمط" ويتكون فقط من الأسهم داخل مؤشر S&P 500 التي تظهر خصائص قيمة قوية. تم إطلاق المؤشر في عام 2005 ويتكون من 120 مكونًا، الغالبية العظمى منها شركات خدمات مالية.

كان المؤشر يُعرف سابقًا باسم مؤشر S&P 500/Citigroup Pure Value بسبب العلاقة بين Standard and Poor's وCitigroup.

النقاط الرئيسية

• مؤشر S&P 500 Pure Value هو مؤشر يتكون من أقوى الأسهم ذات القيمة في S&P 500.
• تم إطلاق مؤشر القيمة الصافية في ديسمبر 2005.
• يتم وزن المؤشر بناءً على النقاط بدلاً من الوزن بناءً على القيمة السوقية.
• يتم إعادة توازن المؤشر سنويًا ويتم حسابه بالدولار الأمريكي والوون الكوري الجنوبي.
• يرتبط مع صندوق Invesco S&P 500 Pure Value المتداول في البورصة.

فهم مؤشر S&P 500 Pure Value

مؤشر S&P 500 هو مؤشر واسع لسوق الأسهم. يعتمد على القيمة السوقية لـ 500 شركة كبيرة تمتلك أسهمًا عادية مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك. يُعتبر مؤشر S&P 500 واحدًا من أكثر مؤشرات الأسهم متابعة ويُعتبر عمومًا واحدًا من أفضل التمثيلات للاقتصاد الأمريكي وسوق الأسهم.

أطلقت الشركة مؤشر S&P 500 Pure Value في 16 ديسمبر 2005، كمؤشر يركز على الأسلوب. يهدف إلى تتبع أداء الأسهم التي تظهر أقوى خصائص القيمة باستخدام نظام وزن يعتمد على جاذبية الأسلوب. يركز المؤشر بشكل ضيق، حيث يحتوي فقط على تلك الشركات في S&P 500 التي تتمتع بخصائص الأسهم ذات القيمة كما تم اختيارها بواسطة S&P.

اعتبارًا من يوليو 2022، كان المؤشر يتكون من 120 شركة مختلفة. كانت القطاعات الخمسة الأولى من حيث الوزن هي المالية (30.3%)، الرعاية الصحية (12.3%)، السلع الاستهلاكية الأساسية (10.5%)، الطاقة (9.5%) والمواد (7.3%). كان متوسط القيمة السوقية لهذه الشركات 47.03 مليار دولار. وكانت الشركات الخمس الأولى المدرجة في المؤشر اعتبارًا من هذا التاريخ كما يلي:

• شركة Cigna (الرعاية الصحية)
• بيركشاير هاثاواي ب (البيانات المالية)
• شركة فاليرو إنرجي (الطاقة)
• شركة Marathon Petroleum Corp. (الطاقة)
• شركة Allstate (المالية)

يتم إعادة توازن المؤشر على أساس سنوي. يتم حساب المؤشر في الوقت الفعلي بكل من الدولار الأمريكي (USD) والوون الكوري الجنوبي (KRW).

حقق مؤشر S&P 500 Pure Value عائدًا بنسبة 25.92% على أساس منذ بداية العام (YTD) حتى 30 أبريل 2021. وكان عائده السنوي 72.32% بينما بلغ العائد على مدى 10 سنوات 11.65%. وقد تفوق بشكل عام على المؤشر المرجعي الخاص به، وهو S&P 500 Value، الذي حقق عوائد إجمالية بنسبة 14.9% و40.9% و11.27% على أساس منذ بداية العام، وعلى مدى سنة واحدة، وعلى مدى 10 سنوات.

اعتبارات خاصة

مؤشر S&P 500 Pure Value، الذي كان يُعرف سابقًا باسم مؤشر S&P 500/Citigroup Pure Value، هو جزء من مجموعة المؤشرات النمطية للشركة. يتم اشتقاقها مما يُسمى بالمؤشر الرئيسي أو المؤشر الأم، الذي يحتوي أيضًا على نفس المكونات.

هذا المؤشر مرتبط بصندوق المتداول في البورصة (ETF) المعروف باسم Invesco S&P 500 Pure Value ETF. تم إطلاق الصندوق في 1 مارس 2006، ويتم تداوله في NYSE Arca تحت رمز المؤشر RPV. بلغ إجمالي الأصول الصافية 2.3 مليار دولار اعتبارًا من 5 مايو 2021.

يتم استثمار ما لا يقل عن 90% من رأس مال الصندوق في مكونات المؤشر. تبلغ رسوم الإدارة للصندوق 0.35%، وكان معدل توزيعه 2.05%. عكست عوائد الصندوق بناءً على صافي قيمة الأصول (NAV) تلك الخاصة بالمؤشر، حيث بلغت 25.73%، و71.67%، و11.27% على أساس سنوي حتى تاريخه، وعلى أساس سنة واحدة، وعلى أساس 10 سنوات.